Расчет эффективности увеличения рекламного бюджета
Увеличение рекламного бюджета предполагает осуществление следующих видов капитальных затрат:
- съемка качественного видеоролика – 50000 руб.;
- разработка и монтаж рекламного щита – 100000 руб.
Помимо капитальных возрастут и текущие затраты в каждом месяце:
- показ видеоролика по телевидению – 45000 руб.;
- объявления в прессе – 5000 руб.;
- налог на рекламу (5% от рекламных расходов) – 2500 руб.;
- амортизация нематериальных активов (ролика и щита) из расчета срока полезного использования, равного двум годам, и линейного метода начисление амортизации – (100000+50000)·0,5:12=6250 руб.;
- по прогнозам экспертов такое существенное увеличение рекламного бюджета приведет к росту выручки от продаж на 30 % (проектная выручка составит 600000·1,30=780000 руб.), соответственно возрастут и затраты на закупку товаров 355400·1,3=462020 руб.
Расчет затрат и прибыли по данному мероприятию приведен в
таблице 27.
Расчет показателей эффективности инвестиций, выполненный по формулам (4)-(7) представлен в таблице 28. При выполнении этого расчета в учет принимались только дополнительная выручка и затраты, чтобы обеспечить более точную оценку эффективности инвестиций именно по данному мероприятию.
Таблица 27 – Расчет затрат и прибыли при увеличении рекламного
бюджета
| Показатель | Значение показателя, руб./мес. | Значение показателя, руб./год |
| Выручка от продаж | ||
| Затраты: | ||
| материалы | ||
| заработная плата | ||
| амортизация | ||
| прочие расходы | ||
| Итого затрат | ||
| Валовая прибыль | ||
| Налоги | ||
| Чистая прибыль | ||
| Амортизация | ||
| Чистый приток от операций |
Таблица 28 – Расчет экономической эффективности увеличения
рекламного бюджета
| Показатель | Начальное состояние | Значение показателя по годам, руб. | Итого | |||||
| Инвестиционная деятельность | ||||||||
| Затраты на съемку ролика | ||||||||
| Затраты на рекламный щит | ||||||||
| Всего инвестиций | ||||||||
| Операционная деятельность | ||||||||
| Объем продаж, руб. | ||||||||
| Затраты на реализацию дополнительных товаров | ||||||||
| - материалы | ||||||||
| - заработная плата | ||||||||
| - амортизация внеоборотных активов | ||||||||
| - прочие издержки | ||||||||
| Всего затрат | ||||||||
| Прибыль | ||||||||
| Налоги | ||||||||
| Чистая прибыль | ||||||||
| Амортизация | ||||||||
| Чистый приток от операций | ||||||||
| Сальдо реальных денег | -150000 | |||||||
| Сальдо накопленных реальных денег | -150000 | |||||||
| Ставка дисконтирования | 0,29 | |||||||
| Коэффициент дисконтирования | 0,7752 | 0,6009 | ||||||
| Дисконтированный денежный поток | -150000 | |||||||
| Чистый дисконтированный доход | -150000 | |||||||
| Индекс доходности | 1,3 | |||||||
| Период окупаемости, лет | 0,772 | |||||||
| Период окупаемости, дней | ||||||||
Ближайшие к нулю положительное и отрицательное значения ЧДД (330 руб. и –489 руб.) отмечаются при ставках дисконтирования соответственно 1,37 и 1,38. Тогда по формуле (7) внутренняя норма доходности составит
.
Полученные значения эффективности инвестиций хотя и характеризуют проект как приемлемый, однако существенно ниже показателей эффективности найма бригады сантехников и покупки автомашины для доставки товаров и их монтажа в помещении покупателей.
2.13.4 Предварительный расчет эффективности
открытия еще одного магазина
Открытие еще одного магазина в арендуемом помещении предполагает осуществление следующих видов капитальных затрат:
- покупка нового торгового оборудования – 50000 руб.;
- установка сигнализации – 20000 руб.;
- ремонт и отделка помещения – 30000 руб.
