Конспект (тезисы) лекций по дисциплине

Лекция 1 Необходимость, сущность, функции и теории денег.

План лекции:

1. Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег.

2. Сущность и функции денег.

3. Роль и развитие денег в условиях рыночной экономики.

4. Теории денег.

Каждому этапу развития общества соответствует своё представление о деньгах. Деньгами на разных этапах служили скот, камни, металл и др. Сегодня же деньги - это монеты и банкноты, а также скрытая информация на пластиковых карточках. Все эти материальные предметы и нематериальные активы называются деньгами, т.к. мы можем купить на них полезные для нас вещи, добиться оказания полезной услуги, получить доступ к информации. Суть денег в облегчении обмена товарами и платежей в обществе, основанном на разделении труда. Появление денег в таких условиях - общественная необходимость. Происхождение денег. Объективные причины: экономический рост; разделение общественного труда; выделение особого товара, наиболее приспособленного к роли посредника при совершении обменных операций, в этом суть эволюционной концепции. Субъективные причины: деньги как продукт соглашения между людьми; произошли благодаря конкретным действиям людей, правительств.

Сущность денег проявляется в их функциях. Деньги выполняют самые разнообразные функции: экономические, политические (полномочный представитель государства), идеологические (герб, девиз), информационную. Экономические функции подразделяются на: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа, мировые деньги. Мера стоимости - средство выражения товарных цен. Товар А ~ х гр. денежного материала. Т.о. цена товара зависит от свойств самого товара и цены денежного материала. Цена одного и тоже товара может иметь многообразное выражение в различных денежных знаках. В процессе установления цен при металлическом денежном обращении возникает возможность закрепления за некоторым количеством металла своеобразного денежного эталона. Эталон путём деления или умножения на определённые части развёртывается в масштаб цен. Сейчас масштаб цен устанавливается государством. Путём уменьшения весового содержания монет можно извлекать прибыль. Средство обращения. Т-Д-Т. Обмен распадается на 2 самостоятельных акта: продажа товара (Т-Д); покупка товара (Д-Т), Товарное обращение - обращение товаров по средствам денег. Деньги - это лишь посредник. Недаром говорят «деньги не пахнут». Для удобства обмена появляются монеты (от древнеримской богини Юноны Монеты). Монета - слиток из денежного металла единой формы, фиксированного веса и определённого достоинства. Деньгам нужна защита от подделки – например, гарантия государства. С появлением монет цена товара принимает вид: товар А = у монет. Средство накопления. Т-Д. Деньги - это залог, дающий право приобретать товары в будущем. Деньги, имеющие внутреннюю стоимость, являются сокровищем. Накопление - это страховой запас и возможность сделать дорогостоящую покупку. Функцию накопления выполняют как реальные деньги, так и их представители - бумажные и иные виды денег. С расширением этой функции и снятием количественных ограничений накопления (записи на счетах позволяют делать сколь угодно большие накопления) всё становится предметом купли-продажи. Средство платежа. Д- >Д. Платёж - движение денег независимо от движения товаров. Т.е. трансферт денег. Обмен товарами может иметь временной лаг. Тогда продавец становится кредитором, а покупатель - должником. Деньги становятся средством платежа. Деньги в социальных трансфертах выполняют ту же функцию. Мировые деньги (МД). Деньги, обслуживающие МЭО, называются валютой. Есть национальная и иностранная валюта. МД функционируют в качестве: интернациональное средство платежа; средство учёта торгового и платёжного баланса страны; всеобщее покупательное средство; глобальное общественное богатство. СКВ - свободно конвертируемая валюта. Валюта страны А конвертируется в СКВ, которая в свою очередь конвертируется в Валюты страны Б, которые аналогично конвертируются в Товары. Валютный курс - это характеристика МД, представляющая собой количественную пропорцию обмена национальной валюты на валюту другой страны. Импортируемая инфляция - возможна при существовании МД. Нефть (и др. стратегические ресурсы), доллары - МД, важнейшие свойства - однородность и делимость.

