Организационные данные
Производственный процесс может быть организован в одну или две смены каждого технологического модуля. Рабочее время и сменность имеют следующие характеристики:
- продолжительность смены 8 часов;
- продолжительность работы технологического модуля 5 часов в смену;
- продолжительность рабочей недели 5 дней;
- количество рабочих недель в году-52.
Персонал.
Менеджеры:
- 3 чел.-(менеджеры) организации;
- 1 чел. –начальник цеха(менеджер).
Производство:
- 3 чел. на один производственный модуль;
- +1чел. на два производственных модуля.
Маркетинг:
- один кладовщик(работник маркетинга).
- 1 чел. на 15 тыс.тонн объема продаж в год.
Цены и тарифы, с НДС
- цена товара 2.5 т.р.\тонна;
- цена сырья 0.8т.р. \тонна;
- тариф электроэнергии - 2.5р. КВт\час;
- тариф технологической воды – 30р.\м3
- цена европоддона - 0.4 т.р.
- цена биг-бэга - 0.2 т.р.
Заработная плата и социальные платежи.
- тариф заработной платы основных рабочих – 0.2 т.р.\час;
- тариф заработной платы менеджеров - 0.4 т.р.\час;
- тариф заработной платы работников маркетинга 0.25т.р.\час
- начисления на заработную плату – 21%(с 2011г.31%).
Постоянные цеховые и общехозяйственные расходы
- цеховые 10 тыс.р. месяц;
- общехозяйственные 20 тыс.р. месяц;
- срок службы: цех-50лет, склад-50лет, модуль -10лет.
Инвестиционные затраты:
- стоимость оборудования и монтажа производственно-технологического модуля – 10 млн.р.;
- стоимость строительства и запуска цеха – 45 млн.р.;
- стоимость строительства и запуска склада – 15 млн.р.
Формирование капитала, кредит и обслуживание источников капитала.
Финансирование инвестиций по проекту осуществляется за счет собственных и заемных средств. В соответствии со сложившейся пропорцией структуры капитала в инновационных проектах их доли в проекте составляют : 60%- собственный капитал, 40% заемный капитал(кредит). По собственному капиталу выплачиваются дивиденды по факту получения достаточной прибыли и погашения займов, по заемному капиталу выплачиваются проценты и погашается основной долг.
Данные по формированию капитала и обслуживания источников капитала:
- дивиденды, 20% от прибыли;
- по кредиту выплачивается 14% годовых на сумму долга (кредит и непогашенные проценты);
- погашение % производится ежемесячно начиная с первого месяца пользования кредитом;
- погашение основного долга по договору с начала 4 года пользования кредитом.
Таблица Определение дат начала и окончания инвестирования и строительства основных активов по проекту.
| Показатели | Периоды проекта | |||||||||
| Прогноз продаж, тыс. тонн \г од | - 40* 0.2 +40 | 57.6 | 69.12 | 82.94 | 99.53 | 119.43 | ||||
| Объем складирования (запасов), тыс.т. | - 40*0.1 | 4.8 | 5.76 | 8.3 | 17.2 | |||||
| Объем товары в пути, тыс.т. | - | 4.8 | 5.76 | 8.3 | 17.2 | |||||
| Объем необходимого производства( Прогноз продаж + объем запасов+ объем товары в пути) | - 40+4+4 | 57.6 | 69.12 | 83.12 | 99.54 | 139.53 | 143.43 | |||
| Требующееся количество п\т модулей, при: - 1 сменном режиме работы, ед. | - 48/39 | 1.23 | 1.48 | 1.8 | 2.1 | 2.6 | 3.6 | 3.7 | 4.4 | 5.2 |
| Кофф. сменности | - 62400/48 | 750.7 | 626.9 | 447.2 | 435.1 | |||||
| Резерв мощности при: - 1 сменном режиме работы, ед. | - 48000-39000 | |||||||||
| Дата начала\окончания строительства цеха | 1.05.2011 – 1.05.2012 | |||||||||
| Дата начала\окончания строительства склада | 1.06.2011 – 01. 12.2012 | |||||||||
| Дата начала\окончания монтажа модулей | 01.09.2012 – 01.12.2012 |
Т- срок проектных расчетов, в курсовом проекте он принят -10 лет. Теоретически продолжительность расчетного периода должна быть близка к сроку службы основного оборудования, если инвестируются производственные активы. Средний срок расчетов по инвестиционным проектам по созданию производственных комплексов 10-15 лет, отдельных технологических систем 5-10 лет.
Продолжительность строительства цеха - 1 год, продолжительность строительства склада – 0.5 года, продолжительность монтажа и ввода в работу технологического модуля 0.25 года..
