Оценка типа финансовой ситуации на ЗАО «Роулин ПАК»
| Показатели | Условное обозначение | Значение, тыс.руб. | ||
| 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | ||
| Стоимость запасов (стр.210) | З | 708 758 | 649 982 | 662 051 |
| Собственные оборотные средства стр.490+стр.640-стр.190 | СОС | 102 082 | 60 281 | |
| Стоимость собственных и долгосрочных заемных средств (стр.490+стр.640+стр.590-стр.190) | СОС+ДП | 155 412 | 76 155 | |
| Стоимость собственных, долгосрочных средств и краткосрочных заемных средств (стр.490+стр.640+стр.590+ стр.610-стр.190) | СОС+ДП+КП | 793 290 | 1 147 729 | 699 685 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | ФС= СОС–З | -606 676 | -589 701 | -661 192 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | ФД= (СОС+ДП)–З | -553 346 | -573 827 | -657 942 |
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат | ФО=(СОС+ДП +КП)-З | 84 532 | 497 747 | 37 634 |
| Ситуация | ФС<0 ФД<0 ФО>0 | ФС<0 ФД<0 ФО>0 | ФС<0 ФД<0 ФО>0 |
Оценим тип финансовой ситуации в ЗАО «Роулин ПАК» на основании расчетов, проведенных в табл. 2.12. Результаты расчетов показали, что финансовое состояние на протяжении анализируемого периода является неустойчивым, следовательно, у предприятия недостаточно собственных и заемных средств.
Более подробно оценить финансовую устойчивость позволяет анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
Таблица 2.13 Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО «Роулин ПАК»
| Наименование показателя | Рек. значение | 2011г. | 2012г. | 2013г. | |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | >0,5 | 0,35 | 0,25 | 0,26 | |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,2-0,5 | 0,65 | 0,75 | 0,74 | |
| Коэффициент финансовой зависимости | <2 | 2,84 | 4,00 | 3,83 | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | >0,1 | 0,22 | 0,14 | 0,00 | |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,15 | 0,04 | 0,01 | ||
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | >0,6 | 0,10 | 0,04 | 0,01 | |
| Коэффициент структуры заемного капитала | 0,07 | 0,01 | 0,00 | ||
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | <1 | 1,84 | 3,00 | 2,83 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | >0,3 | 0,11 | 0,04 | 0,00 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | >=0,6 | 0,39 | 0,26 | 0,26 |
Таким образом, коэффициент концентрации собственного капитала в 2013 году снизился по сравнению с 2011 годом и незначительно вырос по сравнению с 2012 годом. Значение данного коэффициента показывает, что в 2013 году всего лишь 26% деятельности предприятия финансировалось за счет собственных средств. Коэффициент концентрации заемного капитала соответственно вырос. В целом данные показатели не дотягивают до рекомендованного уровня.
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2011-2012 гг. соответствовал установленной норме, но в 2013 наблюдается его снижение, что указывает на снижение капитала вложенного в оборотные активы, т.е. снижается мобильность собственных средств. Соответственно коэффициент структуры долгосрочных вложений за исследуемый период снизился. Коэффициент
долгосрочного привлечения заемных средств также снизился и по итогам 2013 г. указывает на то, что всего лишь 1% внеоборотных активов финансируется за счет привлеченных средств.
Коэффициент структуры заемного капитала снизился с 0,07 в 2011 г. до 0 в 2013 г. и говорит о том, что финансирование деятельности предприятия происходит в основном за счет привлечения краткосрочных кредитов, которые используются для финансирования оборотных активов.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за рассматриваемый период превышал нормативное значение и немного снизился в 2013 г. относительно уровня 2012 г. и подтверждает вывод о том, что финансирование деятельности предприятия производится за счет собственного капитала, доля которого в общем объеме финансирования несколько снижается. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования не соответствует установленной норме и показывает, что оборотные активы за счет собственных средств практически не финансируются.
Коэффициент финансовой устойчивости находится на неудовлетворительном уровне и его снижение говорит о финансовой неустойчивости.
В целом можно судить о снижении финансовой устойчивости ЗАО
«Роулин ПАК» , что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на привлечение заемного капитала.
Таким образом, проведенный анализ показал следующее: баланс предприятия является ликвидным, что говорит об эффективной политике управления финансами предприятия, которая привела к росту его платежеспособности и деловой активности. Однако, не смотря на выявленную положительную тенденцию, наблюдается образование убытков у предприятия, что говорит о снижение эффективности деятельности предприятия.
Финансовое состояние на протяжении анализируемого периода является неустойчивым, следовательно, у предприятия недостаточно собственных и заемных средств. При этом анализ коэффициентов финансовой устойчивости
показал, что всего лишь 26% деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств и их доля в общем объеме финансирования увеличивается, повышается мобильность собственных средств. Наряду с собственными средствами финансирование текущей деятельности в части оборотных активов производится за счет привлечения краткосрочных кредитов. Рост привлечения средств для формирования оборотных активов отрицательно сказался на общей устойчивости предприятия.
В целом можно судить о снижении финансовой устойчивости ЗАО
«Роулин ПАК» , что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на использование заемного капитала. Ввиду этого предприятию необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление его финансового состояния и повышение финансовой устойчивости.