Необходимо определить роль денег в обществе и в рыночной экономике. Роль денег вытекает из их функций. Роль: посредник в обмене товаров; ведут к появлению капиталистических отношений, наёмного труда (сбор налогов); позволяют учитывать результат хозяйственной деятельности; благодаря деньгам происходит аккумулирование и перераспределение результатов хозяйственной деятельности (+ перераспределение бюджетных средств, различные фонды); денежно-кредитная политика. Роль приводит к пониманию как люди используют деньги. Роль денег в обществе: эстетическая (при накоплении сокровищ - рынок золота, украшений); для рекламы (доходы государства от продажи юбилейных и памятных монет). Деньги позволяют сравнивать всё, что обращается на рынке.

Исторически различают семь основных теорий денег.

Металлическая теория денег

Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Соответственно банкноты металлической теорией денег не признаются. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена.

Номиналистическая теория денег

Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. То есть деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых не зависит от материального содержания. Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) и Дж. Стюарт (1712—1780). В основе их теории лежали два следующих положения; деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом.

Основной ошибкой номиналистов является положение теории о том, что стоимость денег определяется государством. А это означает отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег. Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путём акта государственного законодательства. Большую роль номинализм сыграл в экономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 1920-х гг. положил конец господству номинализма в теории денег.

Современные экономисты, сохранив от номинализма отрицание металлической концепции теории трудовой стоимости, они стали искать определение стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночных отношений путём субъективной оценки их «полезности», покупательной способности. В результате ведущую позицию в теории денег заняла количественная теория.

Количественная теория денег

Теория гласит, что покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте.

С = S/V, где

С—количество денег, S — сумма цен товаров, V — скорость обращения денег. Постепенно количественная теория денег трансформировалась в монетаристскую концепцию современной экономической теории.

Монетаризм

Это экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является М. Фридман. Монетаризм возник в 50-е годы. Вершиной теоретических разработок монетаризма стала концепция стабилизации американской экономики и известная «Рейганомика», реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар.

Кейнсианская теория денег

Эта теория о сущности денег и их воздействии на производство была предложена английским экономистом Дж. М. Кейнсом (1883—1946) в конце 1920-х - начале 1930-х гг. Скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и другими параметрами экономики.

Функциональная теория денег

Функциональная теория денег рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения, или функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения.

Государственная теория денег

Согласно этой теории, государство не только создаёт деньги, но и предписывает им платёжную силу. Трактуя чисто юридическую природу денег, государственная теория денег отрицает всякое значение для платёжной силы денег их металлического содержания, утверждая, что бумажные деньги так же хороши, как металлические. Основной функцией считается функция платёжного средства, и игнорируется функция денег как меры стоимости, сокровища и мировых денег

Лекция 2 Роль, развитие денег и их виды.

План лекции:

1. Роль и развитие денег в условиях рыночной экономики

2. Виды денег и их особенности

Деньги являются неотъемлемой частью развитого товарного хозяйства, оказывающей существенное и постоянное воздействие на состояние хозяйственной жизни и все экономические процессы. Деньги опосредствуют движение огромных масс товаров, через кре­дитную и финансовую системы стимулируют развитие производи­тельных сил общества. В то же время деньги могут отрицательно влиять на развитие производства, служить причиной, серьезных на­рушений в воспроизводственном процессе, ведущих к опасным по­следствиям в области социальных отношений. Роль денег состоит также в создании и расширении механизмов образования денежных сбережений и передаче ресурсов от сберегателей к инвесторам, спо­собным использовать эти ресурсы наиболее эффективно.

