Денежная реформа 1992-1993 годов

В 1992 году после распада СССР России не удалось сохранить единое руб­левое пространство, так как бывшие союзные республики как независи­мые государства стали проводить денежные реформы для создания соб­ственных национальных денежных систем. Это заставило Россию осуще­ствить собственную денежную реформу с целью «отсечения» наличной денежной массы стран ближнего зарубежья, где еще обращались советские денежные знаки.

Денежная реформа 1992—1993 годов сформировала российскую денежную систему, но она не ставила задачи оздоровления денежного обращения и укрепле­ния позиций национальной валюты. В стране раскручивалась гиперинфляция, нара­стал бюджетный дефицит, сокращался реальный сектор экономики и объем ВВП.

В ходе денежной реформы в России менялись виды денежных знаков, их обеспечение, была отменена фиксация золотого содержания банкнот, стали при­меняться другие методы регулирования денежной массы, инфляции, курса рубля по отношению к иностранной валюте.

Деноминация 1997 года

В конце 1997 года Правительство Российской Федерации и Центральный банк Российской Федераций объявили о деноминации — изменении нари­цательной стоимости денежных знаков одновременным соответствующим изменением масштаба цен. Целью деноминации являлись упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов в стране.

Деноминация должна была способствовать стабилизации экономики, сохра­нению контроля над инфляцией. К этому времени инфляционные процессы в стра­не находились под жестким контролем Банка России, нормализовались расчеты в бюджетной сфере, что привело к росту доходов бюджета.

Деноминация рубля должна была стать завершающим этапом стабилиза­ции денежного обращения в стране после перехода к рыночной экономике, свободным ценам, гиперинфляции 90-х годов. Однако августовский кризис 1998 года сорвал временную стабилизацию денежного обращения.

Мировая практика показывает, что денежные реформы проводятся по эко­номическим причинам (в связи с необходимостью стабилизировать денежное обращение для поддержания экономического роста, укрепления финансовой системы, курса национальной валюты) либо по политическим причинам (в связи с изменением государственного устройства, созданием новых государств, необхо­димостью укрепления доверия к национальной валюте).

По форме денежные реформы могут быть конфискационными или неконфискационными в зависимости от задач, которые решаются при их проведении.

Успешное преобразование денежных систем всегда определяется наличием экономических и политических предпосылок, глубиной проводимых мероприятий по укреплению экономики и упорядочению денежного обращения страны.

С конца XX века большая часть денежных реформ сводилась к частичному преобразованию денежных систем, которое имело локальный кратковременный эффект, так как при высоком уровне глобализации и интеграции хозяйств на про­ведение данных мероприятий большое влияние оказывают внешнеэкономические факторы.

Лекция 9 Необходимость кредита, его сущность, функции и принципы кредитования

План лекции:

1. Понятие кредита.

2. Необходимость кредита.

3. Сущность кредита.

4. Функции и законы кредита.

5. Принципы кредитования.

Кредит — ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, как правило, с уплатой процентов; стоимостная эко­номическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных от­ношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сфе­рой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Сущность кредитных отношений состоит в том, что варьирование сроками выплаты менового эквивалента позволяет преодолеть временное несовпадение производственных циклов отдельных товаропроизводителей в экономической системе.

На современном этапе кредит выступает в качестве мощнейшего средства регулирования экономики. С его помощью свободные денеж­ные средства, капиталы и доходы предприятий, государства аккуму­лируются (превращаются) в ссудный капитал.

Ссудный капитал — совокупность денежных средств, на возврат­ной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Все разновидности кредита должны отражать его сущность незави­симо от той формы, в которой они выступают.

· Кредит может обслуживать разнообразные долговременные и крат­косрочные потребности.

· Кредит может функционировать во внутренних и внешних эконо­мических оборотах.

· Кредит может функционировать в денежных и товарных формах.

Кредитные отношения предполагают наличие как минимум двух субъектов — кредитора и заемщика. Они должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений.

Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду. Для выдачи ссуды кредитор должен обладать определенными средствами. Ис­точниками этих средств могут быть:

· собственные накопления;

· ресурсы, заимствованные у других субъектов.

Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы на определенный срок. Собственные ресурсы кредитора, передаваемые в виде кредита, остаются его собственностью. По истечении срока хранения ссуда должна быть возвращена.

Заемщик не является собственником получаемого кредита, а высту­пает только его временным владельцем. По истечении срока исполь­зования заемщик должен вернуть полученный кредит и уплатить ссуд­ный процент.