На основе данных табл.6.4 строится диаграмма (рисунок) Ганта визуально показывающая этапы инвестирования по проекту, начало и окончание инвестирования и создание активов (мощностей) по видам капитальных активов: цех, склад, технологические модули.Таблица 4.5 Источники инвестиций млн. р.
| Наименование источников | Средства на начало реализации проекта |
| СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА Выручка от реализации акций (взнос в уставный капитал в денежной форме) Нераспределенная прибыль (фонд накопления) Неиспользованная амортизация основных средств Амортизация нематериальных активов Результат от продажи основных средств Собственные средства, всего | 60% |
| ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА Кредиты банков (по всем видам кредитов) Заемные средства других организаций Долевое участие в строительстве Предполагаемая государственная поддержка проекта | 40% |
Таблица 4.6 Расчет численности занятых по проекту
| Показатели | Периоды проекта. | |||||||||
| Численность работающих по проекту, всего | - 3+4+3.7 | 10.7 | 12.2 | 12.84 | 13.6 | 15.5 | 17.6 | 24.5 | ||
| в том числе: 1. рабочие, непосредственно занятые производством продукции | - Сколько модулей+ 2 | |||||||||
| 2. сотрудники аппарата управления на уровне цехов и организации | - | |||||||||
| 3. сотрудники, занятые сбытом продукции | - 40/15+1 | 3.7 | 4.2 | 4.84 | 5.6 | 6.5 | 7.6 | 12.5 |
Таблица 4.7 Расчет амортизационных отчислений и остаточной стоимости основных активов проекта.
| Показатели | Периоды проекта. | |||||||||
| Основные активы: цех - 45 | ||||||||||
| Накопленная амортизация, млн.р. | - Затраты на строительство цеха/срок службы цеха* срок эксплуатации | 0.9 | 1.8 | 2.7 | 3.6 | 4.5 | 5.4 | 6.3 | 7.2 | 8.1 |
| Остаточная стоимость, млн.р | - 45 - 0.9 | 44.1 | 43.2 | 42.3 | 41.4 | 40.5 | 39.6 | 38.7 | 37.8 | 36.9 |
| Основные активы: склад - 15 | ||||||||||
| Накопленная амортизация, млн.р. | - | 0.3 | 0.6 | 0.9 | 1.2 | 1.5 | 1.8 | 2.1 | 2.4 | 2.7 |
| Остаточная стоимость, млн.р | - | 14.7 | 14.1 | 14.1 | 13.8 | 13.5 | 13.2 | 12.9 | 12.6 | 12.3 |
| Основные активы: технологические модули – 10(1 модуль) | ||||||||||
| Накопленная амортизация, млн.р. | - | |||||||||
| Остаточная стоимость, млн.р | - | |||||||||
| Всего основные активы - 70 | ||||||||||
| Накопленная амортизация, млн.р. | - | 10.2 | 19.4 | 18.6 | 17.8 | 25.2 | 23.4 | 30.6 | 36.8 | |
| Остаточная стоимость, млн.р | - | 59.8 | 50.6 | 51.4 | 52.2 | 44.8 | 46.6 | 39.4 | 33.2 |
Срок службы основных активов: склад, цех=50 лет, модуль- 10 лет. Остаточная стоимость равна: первоначальная стоимость минус накопленная амортизация. Расчетные данные накопленной амортизации используется при расчете прибыли для расчета чистой прибыли и налога на прибыль.
На основе таблиц: 4.1-4.7 осуществляется формирование расчетной таблицы 4.8, чистых потоков и финансово-экономических показателей эффективности проекта.
Таблица 4.8 Расчет таблицы денежных потоков по проекту.
| Показатели | Периоды проекта. | ||||||||||||||||||
| Операционная (основная) деятельность (ОД) | |||||||||||||||||||
| Входящие денежные потоки | |||||||||||||||||||
| Продажи, млн.р | - V необх. про-ва *цену товара | ||||||||||||||||||
| Исходящие денежные потоки | - Переменные затраты + постоянные общ. затраты | 40.75 | 48.22 | 55.599 | 65.14 | 73.36 | 90.82 | 106.8 | 127.5 | 152.23 | |||||||||
| Затраты на сырье 48*0.8* (24/30) | - Vпро-ва * цена сырья(0.8)* (необход. кол-во сырья на 1 модуль= 24т./про-ность 1 модуля 30 т.=1 модуль) | 30.72 | 36.864 | 44.24 | 53.2 | 63.68 | 112.4 | 91.8 | 110.08 | 131.84 | |||||||||
| Затраты на энергию и технологические цели | Ко-во часов(8)*ко-во раб. Дней(5)*кол-во недель в год(52)*потребление силовой энергии(5.2)*тариф эл./энергии(0,0000025) | 0.02704 | 0.02704 | 0.02704 | 0.02704 | 0.02704 | 0.02704 | 0.02704 | 0.02704 | 0.02704 | |||||||||
| Затраты на воду | Ко-во часов(8)*ко-во раб. Дней(5)*кол-во недель в год(52)* потребность в воде(6)*тариф технолог.воды(0.000003) | 0.03744 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 1.11 | 1.11 | 1.48 | 2.22 | |||||||||