Роль денег проявляется в их участии в установлении цены товара. В условиях рыночной экономики эта величина складывает­ся исходя из стоимости товара с возможным отклонением цены от стоимости. На цену товара влияют соотношение спроса и предложе­ния и конкуренция, вызывающая снижение цены товара. Однако снижение цен могут допустить производители, у которых уровень издержек ниже. Напротив, производители, у которых уровень из­держек выше, вынуждены добиваться уменьшения издержек либо сократить или прекратить производство таких товаров. Механизм ценообразования направлен, следовательно, на повышение эффек­тивности производства, на снижение уровня издержек. Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда они выполняют функцию средства обращения или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или оказанных услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров и услуг, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции. В результате происходит повышение эффективности производства.

Деньги играют важную роль в развитии производства и повы­шении его эффективности, в процессах создания, распределения и перераспределений валового внутреннею продукта (ВВП), в сфе­ре внешнеэкономических отношений. Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике, что проявляется в следующем (рис.). Без использования денег, лишь по различным натуральным показателям, определить совокупный объем затрат на изготовление отдельных видов продукции и совокупного ее объема не представ­ляется возможным.

Рис. Роль денег в рыночной экономике

Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализа­ции продукции и отдельных ее видов с издержками на ее производ­ство, оценить выгодность производства каждого вида продукции. Тем самым создаются предпосылки для усиления заинтересованности в расширении производства наиболее выгодных видов продукции, что направлено на снижение издержек, рост прибыли и повышение эффективности производства.

В условиях глобализация экономики, когда резко возросла зависимость национальных экономик от внешних факторов, особен­но велика роль денег во внешнеэкономических отношениях. Мировые деньги опосредуют процессы аккумуляции и перераспределения мировых финансовых потоков, перелив капитала из одной страны в другую, обслуживают движение товаров и услуг, между странами.

Одним из каналов воздействия мирового рынка на нацио­нальную экономику является курс национальной, валюты. Его уровень оказывает существенное влияние на внешнюю торговлю, конкурентоспособность национальной продукции на мировом рынке, экспорт и импорт, капиталов, состояние денежного оборота, уровень инфляции, весь производственный процесс.

Тесная взаимосвязь состояния денежной сферы и развития национальной экономики обусловливает возможность использова­ния денег наряду, с кредитом для денежно-кредитного регулирова­ния экономики. Внутренняя и внешняя стабильность национальной денежной единицы является важнейшей предпосылкой внутренне­го и внешнего, макроэкономического равновесия в национальной экономике, поэтому обеспечение устойчивости национальной денеж­ной единицы является целью денежно-кредитной политики в боль­шинстве стран.

Для характеристики роли денег во внешнеэкономических от­ношениях важно и то, что в каждой стране периодически составля­ется торговый баланс, в котором сопоставляются выраженные в деньгах операции по экспорту и импорту товаров. В результате сопоставления объема экспорта и импорта за определенный период подводятся итоги таких операций в виде активного (превышение экспорта над импортом) либо пассивного (превышение импорта над экспортом) торгового баланса.

Повышение эффективности развития экономики обусловли­вает проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этой цели первостепенное значение имеет преодоление инфляции, а так­же расширение сферы применения денег, совершенствование орга­низации их обращения, последовательная увязка денежной массы с потребностями оборота.

Таким образом, деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государ­ства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повыше­нии эффективности производства, экономном использовании ресур­сов.

Действительные деньги — деньги, у которых номинальная сто­имость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стои­мости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) — день­ги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затрачен­ного на их производство общественного труда (мелкая монета, изго­товленная из дешевых металлов; бумажные знаки стоимости).

Бумажные деньги — появились как заместители находившихся в обращении золотых монет (в России — в 1769 г.). Их было легче хранить, и они были удобны при расчетах за мелкие партии това­ров. Право выпуска принадлежит государству. Разность между но­минальной стоимостью денег и стоимостью их выпуска образует доход государственной казны. Отсутствие золотого обмена не по­зволяет бумажным деньгам уйти из обращения. Причины обесце­нивания бумажных денег — их избыточный выпуск, несоответствие экспорта и импорта страны.

