Управление обновлением основного капитала

=1=

Основной капитал –это совокупность денежных средств, вложенных в материально-вещественные ценности, многократно участвующие в процессе хозяйственной деятельности и переносящие свою стоимость на готовый продукт в течение длительного времени частями.

В бухгалтерском учете используется понятие – основные средства. В налоговом учете – амортизируемое имущество.

С точки зрения ресурсного подхода основной капитал является характеристикой производственного потенциала. Основной капитал представлен: частным капиталом, государственным и смешанной формой капитала.

Классификация основного капитала:

1. По функциональному назначению: активный и пассивный.

2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности: производственный и непроизводственный.

3. По характеру владения. С позиции залогового обеспечения кредита и особенностей страхования: движимый и недвижимый.

4. По формам стоимостной оценки: первоначальная, восстановительная, остаточная, ликвидационная стоимости отдельных элементов.

Признаки основного капитала:

1. Использование в процессе производства или нужд управления.

2. Использование в течение длительного периода (свыше 1 года).

3. Способность приносить экономическую выгоду или прибыль в будущем.

=2=

Управление основным капиталом включает совокупность принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием и рациональным использованием данного капитала.

Принципы:

1. Взаимосвязь с общей системой управления. Поскольку финансовый менеджмент является частью общей системы управления, должна быть взаимосвязанность финансового менеджмента и других направлений менеджмента (решения производственного характера, инновационные инвестиционные должны быть взаимосвязанные).

2. Комплексный характер принятия и реализации управленческих решений. Управление основным капиталом представляет собой комплексную управляющую систему, направленную на достижение конечных целей.

3. Высокий динамизм управления. Заключается в том, что наиболее удачные управленческие решения при инвестировании в основной капитал не всегда могут быть использованы в последующие периоды. Это вызвано внешними факторами (изменение законодательства) и внутренними.

4. Многовариантный подход к разработке решений по формированию и использованию основного капитала. При выборе вариантов инвестирования учитываются определенные критерии: окупаемость, доходность, безопасность и т.д.

5. Направленность на стратегические цели развития. Связан с тем, что использование основного капитала должно соответствовать главной цели, то есть миссии предприятия. Стратегические направления более конкретны.

К методическим походам, обеспечивающим управление основным капиталом можно отнести:

1. Анализ эффективности использования отдельных элементов и всей системы основного капитала.

2. Организация планирования.

3. Организация контроля.

4. Методы оценки стоимости основного капитала во времени.

5. Оценка степени риска в процессе инвестирования.

=3=

Источник информации: бухгалтерская отчетность (формы № 1, 2, 3, 4, 5).

Методы финансового анализа:

- горизонтальный;

- вертикальный;

- сравнительный;

- анализ финансовых коэффициентов;

- интегральный анализ (SWOT-анализ: сильные, слабые стороны, возможности угрозы).

=4=

Планирование основного капитала включает в себя три взаимосвязанных процесса:

1) Прогнозирование развития производственного потенциала на период свыше одного года.

2) Текущее планирование формирования и использования основного капитала (до одного года).

3) Оперативное планирование, то есть планирование на один месяц, квартал.

I Процесс. Разработка стратегии развития производственного потенциала включает несколько этапов:

1. Установление общего периода, на который разрабатывается стратегия.

2. Изучение факторов внешней экономической среды.

3. Определение долгосрочных целей развития производственного потенциала.

4. Формирование системы показателей эффективности использования основного капитала.

5. Детализация информационных показателей по периодам развития основного капитала.

6. Формирование инвестиционных ресурсов, необходимых для реализации стратегии.

7. Разработка системы мероприятий по реализации стратегии.

8. Оценка разработанной стратегии (она не должна противоречить финансовой и инвестиционной политике).

II Процесс. Информационная база для текущего планирования:

1. Результаты финансового анализа использования основного капитала за предшествующий период.

2. План выбытия в предстоящем году физически и морально устаревших элементов основного капитала.

3. План ввода в действие новых основных средств.

4. План формирования финансовых ресурсов, необходимых для обновления основных средств.

5. Действующие нормы амортизации по группам основных средств.

6. Средние процентные ставки на рынке ссудного капитала.

7. Деловая ситуация на фондовом рынке.

III Процесс.Оперативное планирование.

=5=

При формировании механизма амортизации применяются следующие понятия:

Износ основного капитала –постепенная утрата им своей стоимости и соответствующий перенос ее на готовую продукцию. Виды износа: физический и моральный.

Цель амортизации – обеспечение параметров воспроизводства

Основным нормативным документом, регулирующим величи­ну амортизационных отчислений по объектам основных средств, является ПБУ 6/01 «Учет основных средств» от 30 марта 2001 г. № 26н.

В соответствии с этим документом стоимость объектов основ­ных средств погашается посредством начисления амортизации, которая в целях бухгалтерского учета может производиться одним из следующих четырех способов начисления: а) линейный способ; б) способ уменьшаемого остатка; в) способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; г) способ списа­ния пропорционально объему продукции (работ).

