Метод анализа с помощью комбинированных методов
Далее рассмотрим различные ситуации оценки рисков с объектами недвижимости с помощью комбинированных методов.
Задание №3
Инвестор планирует получить от объекта недвижимости прибыль в размере 2 500. Однако он полагает, что в результате воздействия конкретных причин: , , , , , оцененных им по 5-балльной системе баллами - : 2, 1, 3, 4, 5, возможны убытки в размере 300, 180, 250, 150, 190. соответственно. Рассчитать вероятность появления убытка и возможные потери.
Таблица 4
Исходные данные, к заданию №4 в табличной форме
Планируемая прибыль | ||||||||||
2 500 |
Решение задания .
Фактор риска - потери планируемого дохода. На основе указанной в условии информации совокупные потери в результате возникновения причин составят:
(21).
Определим долю потерь прибыли по каждой причине:
(22).
Так, например, по причине :
(23).
Результаты расчетов занесены в стр. 3 таблице 7.
Рассчитаем вероятность влияния каждой причины на фактор (см. таблицу 7):
(24).
где - балл влияния -й причины на фактор , .
(25).
(26).
(27).
Результаты расчетов представлены в стр. 4 таблицы 5.
Правила расчета остальных показателей приведены в таблице 5.
Таблица 5
Расчет потерь инвестора в результате воздействия конкретных причин на планируемый доход
Код строки | Причина | |||||
Влияние на фактор, баллы | ||||||
Потери | ||||||
Доля потерь в совокупных потерях | 0,2804 | 0,1682 | 0,2336 | 0,1402 | 0,1776 | |
Вероятность появления причины | 0,1333 | 0,0667 | 0,2 | 0,2667 | 0,3333 | |
Средневзвешенная потеря | 84,112 | 30,280 | 58,411 | 21,028 | 33,738 | |
Вероятность потери дохода по причине | 0,0374 | 0,0112 | 0,0467 | 0,0374 | 0,0592 |
Вероятность потери дохода в результате воздействия всех причин равна 0,1919.
Средняя величина потерь в результате воздействия причин 227,57.
Вывод к заданию №3.
В результате воздействия перечисленных причин инвестор может недополучить от объекта недвижимости около 227,57 т. е. размер прогнозируемой прибыли уменьшится до 2 272,43.
Вероятность потери прибыли 19,19%.
Задание №4.
Используя данные задания № 4, определить интервал изменения среднего размера потерь и область риска, дать оценку качеству полученных результатов.
Решение задания №4.
Для оценки интервала размера потерь и качества расчетного уровня риска 19,19% рассчитаем показатели: среднее отклонение, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации. Результаты расчетов приведены в таблице 6.
Средняя величина потери прибыли:
(28).
Таблица 6
Расчет интервалов изменения потери прибыли и риска потери
Причина | |||||
Потери | |||||
Вероятность появления причины, | 0,1333 | 0,0667 | 0,2 | 0,2667 | 0,3333 |
Линейное отклонение потери по -й причине от среднего | -34 | -64 | -24 | ||
Квадратное отклонение | 7 396 | 1 156 | 1 296 | 4 096 | |
986,13 | 77,07 | 259,20 | 1092,27 | 192,00 |
Суммарное значение:
(29).
Среднеквадратичное отклонение:
(30).
Нижняя граница интервала потерь:
(31).
Верхняя граница интервала потерь:
(32).
Таким образом, интервал изменения средней потери прибыли: от 162,94 до 265,06.
Для определения, является ли расчетная средняя величина фактора риска достаточно объективной для анализируемых данных, воспользуемся коэффициентом вариации:
(33).
По расчетным данным значение коэффициента вариации:
(34).
Вывод к заданию №4.
Расчеты среднего уровня риска и потерь по анализируемым данным являются достаточно объективными, так как значение коэффициента вариации . Совокупность данных, характеризующих причины потерь, является однородной, размер потерь имеет невысокую степень изменения.
Подгруппа студентов выступает в качестве экспертов, оценивая уровень развития воли пяти студентов группы (они не входят в экспертную группу) по 5-бальной шкале:
- 1 балл - никогда не проявляет волевые качества,
- 2 балла - довольно редко проявляет волевые качества,
- 3 балла - иногда проявляет волевые качества,
- 4 балла - часто проявляет волевые качества,
- 5 баллов - всегда проявляет волевые качества.
Определить уровень согласованности мнений.