Кредитные деньги — возникают тогда, когда купля-продажа осу­ществляется в кредит, т.е. в рассрочку платежа. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель — ак­цептованный вексель — банкнота — чек — электронные деньги — кре­дитные карточки.

Лекция 3 Понятие денежной системы, ее элементы и разновидности денег. План лекции:

1. Понятие денежной системы страны, генезис ее развития.

2. Элементы денежной системы.

3. Металлические и неметаллические денежные системы.

4. Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения.

Денежная система — это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное, национальным законодательством. Определение денежной системы можно дать иначе — как уре­гулированную нормами законодательства о денежном обращении со­вокупность форм и методов организации денежной эмиссии, а так­же механизмов денежного обращения и расчетов. Существуют два типа денежных систем (рис.)

Рис. Типы и виды денежных систем

Историческая эволюция процесса возникновения форм и видов денег может быть представлена на временной оси следующим обра­зом (рис. ).

Как видно из рис., процесс эволюции денежных знаков на бумажных носителях (кредитных и бумажных денег) эволюциони­ровал во второй половине XX в. (в 1970-х гг.) в электронные формы денег, используемые как виртуально, в различных национальных и международных платежно-расчетных системах, так и на пластиковых и других носителях (пластиковые карты и т.п.).

Рис. Временная ось эволюции форм и видов денег как элементов систем

Развитая денежная система страны включает следующие эле­менты:

■ наименование денежной единицы;

■ порядок обеспечения денежных знаков;

■ эмиссионный механизм;

■ структуру денежной массы, находящейся в обращении;

■ порядок прогнозного планирования;

■ механизм государственного денежно-кредитного регулиро­вания;

■ порядок установления валютного курса;

■ порядок кассовой дисциплины.

Наименование денежной единицы страны, служащей масштабом цен, устанавливается в законодательном порядке (1 рубль - 100 ко­пейкам, 1 фунт стерлингов = 100 пенсам, 1 франк - 100 сантимам, 1 доллар = 100 центам и т.д.).

Порядок обеспечения денежных знаков — это характеристика видов и основных правил их обеспечения.

Виды денежных знаков, являющихся законным платежным средством, — кредитные и бумажные деньги. Кредитные деньги — банковские билеты, выпускаемые центральным банком для креди­тования экономики. Бумажные деньги — казначейские билеты — выпускает министерство финансов для финансирования дефицита бюджета.

Эмиссионный механизм — это регламент выпуска и изъятия денежных знаков из обращения.

Структура денежной массы, находящейся в обращении, — со­отношение между наличными и безналичными деньгами, между объемами эмитированных купюр разного достоинства.

Порядок прогнозного планирования определяет, цели и задачи прогнозного, планирования, перечень организаций и учреждений, составляющих планы, систему самих, прогнозных планов денежного обращения, методику их составления и совокупность рассчитывае­мых параметров и показателей.

Механизм государственного денежно-кредитного регулирования представляет собой, во-первых, совокупность способов, методов, инструментов воздействия государства на денежно-кредитную сфе­ру экономики; во-вторых, задачи, объекты и институты денежно- кредитного регулирования; в-третьих, права, обязанности и ответственность органов, его осуществляющих.

Порядок установления валютного курса — это совокупность правил установления курса национальной валюты и порядок обме­на национальной валюты на иностранную.

Порядок кассовой дисциплины — общие правила исполнения денежных расчетов, осуществляемых через кассы, и принципы обес­печения контроля над ними.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги — как товар или как знак стоимости. В связи с этим выделяют два типа денежных систем:

■ металлические денежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размениваются на металл;

■ неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменивающихся на металл;

Система металлического обращения подразделяется на биме­таллизм и монометаллизм.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобще­го эквивалента закреплялась за двумя металлами — серебром и зо­лотом.

Существовали три разновидности биметаллизма:

■ система параллельной валюты, когда соотношение между зо­лотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке;.