При линейном способесумма ежемесячной амортизации опреде­ляется умножением первоначальной стоимости объекта на норму амортизации. Норма амортизации определяется как результат де­ления единицы на срок полезного использования (n)и выражается в процентах: (1 / n)* 100 %.

При способе уменьшаемого остатка сумма ежемесячной амор­тизации определяется исходя из остаточной стоимости объекта на начало планируемого года и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования объекта и коэффициента ускорения, не более 3. Рассмотрим пример начисления амортиза­ции с использованием метода уменьшаемого остатка и коэффици­eнтa ускорения, равного 2.

Начисление амортизации способом уменьшаемого остатка

Период	Годовая сумма износа, руб.	Накопленная амортизация, руб.	Остаточная стоимость, руб.
Конец первого года	100 000 * 40 % = 40 000		60 000
Конец второго года	60 000 * 40 % = 24 000		36 000
Конец третьего года	36 000*40 % = 14400
Конец четвертого года	21600*40 % = 8640
Конец пятого года	12960*40 % = 5184

При сроке службы в 5 лет норма амортизации при линейном методе составляет 20 % в год (100:5). При методе умень­шаемого остатка с удвоенной нормой списания норма амортизации буде равна 40 %.

Коэффициент ускорения применяется по перечню высокотех­нологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудова­ния, устанавливаемому федеральными органами исполнительной власти. Последний не может превышать 2, а по движимому имуще­ству, составляющему объект финансового лизинга и относимому к активной части основных средств, может применяться коэффи­циент ускорения, но не выше 3.

При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта.

Рассмотрим пример. Предполагаемый срок эксплуатации объекта основных средств - 5 лет. Первоначальная' стоимость объекта 150000 руб. Сумма чисел лет срока службы составит 15 лет (l+2+3+4+5). В первый год указанный ранее коэффициент соотношения составит 5:15, во второй - 4:15, в третий - 3:15), в четвертый - 2:15, в пятый - 1:15.

Начисление амортизации способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, руб.

Период	Годовая сумма износа	Сумма накопленной амортизации	Остаточная стоимость
Конец первого года	150 000*5: 15 = 50 000	50 000	100 000
Конец второго года	150 000 * 4 : 15 = 90 000	90 000	60 000
Конец третьего года	150 000 * 3 : 15 = 30 000	120 000	30 000
Конец четвертого года	150 000*2: 15 = 20 000	140 000	10 000
Конец пятого года	150 000 * 1 : 15 = 10 000	150 000	-

Спо­собы уменьшаемого остатка и способ начисления амортизации путем списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования являются способами ускоренной амортизации. При этом следует иметь в виду, что при решении вопроса о введении ускоренной амортизации начисленная сумма амортизации влияет на величину себестоимости продукции, на прибыль, на величину налога на прибыль, на цену продукции.

При способе списания стоимости пропорционально объему продук­ции (работ)начисление амортизации производится исходя из нату­рального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполага­емого объема продукции (работ) за весь срок полезного использо­вания объекта основных средств.

Срок полезного использования основных средств - период, в тече­ние которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности.

С точки зрения налогообложения применяют линейный (норма амортизации рассчитывается по первоначальной стоимости) и нелинейный способ (норма амортизации рассчитывается в процентах к остаточной стоимости).

=6=

Стоимость основного капитала выражает его денежную оценку, по которой он учитывается и используется в хозяйственной деятельности.

Методы оценки основного капитала:

ü первоначальная стоимость - по ней они принимаются к бух­галтерскому учету.

При этом первоначальной стоимостью основных средств, при­обретенных за плату, признается сумма фактических затрат орга­низации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением НДС и других возмещаемых налогов, а также фактические затраты организации на доставку объектов и приведение их в состояние, пригодное для использования. В составе первоначальной стои­мости основных средств учитываются таможенные сборы.

ü восстановительная стоимость - показывает, сколько стоит объект на момент переоценки.

Организация имеет право не чаще одного раза в год переоцени­вать полностью или частично объекты основных средств по восста­новительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам с отнесением возникающих разниц на добавочный капитал организации. Фи­нансовая сущность переоценки состоит в приведении стоимости основных фондов в соответствие с современными условиями вос­производства.

ü остаточная стоимость – представляет первоначальную (восста­новительную) стоимость основных средств за вычетом износа.

Методы оценки физического износа:

Инвестиционная стоимость –стоимость объекта для конкретного инвестора с учетом индивидуальных требований к инвестициям.

Ликвидационная стоимость –это денежная сумма, полученная как разница между доходами от реализации предприятия и расходами на ликвидацию.

=7=

В процессе инвестирования могут быть использованы механизмы простого и расширенного воспроизводства основного капитала.

Простое воспроизводство предполагает ремонт и замену основных средств. Расширенное воспроизводство осуществляется за счет капитальных вложений.

Три основные формы воспроизводства основных средств с использованием капиталовложений:

- новое строительство, то есть сооружение объектов на новых площадках;

- расширение действующих предприятий, то есть строительство новых производств на существующем предприятии;

- реконструкция, то есть переустройство объектов без расширения существующих зданий и сооружений основного назначения.