Предмет биржевой торговли и виды бирж
Биржа — это: 1 - место регулярных торгов товарами, торговый посредник, способствующий заключению сделок между продавцами и покупателями сырья, валюты, ценных бумаг, 2 - объединение юридических и физических лиц, организующее торги и разрабатывающее правила их проведения, 3 - ценообразующий механизм, который является главным признаком, определяющим место бирж в экономической инфраструктуре страны. Т.е., биржи многофункциональны.
Основные функции бирж:
1) организация процесса купли-продажи - предоставление места торга, обеспечении реальной встречи продавцов и покупателей. Первоначально биржа была местом оптовой торговли, куда продавцы привозили свои продукты. В настоящее время биржи это не место прямой, непосредственной купли-продажи товаров, обмена товаров на деньги, а место заключения сделок на товар;
2) контроль за спекуляцией - осуществляемый путем соблюдения принципа открытости биржевой информации и установления лимита ценовых колебаний на торговых сессиях;
3) страхование путем торговли срочными инструментами - корректировка цен, что обеспечивает взаимное погашение риска. Например, при ожидаемой более высокой цене покупатель, фиксируя будущую цену покупки, страхует себя от потерь.
Вспомогательные функции:
1) котирование цен, основанное на рыночном спросе и предложении (несмотря на второстепенность функции для биржи, в макроэкономике это важнейшая функция бирж);
2) установление стандартов на биржевые товары - когда на бирже не реализуется сам товар, а заключаются сделки; удобнее покупать товар, стандартизированный по весу, объему, качеству;
3) разработка типовых контрактов для членов биржи, при заключении сделок;
4) разработка правил торгов и фиксация торговых обычаев, приводящая к эффективному функционированию торгов;
5) упрощенная процедура расчетов с членами биржи, что экономит время и снижает издержки обращения. Члены биржи не расплачиваются по каждой cсовершенной ими сделке, вместо этого расчетные палаты бирж осуществляют клиринг взаимных обязательств и требований, т.е. определяют объем нетто-обязательств или нетто-требований каждого участника торговли, которые он вносит на счет палаты или получает на свой счет;
6) выпуск информационных бюллетеней с котировками продаваемых товаров и материалов, о ходе торгов на бирже;
7) оказание клиентам услуг, спектр которых расширяется.
Выполнение биржами всех функций приводит к эффективности процесса купли-продажи товаров;
В зависимости от вида товара - объекта биржевой торговли, различают разные виды бирж.
Товарные биржи - самостоятельные специализированные негосударственные учреждения для проведения торговых операций по заключению сделок купли-продажи стандартизированных материально-вещественных товаров. Это регулярно функционирующий, организованный, действующий по определенным правилам и в определенном месте оптовый рынок. Предмет биржевой торговли: стандартизируемые, биржевые товары, к которым относятся почти все виды сырья (нефть, металлы, древесина и т.д.), продукция сельского хозяйства и стандартизируемые промышленные товары - сырье для других отраслей промышленности (бумага, картон, цемент, строительные материалы, нефтепродукты).
Фондовые биржи - рынок ценных бумаг, самостоятельные учреждения, регулирующие и контролирующие куплю-продажу разнообразных ценных бумаг. В отличие от продажи ценных бумаг эмитентами на первичном рынке, фондовые биржи обслуживаютвторичный рынок ценных бумаг, на котором обращаются ранее выпущенные бумаги, т.е., фондовые биржи перепродают ценные бумаги и являются инструментом мобилизации свободных денежных средств. Путем продажи ценных бумаг, способствуют переливу капитала между государством, домашними хозяйствами и предприятиями.
Валютные биржи - ведущее звено рынка иностранной валюты. В организационно-правовом плане представлены акционерными или государственными учреждениями, с помощью которых осуществляются операции купли-продажи валюты других стран на рынке данной страны. Основные функции валютных бирж - содействие нормальному обращению инвалюты, мобилизация средств в деньгах или инвалюте путем их взаимной продажи, формирование и регулирование рыночного курса инвалюты.
Фьючерсные биржи: разновидность товарных и фондовых бирж, объект торговли фьючерсы — контракты на срочную поставку валюты, ценных бумаг, товаров, основная особенность - фиктивный характер операций, так как сделки осуществляются, а поставка товара не производится (обязательства и требования закрываются противоположными сделками). К особенностям фьючерсных бирж относится унификация условий заключаемых контрактов по количеству и качеству товара, сроков и места поставки, обезличенность торговых операций, поскольку юридически одним из контрагентов сделок выступает гарант сделки - расчетная палата биржи.
Специфическая разновидность бирж —биржи труда -агентства по трудоустройству, исторически их называются биржами и «торгуют» рабочей силой, то есть выполняют функции посредника между наемными работниками и их нанимателями в процессе поиска рабочих мест, найма рабочей силы, регулирования занятости. Они увязывают спрос и предложение на рабочую силу и, выступают, в роли организаций социальной помощи безработным. Основная функция - регулирование занятости и безработицы, социальной защиты безработных, переквалификации работников в связи с потерей или отсутствием рабочих мест.