■ система двойной валюты, когда соотношение между золо­тыми и серебряными монетами устанавливалось государством в за­висимости от различных факторов (спрос на металлы, экономическая и политическая ситуация в стране и т.д.);

■ система «хромающей» валюты, при которой золотые и се­ребряные монеты служили законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет произ­водилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золо­тых монет. То есть золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги.

Монометаллизм — денежная система, в основе которой лежит один денежный товар, при этом различают серебряный и золотой монометаллизм.

Разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

Исторически был первым золотомонетный стандарт, характеризующийся тем, что исчисление цен товаров осуществлялось в Зо­лоте, выполняющем все функции денег.

При - золотослитковом стандарте в обращении не имели хож­дения золотые монеты и не велась их свободная чеканка. Обмен банкнот осуществлялся при предъявлении определенной их суммы только на золотом рынке. Золотодевизный стандарт характерен тем, что банкноты об­мениваются на девизы, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото.

В результате мирового экономического кризиса (1929—1933) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, и утвер­дилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег.

Бумажно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:

§ ^:отменой официального золотого содержания национальных валют;

■ отказом от размена кредитных денег на золото;

■ переходом к обращению неразменных на золото кредитных денег, которые по своей природе сближаются с бумажными;

■ выпуском денег в обращение в порядке кредитования хо­зяйства для покрытия дефицита государственного бюджета в виде эмиссии бумажных денег или выпуска ценных бумаг;

■ преобладанием безналичного денежного оборота;

■ усилением государственно-монополистического регулирова­ния денежного оборота.

^: Классификация денежных Систем может проводиться также в зависимости от типа экономических систем. Существуют две раз­новидности денежных систем, основанных на обороте кредитных де­нежных знаков: свойственная централизованной, административно- распределительной системе экономики и свойственная странам с рыночной экономикой.

Характерные черты денежной, системы стран с рыночной эко­номикой, основанной на обороте кредитных денежных знаков, зак­лючаются в следующем:

■ децентрализация денежного оборота между разными бан­ками;

■ разделение функций выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Вы­пуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег — коммерческие банки, находя­щиеся в различных формах, собственности;

■ отсутствие законодательного разграничения между безна­личными и наличными платежными оборотами;

■ создание и развитие механизма государственного денежно- кредитного регулирования;

■ централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка;

■ прогнозное планирование денежного оборота;

■ тесная взаимосвязь, безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете, безналичного оборота;

■ активный контроль за денежными. средствами со стороны налоговых органов;

■ наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства;

■ обеспечение денежных знаков активами банковской систе­мы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумага);

■ выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соот­ветствии с государственными концепциями денежно-кредитной по­литики;

§ система рыночного установления валютного курса на основе корзины валют.

Лекция 4 Денежные системы отдельных стран

План лекции:

1. Денежная система США.

2. Денежная система ФРГ.

3. Денежная система Японии.

Денежная система США в XX и XXI веках во многом определяла и определяет вектор развития мировой валютной и финансовой систем. В США до 1900 г. существовала система биметаллизма. В 1990 г. был издан акт о золотом стандарте - денежной единицей стал золотой доллар. В 1934 г. в интересах серебропромышленников США стали пополнять запасы драгметаллов и серебром (по закону - не свыше 25%).

Длительное время банкноты выпускали коммерческие банки штатов. По закону 1863 г. это право было предоставлено национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству. Но ситуация сохранилась, поскольку большинство банков выполнили предъявленные требования. По этому закону банки могли выпускать банкноты на сумму купленных ими облигаций государственных займов.

В 1913 г. была создана Федеральная резервная система (ФРС) из 12 эмиссионных банков, расположенных в разных штатах. Эта децентрализованная система выполняла функции центрального банка.

В период мирового кризиса 1929-33 гг. в США действовал золотомонетный стандарт. В 1934 г. США перешли на смешанный золотомонетный и золотослитковый стандарт.