Ссудный процент — объективная экономическая категория, представ­ляющая собой своеобразную цену стоимости, выданной во времен­ное пользование. Существуют различные формы ссудного процента, классифицирующийся по формам, видам и срокам.

Уровень ссудного процента определяется следующими факторами:

- соотношение спроса и предложения средств;

- степень доходности на других участках финансового рынка;

- направленность процентной политики ЦБ;

Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприя­тие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достиже­ние производственных целей.

Кредит — основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы.

Кредит необходим для поддержания непрерывности круго­оборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег, благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализа­ции прибыли и превращения ее в дополнительные производствен­ные фонды. Кредит стимулирует развитие Производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения про­изводства.

Кредит является средством межотраслевого и межрегиональ­ного перераспределения денежного капитала. Кредитные отноше­ния обусловлены непрерывном кругооборотом средств в хозяйстве и позволяют эффективно использовать фонды денежных средств для нужд производства, торговли и потребления.

Кредит обслуживает процесс создания, распределения и ис­пользования доходов. Кредит и кредитная система, обслуживая кругооборот средств, принимают участие в распределении валового продукта. Без функционирования, кредита невозможен перераспределительный процесс.

Кредит также необходим для осуществления эмиссии денег как платежных средств. Любая эмиссия — результат кредитной опе­рации. Прирост эмиссии — это прирост ресурсов ссудного фонда.

Таким образом, благодаря кредиту временно, свободные денеж­ные средства не остаются неиспользованными, а вовлекаются в по­лезный хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизводства и способствует наиболее рациональному расходованию всех денеж­ных фондов.

Кредит является важнейшей экономической категорией, вы­ражающей реально существующие в обществе производственные отношения, имеющие общественный характер и специфическое об­щественное назначение. Он возникает и функционирует в сфере воспроизводства, в которой происходит перераспределение стоимо­сти произведенного продукта по целевому назначению.

Обладая существенными стимулирующими качествами, кре­дит требует к себе особого внимания как с теоретической точки зрения, так и с практических позиций.

В современной отечественной экономической науке сложились два направления определения сущности кредита: первое — перераспределительная трактовка и второе — фондовая теория.

В основе первого направления, истоки которого можно обна­ружить в литературе 30-х гг. XX в., лежит представление о кредите как о перераспределении временно свободных денежных средств. Такая трактовка в определенной мере сохранила своё значение и на сегодняшний день.

Сторонники второй концепции характеризуют кредит как дви­жений ссудного фонда. Эта позиция была впервые сформулирована в 1954 г. Г.Д. Шварцем. Она исходит из необходимости изучения сущности кредита на базе его простейших форм, например обычной кредитной сделки, «однако эти формы по своим свойствам должны быть достоверными для характеристики кредита как целостного экономического процесса».

Эта концепция была дополнена О.И. Лаврушиным, который определил сущность кредита как отношения между кредитором и за­емщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. Между кредитором и заемщиком могут быть разнообразные субъекты Воспро­изводственного процесса, и отношения между ними будут кредитны­ми, если они по своим свойствам характерны для кредита в целом.

Таким образом, кредит как экономическая категория проявля­ет свою сущность, с одной стороны, в виде совокупности экономиче­ских отношений по поводу возвратного движения стоимости, а с другой — в виде ссуды или займа товаров или денежных средств.

Функции кредита представлены на рис.   Рис. Функции кредита

Кредит выполняет две основные функции.

Первой функции — перераспределительной — свойственно рас­пределение стоимости. Оно может происходить по территориально­му и отраслевому признакам.

Второй функцией кредита выступает замещение действитель­ных денег кредитными операциями. В современном кредитном хо­зяйстве созданы все необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичны­ми расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных расчетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денеж­ного оборота.

Также к функциям кредита можно отнести:

§ аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;

§ экономию издержек;

§ ускорение концентрации и централизации капитала;

§ регулирование экономики.

Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщи­ком нельзя представить без движения ссуженной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без вре­менного функционирования в кругообороте средств заемщика. Дви­жение составляет важнейшую характеристику кредита как стоимо­стного образования, без движения кредит не может существовать. В этой связи законы кредита проявляются прежде всего как законы его движения (рис.).

Рис. Законы кредита

Рассмотренные законы движения кредита имеют для практи­ки большое значение. Отход от их требований, нарушение их сущ­ности могут отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве.

