Классификация и структура инвестиций

По характеру участия в инвестировании :

Прямое - непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложе­ния средств. Непрямое - инвестирова­ние, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками).

По периоду инвестирования : Краткосрочными- вло­жения капитала на период не более одного года. Долгосроч­ные — вложения средств на срок более одного года.

По формам собственности инвестора: Частные — граждани, а также предприятия негосударственных форм собственности, прежде всего коллективной. Государственные - центральные и местные органы власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств. Иностранные —иностранными гражданами, юридическими лицами и государ­ствами. Совместные— субъек­ты данной страны и иностранных государств.

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.

По уровню доходности: Высокодоходные- ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке. Среднедоходные. Низкодоходные - ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли. Бездоходные инвестиции- группа объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли.

По уровню инвестиционного риска: Низкорисковые- вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного. Среднерисковые. Высокорисковые - уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. спекулятивные инвестиции- вложение капитала в наиболее рисковые проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода

Под структурой инвестиций понимают их состав по видам и направлению использования, а также их долю в общих объемах инвестиций. Различают общие и частные структуры инвестиций. Общие структуры: реальные и портфельные (капиталообразующие и финансовые). Частные структуры инвестиций в основной капитал: технологическая, воспроизводственная и отраслевая.

Технологическая- состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости.

Воспроизводственная - распределение инвестиций по формам воспроизводства основных производственных фондов. Отраслевая- распределение и соотношение по отраслям промышленности и экономики в целом.

На эффективность инвестиций в экономику страны влияет структура инвестиций по источникам финансирования- инвестиций и соотношение исходя из источников финансирования.

Содержание и структура инвестиционного проекта

Инв. проект — это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнесплан).

Инв. проект – это программа мероприятий, с помощью которых осуществляются эффективные капитальные вложения для получения прибыли.
Проекты различаются по длительности и объему финансовых ресурсов, масштабам и т. д.

Каждый инв. проект состоит из четырех одинаковых элементов:

1)расчетный период – период реализации проекта;

2) чистые инвестиции – объем затрат;

3) денежный поток – чистый денежный поток от деятельности;

4) ликвидационная стоимость – затребование и извлечение капитала в конце срока экономической жизни инвестиций

ДЛЯ управления проектом необходимо определить и построить его структуру.

Структура проекта представляет собой стройную иерархическую декомпозицию проекта на составные части, необходимые и достаточные для эффективного планирования и контроля реализации проекта. Она должна удовлетворять следующим правилам.

1. Совокупность элементов каждого уровня иерархии декомпозиции проекта должна представлять весь проект. Уровни декомпозиции различаются степенью детализации.

2. Суммарные значения характеристик проекта (объемы работ, потребляемые ресурсы, стоимость, количество исполнителей и др.) на каждом уровне структуры должны совпадать.

3. Нижний уровень декомпозиции должен содержать такие элементы работ, на основе которых могут быть определены количественные значения характеристик работ, необходимые и достаточные для оперативного управления проектом.

Содержанием инвестиционного проекта может быть самая разнообразная инвестиционная деятельность - от плана строительства нового предприятия до программ приобретения патентов, лицензий, недвижимости.

Реализуемые предприятиями (фирмами) инвестиционные проекты различаются по:

1) содержанию: инвестиционные проекты разделяются на проекты расширения (развития) предприятия и проекты реабилитации (санации).

2) масштабам: проекты разделяются на глобальные, крупномасштабные, регионального, отраслевого, городского масштаба и локальные.

3) продолжительности: краткосрочные проекты (до одного года) связаны с освоением новых технологических процессов, с обновлением оборудования и др. Долгосрочные проекты включают научно-технические разработки (новой технологии, новой продукции) и их освоение.