В 1944 г. на конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) был закреплен золотовалютный стандарт (Бреттон-Вудская валютная система). В качестве мировых валют, наряду с золотом, был признан и доллар. Цена золота в долларах была назначена неизменной - 35 долларов за тройскую унцию. Доллар стал признанной мировой валютой. В 1970 году его доля в золотовалютных резервах всех стран мира составила около 75%.

Однако количество долларов к 1970 г. в несколько раз превысило запасы золота США. К тому же в США имела место высокая инфляция, и наметилась рецессия в экономике. Страны мира стали интенсивно обменивать доллары на золото. Тогда США 15 августа 1971 г. отказались обменивать доллары на золото. В ответ западные страны отказались от поддержки курса доллара, и мир перешел на валюты с плавающим курсом. В настоящее время денежное обращение в США определяют ФРС, министерство финансов (казначейство) и коммерческие банки. ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты - главное средство налично-денежного обращения. ФРС по закону определяет в основном и кредитно-денежную политику США. Минфин США выпускает мелкокупюрные билеты (казначейские билеты) от 1 до 10 долларов, серебряные и разменные монеты из никеля и меди. Эмиссия казначейских денег составляла до 11 % налично-денежной массы (в основном монеты). Коммерческие банки эмитируют векселя, чеки, кредитные карты - безналичные деньги. Они составляют более 80% денежной массы и представлены банковскими счетами.

Важную роль в безналичных расчетах играют депозитные счета до востребования. Регулирование денежного обращения осуществляет в основном ФРС с помощью следующих основных инструментов.

До образования единого государства в Германии функционировали различные виды денежных систем с преобладанием серебряного монометаллизма. В 1871-73 гг. после объединения земель Германия перешла на единую систему золотого монометаллизма - золотомонетного стандарта - рейхсмарку (содержание золота - 0.3584 г.).

На время Первой мировой войны золотой стандарт был отменен, а после поражения Германии в ней был введен золотовалютный стандарт (золотодевизный). В период мирового кризиса 1930-х годов был отменен и этот стандарт. Во время Второй мировой войны Германия перешла на выпуск необеспеченных казначейских билетов. После войны Германия была разделена бывшими союзниками на две части: ФРГ и ГДР. В мае 1949 г. в ФРГ был установлен золотодолларовый стандарт. В 1976 после официальной отмены МВФ золотого паритета немецкая марка потеряла и формальное золотое обеспечение.

С 1 января 2002г. в ФРГ взамен марки была введена единая европейская валюта. До введения евро регулированием кредитно-денежной политики и эмиссией денег занимался в соответствии с законодательством Немецкий федеральный банк. Он независимо от исполнительной власти планировал денежно- кредитную политику, денежную массу и инфляционную политику.

В Японии (денежная единица - иена) в 1897-1933гг. существовал золотой стандарт (золотомонетный). С подготовкой к войне и на время Второй мировой войны он был отменен.

Современными наличными деньгами в Японии служат банкноты номиналом 1000, 5000 и 10 000 иен, а также монеты номиналами 1, 5,10, 50 и 100 иен. Эмиссию наличных денег осуществляет Банк Японии. Наличные деньги обеспечены активами Банка Японии, включая золотовалютные резервы страны.

В Японии преобладает безналичное денежное обращение. Банк Японии регулирует совокупное денежное обращения с помощью:

• регулирования денежной массы;

• учетной ставки;

• государственных ценных бумаг,

• льготного кредитования коммерческих банков;

• регулирования валютного курса иены;

• золотовалютных резервов;

• прямой государственной помощи коммерческим банкам.

В 1990-х годах экономика Япония испытала длительную полосу рецессии (отрицательные или близкие к нулю темпы прироста ВВП). Банк Японии с целью оживления деловой активности проводил политику дешевых кредитов (нулевая ставка для коммерческих банков) и политику заниженного курса иены для поддержки экспорта. В результате в начале XXI в. наметился небольшой рост ВВП Японии.