Рыночный механизм хозяйствования предлагает самим пред­приятиям определять потребности в заемных средствах. Основные условия и правила предоставления и возврата кредита называются принципами кредитования (рис.).

Рис. Основные принципы кредитования

Целевой характер кредита означает, что кредитование осуще­ствляется в соответствии с заранее известными банку видами и объ­ектами кредита. Целевой характер кредита фиксируется в кредит­ном договоре и является объектом контроля банка.

Договорная основа кредита раньше носила формальный харак­тер. Только с возникновением коммерческих стимулов, когда и банк, и его клиенты испытали последствия нарушения соглашения, кре­дитный договор стал той силой, которая укрепляет ответственность как кредитора, так и заемщика.

Возвратность кредита означает, что после его использования необходимо вернуть ссуженную стоимость. Через возвратность реа­лизуется сущность кредита как стоимости, отданной взаймы. Возврат­ность кредита на макроуровне обеспечивает процесс общественного воспроизводства необходимыми денежными ресурсами, способствуя его качественному и количественному росту.

Срочность кредита означает, что взятая ссуда должна быть возвращена в установленные сроки и в том порядке, которые за­креплены в договоре. Несоблюдение сроков возврата кредита дает возможность применять штрафные санкции.

Обеспеченность кредита означает, что возврат ссуды заемщи­ком дополнительно должен быть гарантирован наличием у него материальных ценностей, поручительством третьих лиц и т.д. Со­блюдение этого принципа уменьшает риск получения убытков кредитором.

Дифференцированный подход при кредитовании означает раз­личные условия выдачи кредита. Кредиты должны предоставляться тем субъектам хозяйствования, финансовое положение которых способствует их своевременному возврату. Соблюдение этого прин­ципа позволяет учесть как общегосударственные интересы, так и ин­тересы кредитора и заемщика.

Платность кредита. Банки, являясь коммерческими предпри­ятиями, имеют целью получение прибыли, в связи с чем банковские ссуды являются платными. Платность кредита выражает хозяйствен­ный расчетный статус банка. Этот принцип обеспечивает банку ста­бильное хозрасчетное существование, а предприятию — эффектив­ность использования собственных и заемных средств при помощи механизма установления ссудного процента.

Для выполнения принципов кредитования необходимы следу­ющие условия: соблюдение требований, предъявляемых к базовым элементам кредитования; совпадение интересов обеих сторон кредит­ной сделки; наличие возможностей как у кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства; возможность реализации залога и на­личие гарантий; обеспечение коммерческих интересов банка; плани­рование взаимоотношений сторон кредитной сделки.

Лекция 10 Формы, виды роль и границы кредита

План лекции:

1. Формы и виды кредита.

2. Роль и границы кредита.

3. Бюро кредитных историй и их назначение.

Признаки классификации кредитов:

1) категории кредитора и заемщика

2) срок предоставлении

3) форма, в которой предоставляется конкретный кредит

4) материальная форма (основополагающий признак)

- товарная - предоставление кредитором вещей, определяемых родовым признаком при встречной передаче эквивалента.

- денежная - на основе товарной формы.

- смешанная (коммерческая) - совмещает в себе ряд свойств первых двух (передается товар - гасится деньгами и наоборот). Также встречается в облигационных займах. Неденежное погашение облигаций:

- конвертация (если конвертируемые) в акции или облигации других серий

- если облигация - жилищный сертификат - передача ее владельцу жилья

- получение владельцем товаров, производимых эмитентом бесплатно или по льготе

Формы кредита (зависит от того, кто кредитор): коммерческий, банковский, гражданский, государственный, международный, потребительский.

Роль кредита оценивается по результатам его применения для экономики, государства и населения, а также по особенностям мето­дов, с помощью которых эти результаты достигаются.

Роль кредита проявляется и в результатах различных видов хозяйственной деятельности, возникающих при коммерческом, бан­ковском; потребительском, государственном и прочих видах кредитования благодаря кредиту становится возможным целесообразное перераспределение материальных ресурсов. Велика роль кредита и в расширении производства — заемные средства могут предоставляться на необходимые сроки для уве­личения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции.
Кредит может использоваться и в качестве источника средств для увеличения основных фондов — зданий, со­оружений, приобретения оборудования и т.д.

Высока роль кредита в сфере денежного оборота — наличного и безналичного. Поступление наличных денег в обращение и их изъятие из обращения происходи на кредитной основе, через бан­ки.