Помимо капитальных возрастут и текущие затраты в каждом месяце:
- заработная плата дополнительного штата работников в составе администратора (6000 руб./мес.), продавца-консультанта (5000 руб./мес.), грузчика уборщика (3000 руб./мес.) – 6000+5000+3000=14000 руб.
- арендная плата (арендуемая площадь 50 м2, цена аренды помещения в «бойком» месте составляется 1200 руб./мес. за м2) – 50·1200=60000 руб.;
- увеличение объема работ и ответственности потребует увеличения заработной платы директора и его заместителя на 20 % – 15000·0,2+5000·0,2=4000 руб.;
- при увеличении торговых площадей в два раза единый налог на вмененный доход тоже возрастет в два раза – 6000 руб.;
- амортизация активов из расчета срока полезного использования, равного четырем годам, и линейного метода начисление амортизации – (50000+30000+20000)·0,25:12=2083,3 руб.;
- прочие расходы возрастут в два раза – 5000 руб.;
- по прогнозам экспертов открытие еще одного магазина приведет к росту выручки от продаж на 50 % (проектная выручка составит 600000·1,50=900000 руб.), соответственно возрастут и затраты на закупку товаров 355400·1,5=533100 руб.
Расчет затрат и прибыли по данному мероприятию приведен в
таблице 29.
Таблица 29 – Расчет затрат и прибыли при открытии еще одного магазина
| Показатель | Значение показателя, руб./мес. | Значение показателя, руб./год |
| Выручка от продаж | ||
| Затраты: | ||
| материалы | ||
| заработная плата | ||
| амортизация | ||
| прочие расходы | ||
| Итого затрат | ||
| Валовая прибыль | ||
| Налоги | ||
| Чистая прибыль | ||
| Амортизация | ||
| Чистый приток от операций |
Расчет показателей эффективности инвестиций, выполненный по формулам (4)-(7) представлен в таблице 30. При выполнении этого расчета в учет принимались только дополнительная выручка и затраты, чтобы обеспечить более точную оценку эффективности инвестиций именно по данному мероприятию.
Таблица 30 – Расчет эффективности открытия нового магазина
| Показатель | Начальное состояние | Значение показателя по годам, руб. | Итого | |||
| Инвестиционная деятельность | ||||||
| Затраты на приобретение торгового оборудования | ||||||
| Затраты на установку сигнализации | ||||||
| Ремонт и отделка помещения | ||||||
| Всего инвестиций | ||||||
| Операционная деятельность | ||||||
| Объем продаж, руб. | ||||||
| Затраты на реализацию дополнительных товаров | ||||||
| - материалы | ||||||
| - заработная плата | ||||||
| - амортизация внеоборотных активов | ||||||
| - прочие издержки | ||||||
| Всего затрат | ||||||
| Прибыль | ||||||
| Налоги | ||||||
| Чистая прибыль | ||||||
| Амортизация | ||||||
| Чистый приток от операций | ||||||
Продолжение таблицы 30
| Показатель | Начальное состояние | Значение показателя по годам, руб. | Итого | |||
| Сальдо реальных денег | -100000 | |||||
| Сальдо накопленных реальных денег | -100000 | |||||
| Ставка дисконтирования | 0,29 | |||||
| Коэффициент дисконтирования | 0,8347 | 0,7752 | 0,4658 | 0,3611 | ||
| Дисконтированный денежный поток | -100000 | |||||
| Чистый дисконтированный доход | -100000 | |||||
| Индекс доходности | 7,8 | |||||
| Период окупаемости, лет | 0,323 | |||||
| Период окупаемости, дней |
Ближайшие к нулю положительное и отрицательное значения ЧДД
(239 руб. и –11 руб.) отмечаются при ставках дисконтирования соответственно 3,98 и 3,99. Тогда по формуле (7) внутренняя норма доходности составит
.
Полученные значения эффективности инвестиций хотя и характеризуют проект как приемлемый, однако существенно ниже показателей эффективности найма бригады сантехников и покупки автомашины для доставки товаров и их монтажа в помещении покупателей.