Тема 4.1. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности. Формирование и расчет показателей прибыли. Анализ использования прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Влияние инфляции на финансовые результаты. Факторный анализ прибыли от реализации продукции. Показатели рентабельности и методы их расчета. Методы факторного анализа показателей рентабельности. Взаимосвязь затрат, объема продукции и прибыли. Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж товаров и запаса финансовой прочности. Операционный рычаг и оценка эффекта операционного рычага.
Раздел 5. Анализ финансового состояния организации
Сущность и факторы финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия. Оценка структуры собственного и заемного капитала. Порядок расчета чистых активов и методика их анализа. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Анализ и оценка движения денежных средств. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности. Расчет и оценка показателей платежеспособности. Показатели и факторы неплатежеспособности предприятия. Анализ банкротств и их последствий.
Планы семинарских (практических) занятий
Раздел I. Теория анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Тема 1.6 Способы обработки экономической информации в анализе хозяйственной деятельности предприятия. Факторный анализ.
Определение степени выполнения плана, сравнения с фактическими данными за прошлый год, определение влияния факторов на обобщающий показатель.
В результате изучения темы студент должен знать: сущность сравнения, типы сравнений и их цель.
Студент должен уметь: определять степень выполнения плана, сравнивать с фактическими данными прошлых лет.
Раздел II. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Тема 2.1 Анализ состояния и использования основных фондов.
1. Анализ структуры основных средств, технического состояния.
2. Анализ фондорентабельности и фондоотдачи.
В результате изучения темы студент должен знать: методику анализа объема, структуры, динамики и состояния основных фондов; анализа эффективности использования основных производственных фондов; резервы повышения эффективности использования основных фондов.
Студент должен уметь: дать оценку объему, структуре, динамике и состоянию основных фондов; систематизировать показатели эффективности использования основных производственных фондов, их динамику.
Тема 2.2 Анализ использования трудовых ресурсов.
1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
2. Анализ использования фонда рабочего времени.
3. Определение влияния численности работников и производительности труда на объем производства продукции.
В результате изучения темы студент должен знать: методику анализа обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, использования рабочего времени, производительности труда.
Студент должен уметь: делать аналитические расчеты и давать оценку уровню использования трудовых ресурсов, выявлять резервы повышения производительности труда.
Тема 2.3 Анализ использования материальных ресурсов.
1. Анализ состояния запасов материальных ресурсов.
2. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.
В результате изучения темы студент должен знать: показатели эффективности использования материальных ресурсов.
Студент должен уметь: рассчитывать показатели эффективности использования материальных ресурсов, анализировать их использование.
Тема 2.4 Анализ объема производства и реализации продукции.
1. Оценка динамики показателей объема и реализации продукции.
2. Расчет влияния факторов на показатели объема производства и реализации продукции.
В результате изучения темы студент должен знать: методику анализа показателей производства и реализации продукции.
Студент должен уметь: анализировать показатели и реализации продукции, рассчитывать влияние основных факторов на объем производства и реализации продукции.
Тема 2.5 Анализ себестоимости продукции.
1. Анализ полной себестоимости продукции в целом и по элементам затрат.
2. Анализ себестоимости продукции по статьям затрат.
3. Динамики затрат на рубль продукции.
В результате изучения темы студент должен знать: объекты анализа себестоимости продукции, методику анализа динамики затрат, структуры себестоимости, факторного анализа себестоимости продукции, а также единицы изделия, резервы снижения себестоимости.
Студент должен уметь: анализировать динамику, уровень выполнения плана, структуру себестоимости продукции, оценивать влияние факторов на себестоимость продукции.
Тема 2.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятий.
1. Анализ состава и динамики прибыли.
2. Расчет и анализ влияния факторов на прибыль от реализации продукции.
3. Анализ рентабельности предприятия.
В результате изучения темы студент должен знать: систему показателей прибыли и рентабельности, методику анализа финансовых результатов, резервы увеличения прибыли и рентабельности.
Студент должен уметь: выполнять анализ динамики и выполнения плана показателей прибыли и рентабельности, оценивать влияние факторов на финансовые результаты, выявлять резервы увеличения прибыли и рентабельности.
Тема 2.7 Анализ финансового состояния предприятия.
1. Определение коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.
2. Определение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.
3. Выводы.
В результате изучения темы студент должен знать: систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий, методику анализа финансового состояния.
Студент должен уметь: определять показатели, анализировать финансовое состояние предприятия, делать общие выводы, выявлять резервы.
5. образовательные технологии
При реализации учебной программы «анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» используются следующие образовательные технологии:
· проведение лекционных занятий в формате презентаций с использованием программы PowerPoint;
· решение ситуационных задач - Case-study;
· «круглые столы»;
· использование программного продуктаEXCEL;
· работа с электронными версиями учебников;
· работа с учебным материалом образовательного портала.
6. оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов
Для контроля успеваемости обучающихся предусматривается использование: кейс-задач, контрольных работ, разноуровневых заданий, собеседование, тестирование, написание докладов, рефератов, сообщений (подробно отражено в ФОС).
Учебные материалы по данной дисциплине размещены на образовательном портале Калужского филиала РАНХиГС (http://op)»
7. учебно-методическое и информационное обеспечение
дисциплины «анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
а) основная литература
- &Когденко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 392 с.
- &Савицкая Г. В. Экономический анализ – М.: ИНФРА – М, 2011. – 649 с.
- &Любушин И.П. Экономический анализ - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 575 с.
- &Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. 4 – е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2008. – 512 с
б) дополнительная литература
- &Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 416 с.
- &Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. ЮНИТИ – ДАНА , 2006. –520с.
3. &Баринов В.А. Бизнес-планирование: учебное пособие. – 3-е изд. – М.: ФОРУМ, 2011. – 256 с.
- &Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.Финансы и статистика. 2003. – 224 с.
- &Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности - М.: Финансы и статистика, 2003. – 256 с.
- &Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2004. – 768с.
- Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. /Под ред.С.Дж.Брауна, - М.: 1996
8. &Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучкова Е.А. Теория экономического анализа: учебно-методический комплекс/Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: Экономистъ, 2004. – 480 с.
- &Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. -2-е изд. перераб. и доп. – М.:Юнити-Дана, 2005. – 448 с.
- Шадрина Г.В. Экономический анализ.-М.: МЭСИ, 2001. – 327 с.
- &Финансовый словарь/ А.А. Благодатин, Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг. – М.: ИНФРА-М, 2007. - 378 с.
- &Экономический анализ: Учебно-методический комплекс. – СПб: СЗАГС, 2008.- 115 с.
Периодические издания
1. &Демидов С.В. Управление оборотными и внеоборотными активами. //Справочник экономиста,-2011 №8 с.21-32
2. &Волнин В.А. Техника анализа состояния ликвидности предприятия . //Справочник экономиста,-2011 №7,- стр.33-42
3. &Алтухова М.В. Устойчивость финансового состояния предприятия. //Справочник экономиста,-2011 №7,- стр.14-24
4. &Гончаров Д.А. Анализ себестоимости продукции. //Справочник экономиста,-2011 №8,- стр.55-62
Электронный ресурс
1. &CD-диск: «Управленческий учет»
2. &CD-диск: «Управление финансами (финансовый учет для руководителей)»
3. &CD-диск: «Современный финансово-кредитный словарь»
4. Электронная библиотека «Инфра-М» - находится в свободном доступе для студентов филиала
5. Справочно-правовая система Консультант Плюс – ресурс корпоративной сети филиала Академии
Символ & означает, что данная книга имеется в библиотеке филиала Академии
Список литературы электронной библиотечной системы
(ЭБС ZNANIUV.COM)
Указанная в списке литература находится на сайте znanium.com в режиме on-line. Логины и пароли доступа в ЭБС расположены на образовательном портале филиала в разделе «Электронная библиотека»
- Бердникова Т. Б. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - (Серия "Высшее образование")/Бердникова Т. Б. ИНФРА-М, 2001. - 215 с.
- Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / РЭА им. Г.В. Плеханова; Под ред. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.
- Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с.
- Губина О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учеб. пособие / О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 с.
- Губина О. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2011. - 192 с.: 60x90 1/16. - (Проф. образование).
- Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.: 60x90 1/16. - (Профессиональное образование).
- Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 4-e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование).
- Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 5-e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование
- Либерман И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / И.А. Либерман. - 5-e изд. - М.: ИЦ РИОР, 2010. - 220 с.: 70x100 1/32. - (Карманное учебное пособие).