Роль кредита, а также сфера его применения не являются не­изменными. Напротив, с изменениями экономических условий про­исходят и изменения роли кредита и сферы его применения. В ус­ловиях функционирования полноценных денег роль кредита в сфере налично-денежного обращения была менее значима, чем при функ­ционировании неразменных на золото денежных знаков. Это связа­но с условиями функционирования полноценных денег: уменьше­ние их массы в сфере обращения сопровождалось превращением их в сокровище без всякого участия кредита. Увеличение массы таких денег в обращении из сокровищ также происходило без участия кредита.

Увеличение в обращении массы неполноценных денежных знаков возможно в связи с осуществлением кредитных операций, т.е. при участии кредита в форме дополнительной эмиссии налич­ных денег. Точно так же денежные знаки изымаются из обращения при погашений ссудной задолженности. Еще более важна роль кре­дита в условиях инфляций, когда регулирование массы денег в об­ращении, происходящее с помощью кредита, приобретает возраста­ющее Значение для поддержания стабильности покупательной способности денежной единицы.

Граница кредита

Воздействие кредита на экономику может быть положитель­ным лишь при оптимальном уровне кредитных вложений. Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для участников кредитных от­ношений и экономики в целом. Определение границ применения кредита предполагает установление:

§ круга потребностей в средствах, которые могут удовлетво­ряться за счет кредита;

§ границ использования кредита по народному хозяйству в це­лом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фон­дов, потребительских нужд, государственных потребностей;

§ количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.);

§ границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обу­словленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщи­ком, с учетом интересов потребностей заемщика, а также возможно­стей и интересов кредитора.

При определении границ применения кредита важно учиты­вать, что кредит — это метод возвратного предоставления средств, и потому ссуды предоставляются исходя из возможностей возврата заемной средств.

Границы применения кредита не являются неизменными. Все­гда имеются перспективы их расширения за счет роста предоставле­ния ссуд на увеличение основных фондов, на потребительские цели, а также ссуд под залог недвижимого имущества. Обычно границы кредита регулируются нормативными актами и изменяются в раз­личные периоды функционирования и развития экономики.

Большое значение при определении границ применения кре­дита имеет установление количественных пределов его расширения, что особенно важно для банковского кредита. В этом отношении различается макро- и микроуровень увеличения кредитных вложе­ний, т.е. установленные пределы объема кредитных вложений на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами.

В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на границы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинтересованностью в экономном привлечении кредита и стрем­ление кредиторов следовать собственным интересам при кредитова­нии заемщиков и необходимостью соблюдения установленных нор­мативов, с помощью которых регулируется деятельность банков и обеспечиваются требования возвратности предоставленных взай­мы средств.

Для нашей страны по сравнению с развитыми странами данное понятие относительно новое - закон «О кредитных историях» принят в конце 2004 года. Принятием закона «О кредитных историях» законодатели определили понятие и состав кредитной истории, порядок хранения и получения информации из бюро кредитных историй, а также порядок создания, функционирования и ликвидации бюро кредитных историй, порядок обработки информации в центральном каталоге кредитных историй. Кредитная история - это информации о том, каким образом заемщик исполняет обязательства по своим кредитам, то есть, как платит за свои кредиты. Законом «О кредитных историях» предполагает обработку кредитных историй как физических лиц так и юридических.

Кредитная история состоит за трех частей: титульной, основной и дополнительной (закрытой). Титульная часть кредитной истории содержит информацию о персональных данных заемщика - имени, фамилии, отчества, паспортных данных. В титульной части кредитной истории может быть также информация об индивидуальном номере налогоплательщика (ИНН) и номер страхового свидетельства в том случае, если заемщик их предоставлял.

Основная часть, содержит информацию о том. каким образом заемщик обслуживает свои кредиты. При этом в кредитной истории по каждому из кредитов содержится информация о сумме и сроке займа, дате исполнения обязательств, дате фактического исполнения обязательств, наличия фактов просрочек по платежам, случаев судебного рассмотрения споров по кредитному договору, а также решений по данным спорам.

Дополнительная (закрытая) часть кредитной истории содержит информацию о том, какие источники кредитной истории предоставили информацию, а также какие пользователи кредитной истории ее запрашивали. Особенностью дополнительной части кредитной истории является то, что данная часть недоступна никому за исключением субъекта кредитной истории. То есть бюро кредитных истории по закону никому, кроме Вас, не имеет права предоставлять информацию из дополнительной части Вашей кредитной истории. Именно поэтому ее называют закрытой частью.