Скользящее среднее значение
Скользящее среднее значение является одним из наиболее распространённых и универсальных технических индикаторов. Мы знаем, что среднее значение — это сумма значений, делённая на количество используемых значений. Но в анализе временных рядов, к которым относятся и рассматриваемые нами цены акций, используется скользящее среднее значение, вычисляемое каждый раз заново в результате добавления нового значения и вычитания первого старого.
Скользящее среднее значение рассчитывается так: складываем показатели цен за последние десять, двадцать пять или сто торговых дней подряд и делим полученную сумму на количество дней (на десять, двадцать пять или на сто). «Скользящее» означает, что ежедневно для расчёта берутся цены последних десяти (двадцати пяти, ста) дней. Каждый день к сумме прибавляется новая цена и вычитается первая, чтобы количество ценовых показателей всегда соответствовало числу дней. Другими словами, ценовые данные, которые подвергаются усреднению, каждый день «проскальзывают» вперёд на цену одного дня.
Основная цель исследователя при использовании средних значений — сглаживание сильных колебаний анализируемых показателей, мешающих увидеть их реальные значения. При использовании в анализе цен акций скользящих средних убираются «высокочастотные» колебания (отклонения) цен, и получаемое значение скользящего среднего позволяет увидеть направление основного тренда.
При всех достоинствах скользящее среднее обладает одним недостатком — запаздыванием. Усреднённое значение цены находится в середине анализируемого временного промежутка. Поэтому скользящее среднее, рассчитываемое на коротком временном промежутке (с порядком три-семь дней) точнее отражает динамику цен, чем длинное скользящее среднее (пятьдесят, восемьдесят или двести дней). Применение коротких скользящих средних позволяет сократить отставание по времени, но полностью устранить его невозможно.
При выборе скользящего среднего для анализа цены требуется решить несколько принципиальных вопросов. Во-первых, какую цену следует брать для расчёта, во-вторых, какой выбрать период, и, в-третьих, каким именно способом проводить расчёт. Рассмотрим, какие могут быть ответы на эти вопросы.
Выбор цены для расчёта скользящего среднего
Есть несколько способов получения цены для расчёта.
Хотя считается, что цена закрытия наиболее полно отражает торговую динамику дня, многие трейдеры используют и другие цены. В расчетах используются максимальная и минимальная цены, цены открытия и закрытия, средние между ценами открытия и закрытия или максимальной и минимальной ценами дня, средневзвешенные по объемам сделок за определённый период времени (например, за день).
| Средняя цена дня | = | (MAX + MIN)/2 |
| Средняя цена дня | = | (OPEN + CLOSE)/2 |
| Средняя цена по центру вращения | = | (MAX + MIN + CLOSE)/3 |
| Средняя цена дня из четырёх цен | = | (MAX + MIN + OPEN + CLOSE)/4 |
| Средняя цена по взвешенному центру вращения | = | (MAX + MIN + 2*CLOSE)/4 |
| Средняя цена дня | = | ?(Ci*Vi)/?Vi, где С — цена i-ой сделки, V- объем i-ой сделки |
При использовании в расчётах индикаторов тенденции и осцилляторов скользящих средних авторы могут использовать один из рассмотренных методов определения средней цены.
Отметим, что, несмотря на существование различных вариантов построения средней цены для расчетов скользящего среднего значения, при расчёте скользящего среднего наиболее часто применяется цена закрытия.
Выбор периода усреднения
Когда мы используем в анализе линии тренда, линии поддержки и сопротивления или ценовые каналы, проводимые нами прямые или изогнутые линии являются весьма субъективными, и их изображение не поддаётся компьютеризации.
У скользящих средних этих недостатков нет, но качество информации, поступающей трейдеру с экрана монитора, сильно зависит от выбора порядка среднего (периода усреднения). Неправильный выбор порядка даст нам ложный сигнал, а, следовательно, может привести к потерям.
Общее правило при выборе скользящего среднего: при восходящей тенденции линия скользящего среднего должна являться сильной линией поддержки, при нисходящей — линией сопротивления. При боковом тренде использование линий скользящего среднего любого порядка будет давать много ложных сигналов или вообще не подавать никаких сигналов. Другими словами, использование скользящих средних эффективно при торговле по трендам.
Особенности выбора периода скользящего среднего:
· чем длиннее период среднего, тем оно менее чувствительно к изменению цен;
· среднее малого порядка обычно даёт много ложных сигналов;
· среднее большого порядка сильно запаздывает, а потому, как правило, также даёт сравнительно много ложных сигналов.
По периодам скользящие средние можно разделить на «короткие» — 3-7 дней, «средние» — 8-20 дней и «длинные». В числе последних есть скользящие средние со стандартными периодами — 40, 50, 80 и 200 дней, хотя аналитик или трейдер может использовать и любой другой период.