8. Глоссарий
| Активы | средства, обеспечивающие денежные поступления их владельцев в форме как прямых выплат (прибыль, дивиденды, рента и т.д.), так и скрытых выплат (увеличение стоимости фирмы, недвижимости, акций и т.д.) |
| Активы предприятия | собственность, находящаяся в распоряжение предприятия, отражаемая в активе баланса (в денежной оценке). В основном определяют два вида активов: 1) внеоборотные активы – основной капитал, которые включают в себя средства труда с длительным сроком службы, используемые предприятиями при производстве товаров и услуг, а также нематериальные активы, не имеющие натурально-вещественной формы, но ценные для предприятия – патенты, лицензии; 2) оборотные (текущие) активы, состоящие из денежного капитала и средств, которые могут быть быстро трансформированы в наличные деньги (обычно в течение одного года) |
| Анализ | расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние, присущие этому объекта составляющие. В зависимости от уровня производства и управления различают макроэкономический и микроэкономический анализы. |
| Ассортимент | перечень наименований выпускаемой предприятием продукции с указанием ее выпуска по каждом у виду |
| Аудит | независимое рассмотрение специально назначенным аудитором финансовых отчетов предприятия и выражение мнения о них при соблюдении правил, установленных законом |
| Баланс | основной документ бухгалтерского учета, в котором сведены остатки по счетам учета (активов и пассивов в денежной оценке) на начало и конец отчетного периода |
| Банкротство | положение предприятия, когда его обязательства превышают его активы. Процесс банкротства регулируется законом о банкротстве |
| Бизнес-план | подробный, четко структурированный и тщательно подготовленный документ, описывающий цели и задачи, которые необходимо решить предприятию, способы достижения поставленных целей и технико-экономические показатели применения в результате их достижения |
| Валовая прибыль | прибыль, равная разнице между совокупной выручкой от продажи товаров (или услуг) и внешними затратами, связанными с их производством и реализацией |
| Дебитор | лицо, получившее продукцию или услугу, но еще не оплатившее их |
| Дебиторская задолженность | суммы, причитающиеся предприятию, от покупателей за товары и услуги, проданные в кредит |
| Дивиденд | часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая между акционерами после уплаты налогов, отчислений на расширение производства, пополнения резервов, выплаты кредитов и процентов по облигациям и вознаграждений директорам |
| Заемный капитал | капитал, получаемый за счет выпуска и размещения заемных ценных бумаг, обычно облигаций или в виде кредита |
| Запасы | часть оборотных средств в виде денежных, материальных и нематериальных ценностей. Являются необходимым условием обеспечения экономической деятельности предприятия |
| Заработная плата | а) номинальная заработная плата – сумма денег, полученная наемным работником; б) реальная заработная плата – покупательная способность заработной платы, выраженная в количестве товаров и услуг, которые можно приобрести на полученную сумму |
| Затраты | все, что производитель (фирма) расходует в целях достижения необходимого результата |
| Инфляция | обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги. Различают умеренную (ползучую), галопирующую и гиперинфляцию |
| Кредит | предоставленная ссуда в денежной или товарной форме на условиях срочности, платежности, материальной обеспеченности, возвратности |
| Кредиторская задолженность | суммы, причитающиеся поставщикам за покупку у них товаров или услуг в кредит |
| Кредитоспособность | характеристика финансового состояния предприятия, наличия кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов |
| Курс акций, облигаций и других ценных бумаг | текущая рыночная цена ценной бумаги |
| Ликвидность | способность активов обращаться в наличные денежные средства |
| Ликвидность предприятия | способность в любой момент оплатить свои текущие обязательства, способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере поступления их срока |
| Лицензия | официальное разрешение на ведение некоторых видов хозяйственной деятельности |
| Маржинальная прибыль | дополнительная прибыль, полученная от увеличения объема продаж на единицу продукции при неизменных условно- постоянных затратах |
| Материалоемкость | показатель, равный фактическим материальным затратам предприятия, приходящимися на 1 руб. товарной продукции |
| Материальные затраты | расходы на приобретение сырья и материалов в данном отчетном периоде |
| Номенклатура | перечень наименований изделий, выпускаемых предприятием |
| Оборачиваемость оборотных средств | относительный показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств |
| Общие затраты | совокупность всех затрат предприятия на производство реализацию продукции |
| Отклонение | разница между фактическим результатом и ожидаемым |
| Переменные затраты | затраты, которые изменяются с изменением объема выпуска продукции – это сырье и основные материалы, заработная плата, начисления на заработную плату рабочих –сдельщиков и др. |
| Платежеспособность | способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства |
| Постоянные затраты | затраты, которые фирма несет независимо от объема выпуска продукции |
| Прибыль | разность между совокупной выручкой и совокупными затратами |
| В действующих формах отчетности определяются показатели: | |
| Прибыль от реализации | равна разнице между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции |
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | равна сумме прибыли от реализации и операционных доходов за вычетом операционных расходов |
| Чистая прибыль | прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после вычета налогов из прибыли |
| Рентабельность | относительный показатель эффективности производства, выражающий степень доходности выпускаемой продукции |
| Ритмичность | равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренным планом |
| Себестоимость продукции | суммарные расходы на производство и реализацию продукции |
| Синтез | метод познания, заключающийся в соединении частей в целое |
| Факторы производства | вид ресурсов, без которых производство продукции невозможно. Основными факторами производства являются: труд, земля, капитал |
| Финансовая устойчивость | показатель, который является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции |
| Финансы предприятий | финансовые отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств предприятия и их распределения и использования |
| Фондоотдача | показывает сколько произведено продукции на 1 руб. стоимости основных фондов |
| Фондоемкость | показатель, который характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на 1 руб. товарной продукции |
| Фондовооруженность труда | показатель, характеризирующий стоимость основных производственных фондов, приходящегося на 1 рабочего |