Оценка статей и разделов баланса.
Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную
дату.
Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса денежных средств, нематериальных активов, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, основных средств, капитальных вложений, производственных запасов, в пассиве баланса - итога 4-го раздела и особенно суммы прибыли, фондов специального назначения.
Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, а также наличие в балансе так называемых " больных" статей -убытков, которые говорят о нерентабельной работе предприятия, а также задолженности перед бюджетом, по оплате труда и т.д.
В качестве примера , возьмем данные баланса условного предприятия .
В нем можно отметить следующие позитивные изменения - в активе увеличилась сумма основных средств, нематериальных активов, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, запасов; в пассиве - увеличился итог 4-го раздела, в частности -фонда накопления.
Однако, мы наблюдаем и негативные сдвиги -резкий рост дебиторской задолженности в активе и значительное увеличение краткосрочных заемных средств в пассиве. Предприятие не имеет убытков, но существенно возросла задолженность перед бюджетом.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку
ликвидности ( статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).
Преобразованный (агрегированный) баланс выглядит следующим образом
Таблица 52. Агрегированный баланс
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| 1. | Имущество | 1. | Источники имущества |
| 1.1. | Иммобилизованные активы | 1.1. | Собственный капитал |
| 1.2. | Мобильные оборотные активы | 1.2. | Заемный капитал |
| 1.2.1. | Запасы и затраты | 1.2.1. | Долгосрочные обязательства |
| 1.2.2. | Дебиторская задолженность | 1.2.2. | Краткосрочные кредиты и займы |
| 1.2.3. | Денежные средства и ценные бумаги | 1.2.3. | Кредиторская задолженность |
Из данных баланса определяется величина изменения имущества предприятия.
У нас она увеличилась на 1621 тыс.руб. или на 22% ( 1621/7347*100). Увеличение реальной стоимости имущества обычно оценивается положительно. Средняя стоимость имущества предприятия за отчетный период составила 8157,5 тыс.руб. ( 8968+7347)/2. На один рубль стоимости имущества получено реализованной продукции (39478/8157,5)=4,8 руб. и прибыли ( 2662/8157,5)=0,33 руб. Для расчета используются данные формы 2.
Аналогично производятся вычисления за предыдущий год и производится сравнение показателей.
Для расчета преобразованного баланса используются следующие понятия:
-стоимость иммобилизованных активов равна итогу раздела 1-го актива баланса;
-стоимость мобильных оборотных средств равна итогу раздела 2-го актива баланса;
-стоимость материальных оборотных средств равна сумме строк 210 и 220 2-го раздела актива баланса;
-величина дебиторской задолженности равна сумме строк 230 и 240 2-го раздела актива баланса;
-сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) равна сумме строк 250 и 260 2-го раздела актива баланса;
-собственный капитал равен разделу 4-му пассива баланса плюс строки с 630 по 660 6-го раздела пассива баланса;
-величина заемного капитала равна сумме разделов 5 и 6 пассива баланса без строк с 630 по660 6-го раздела;
-величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других необоротных активов равна 5-му разделу пассива баланса;
-величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных средств равна строке 610 6-го раздела пассива баланса;
-величина кредиторской задолженности равна сумме строк 620 и 670 6-го раздела пассива баланса.
Строки с 630 по 660 показывают задолженность предприятия как бы самому себе и поэтому относятся к собственному капиталу.
Изменение итога баланса сравнивается с изменением выручки от реализации продукции, работ, услуг, причем прирост собственно выручки (Kn) должен опережать прирост итога баланса (Kb) за отчетный период.
Kn>Kb; (55)
Если такое соотношение сохраняется, то в отчетном периоде, использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде.
Признаками хорошего баланса с точки зрения повышения эффективности можно назвать следующие показатели:
-коэффициент текущей ликвидности >2.0;
-обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом>0.1;
-имеет место рост собственного капитала;
-нет резких изменений в отдельных статьях;
-дебиторская задолженность находится в равновесии с размерами кредиторской задолженности;
-отсутствуют "больные" статьи;
-запасы и затраты не превышают минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов).
2.8.3 Анализ взаимосвязи актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ собственных оборотных средств.
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.
Источниками финансирования долгосрочных активов обычно является собственный капитал и долгосрочные заемные средства, иногда используются и краткосрочные кредиты.
Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.
Желательно, что бы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части:
переменную – которая создается за счет краткосрочных обязательств предприятия;
постоянную (запасов и затрат) – которая образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к росту переменной и снижение постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Таблица 53. Взаимосвязь актива и пассива баланса
| Долгосрочные активы (основной капитал) | Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты | Постоянный (перманентный) капитал |
| Текущие активы | Постоянная часть | Собственный оборотный капитал |
| Переменная часть | Краткосрочный заемный капитал |
Собственный оборотный капитал находится, как сумма четвертых и пятых разделов пассива баланса плюс стр. 630 – 650 минус итог первого раздела актива баланса.
После того, как определен собственный оборотный капитал, находится доля в сумме текущих активов собственного и заемного капитала.
Таблица 54. Определение доли собственного и заемного капитала
| Показатель | На начало | На конец |
| Общая сумма постоянного капитала | ||
| Общая сумма внеоборотных активов | ||
| Сумма собственных оборотных средств | - 480 | |
| Общая сумма текущих активов | ||
| Доля в сумме текущих активов, % собственного капитала заемного капитала | - | 12,7 87,3 |
Данные показывают, что на начало месяца текущие активы были полностью сформированы за счет заемных средств, а на конец месяца доля заемных средств в формировании текущих активов составила 87,3%, а собственных – 12,7%.
Если предприятие будет и в дальнейшем такими темпами накапливать собственных оборотный капитал, то скоро она достигнет оптимального соотношения собственных и заемных средств.
Рассчитывается коэффициент маневренности капитала, как отношение собственного оборотного капитала к его сумме коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.
Таблица 55. Анализ коэффициента меневренности капитала
| Показатель | На начало | На конец |
| Сумма собственного оборотного капитала | ||
| Общая сумма собственного капитала | ||
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,21 |
На анализируемом предприятии по состоянию на конец месяца доля собственного капитала, находящегося в обороте возросла на 21%, что оценивается положительно.
Другой важный показатель – обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования.
Сравнивается сумма собственного оборотного капитала с общей суммой материальных оборотных фондов.
Таблица 56. Анализ обеспеченности собственным оборотным капиталом
| Показатель | На начало | На конец |
| Сумма собственного оборотного капитала | - | |
| Сумма материальных оборотных фондов | ||
| Процент обеспеченности | 106,1 |
Из таблицы видно, что на начало месяца материальные оборотные средства не были обеспеченны собственными источниками финансирования, а на конец месяца обеспеченность составила 106,1% - зависимость предприятия от внешних инвесторов снизилась.