Лекция 5 Денежный оборот и законы денежного обращения

План лекции:

1. Денежный оборот и его структура.

2. Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота.

3. Наличноденежный оборот и денежное обращение.

4. Выпуск денег в хозяйственный оборот.

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Структура денежного оборота представлена на рис.

Рис. Структура денежного оборота

Денежный оборот вторичен относительно товарного обраще­ния, т.е. движение денег объективно основано на обращении товаров, которое в свою очередь обусловлено состоянием общественного вос­производства. Денежный оборот охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии про­изводства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увели­чивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов насе­ления, направленных на потребление.

В экономической, литературе часто не разграничиваются по­нятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обра­щение», «денежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой. Так, понятие «денежный оборот» более узкое, чем понятие «платежный оборот».

Платежный оборот — процесс движения средств платежа, Применяемых в стране. Он включает не только движение денег, но и неденежных платежных средств (чеков, депозитных сертифика­тов, векселей и пр.). Структура платежного оборота представлена на рис.

Рис. Структура платежного оборота

Нельзя не обратить внимание на то, что определенная часть расчетов между их участниками может осуществляться без денеж­ных оборотов, в форме бартера, зачета и др. Денежный оборот явля­ется, следовательно, составной частью платежного оборота. Денеж­ное обращение, включающее оборот наличных денег в свою очередь служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.

Анализируя пути развития форм стоимости и закономерности товарного обращения, К. Маркс открыл закон денежного обраще­ния. Сущность его заключается в том, что количество денег, необхо­димых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных денежных единиц.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимо­зависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Впервые эта взаимосвязь установле­на К. Марксом и представляет собой совокупность двух видов зави­симости:

■ прямая зависимость между количеством денег, необходи­мых в качестве средства обращения, и суммой цен реализуемых то­варов и услуг;

- обратная зависимость между количеством денег, необходи­мых в качестве средства обращения, и скоростью оборота денег.

Все это можно выразить следующей формулой:

где

К — количество денег, необходимых в качестве средства обращения;

S — сумма цен реализуемых товаров и услуг;

С — среднее число оборотов денег как .средства обращения.

С возникновением функции денег как средства платежа фор­мула несколько усложняется, и закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид:

где

S₁ — сумма цен товаров и услуг, руб.;

S₂— сумма цен товаров, проданных в кредит, руб.;

S₃— сумма платежей по обязательствам, руб.;

Р — взаимопогашающие платежи, руб.;

С — скорость оборота денег в заданный период времени, обороты.

Таким образом, количество денег, необходимых для обраще­ния, изменяется прямо пропорционально сумме цен реализуемых товаров, проданных в кредит, а также размеру наступивших плате­жей, не включая взаимопогашаемые обязательства, и обратно про­порционально скорости обращения денег.

В условиях рынка основными объектами государственной регулирующей деятельности являются денежное обращение и цены, условия конкуренции, экономический цикл, условия инвестирова­ния, поддержание уровня занятости, торговый и пляжный баланс страны, внешнеэкономические связи, социальные отношения (соци­альное обеспечение, трудовые и иные отношения), окружающая среда.

Экономические методы государственного регулирования об­ращения денег включают в себя косвенные способы воздействия на него, применение определенного набора экономических инструмен­тов.

Социально-психологические методы государственного регули­рования обращения денег — наименее разработанная проблема в тео­рии и практике. О них вспоминают, как правило, только в периоды тяжелых финансовых потрясений (инфляционные ожидания).

Объективной основой денежного обращения является товар­ное производство и товарное обращение, поэтому характерным при­знаком денежного обращения является неоднократное использова­ние одного и того же денежного знака для совершения денежных платежей. Денежные знаки физически перемещаются из рук в руки и опосредуют ряд товарных сделок, не покидая сферу обращения. Отсюда вытекает требование к защищенности и долговечности де­нежных знаков, а также к поддержанию их оптимального покупюрного состава.