| Затраты з/п рабочих производственных рабочих | Ко-во часов(8)*ко-во раб. Дней(5)*кол-во недель в год(52)*ко-во сотрудников*тариф з/п осн.раб(0.0002) | 1.248 | 1.664 | 1.664 | 1.664 | 2.08 | 2.496 | 2.496 | 2.912 | 2.912 | |||||||||
| Отчисления на соц. нужды | Затраты на з/п* 0.34 | 0.42 | 0.57 | 0.57 | 0.57 | 0.71 | 0.85 | 0.85 | 0.99 | 0.99 | |||||||||
| Переменные затраты (всего) | Все складываем | 32.45 | 39.24 | 46,5 | 55,5 | 64,5 | 115,8 | 95,2 | 135.8 | ||||||||||
| Постоянные общ. Затраты (всего) | - Цехов.мат.расходы+ цехов. Затраты на з/п + отчисления соц. + общ. Хоз. Мат. Расходы + затраты з/п (сбыт) + отчисления на соц. (сбыт) + расходы мат. На сбыт продукции (европоддоны) | 7.98 | 8.30 | 8.30 | 9.6 | 10.4 | 11.11 | 12.44 | 13.88 | ||||||||||
| Цеховые мат. Расходы | - Цех. Расходы в мес. (0.01)*12 мес. | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | |||||||||
| Цеховые затраты на з/п | - Ко-во часов(8)*ко-во раб. Дней(5)*кол-во недель в год(52)*ко-во сотрудников (4)*тариф з/п менеджеров (0.4 тыс. в час) | 3.33 | 3.33 | 3.33 | 3.33 | 3.33 | 3.33 | 3.33 | 3.33 | 3.33 | |||||||||
| Отчисления соц. | - тариф з/п менеджеров (0.4 тыс. в час)*0.34 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | |||||||||
| Общехоз. Мат. расходы | - Цех. Расходы в мес. (0.01)*12 мес. | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | |||||||||
| Затраты з/п (сбыт) | - Ко-во часов(8)*ко-во раб. Дней(5)*кол-во недель в год(52)*ко-во сотрудников (4)*тариф з/п сбыт(0.25 тыс. в час) | 2.08 | 2.6 | 2.6 | 3.1 | 3.6 | 4.2 | 4.7 | 5.72 | 6.76 | |||||||||
| Отчисления на соц.(сбыт) | - тариф з/п сбыт(0.25 тыс. в час)*0.34 | 0.7 | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.2 | 1.4 | 1.6 | 1.9 | 2.3 | |||||||||
| Расходы мат. На сбыт продукции (европодонны) | - (товаров пути/мощность модуля)*стоимость европоддона (0.4 тыс.руб) | 0.41 | 0.008 | 0.0099 | 0.012 | 0.014 | 0.017 | 0.02 | 0.025 | 0.029 | |||||||||
| Чистый денежный поток по ОД | - Продажи – исходящие потоки | 49.05 | 52.38 | 69.8 | 90.06 | 116.6 | 165.8 | 199.9 | |||||||||||
| Инвестиционная деятельность (ИД) | |||||||||||||||||||
| Входящие денежные потоки | |||||||||||||||||||
| Исходящие денежные потоки | |||||||||||||||||||
| Чистый денежный поток по ИД | |||||||||||||||||||
| Финансовая деятельность (ФД) | |||||||||||||||||||
| Входящие денежные потоки | |||||||||||||||||||
| Исходящие денежные потоки | |||||||||||||||||||
| Чистый денежный поток по ФД | |||||||||||||||||||
| Расчетная часть матрицы денежных потоков | |||||||||||||||||||
| Суммарный чистый денежный поток | |||||||||||||||||||
| Дисконтированный суммарный чистый денежный поток | |||||||||||||||||||
| Кумулятивный чистый денежный поток | |||||||||||||||||||
Исходящие денежные потоки обозначаются в таблице в скобках, что эквивалентно знаку минус.
На основе данных раздела 4 таблицы 4.8 рассчитываются показатели эффективности инвестиционного проекта и строится его финансовый профиль.
Анализ показателей эффективности и финансового профиля служит основой подготовки общего заключения по проекту.
Список литературы
1. Гаврилов С.Л Совмещенный подход к экономической оценке потенциальной эффективности инновационных проектов, М., 2003 г., - 150 с.
2. Гольдштейн Г.Я. Инновационный менеджмент: Учебное пособие/ Таганрог: Издательство ТРТУ, 2001 г., - 200 с.
3. Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия, Издательство: Финансы и статистика, М., 2003 г., - 608 с.
4. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. – М.: Экзамен, 2001 г., 302 с.
5. Тверитнева Н.Н. Экономическая эффективность инвестиций в инновационную деятельность, направленную на улучшение экологии мегаполисов. Автореферат дисс. канд. экон. наук. - М.: Московский институт коммунального хозяйства и строительства, 2002. - 22 с.
6. Федосеев В.И Толковый словарь инновационного менеджмента, Новосибирск – 2008 г., - 237 с.