Показатели ликвидности и платежеспособности
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем понятно, что вынужденная распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться как нормальная операция.
Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.
Прежде всего заметим, что ликвидность и платежеспособность — это различные, хотя и взаимосвязанные характеристики.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В учетно-аналитической литературе под ликвидными понимают активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года).
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Настроить и вставит таблицу с листа Платежеспособность.
| Показатели | 31.12.2010 | 31.12.2011 | ||||||||
| 1. Собственный капитал | 319 542,00 | 327 308,00 | 0,00 | |||||||
| 2.Внеоборотные активы | 120 633,00 | 135 019,00 | 0,00 | |||||||
| 3.Оборотные активы | 232 542,00 | 233 835,00 | 0,00 | |||||||
| 4. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | 198 909,00 | 192 289,00 | 0,00 | |||||||
| 5. Долгосрочные пассивы | 2 800,00 | 4 730,00 | 0,00 | |||||||
| 6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5) | 201 709,00 | 197 019,00 | 0,00 | |||||||
| 7.Краткосрочные кредиты и заемные средства | 30 833,00 | 36 816,00 | 0,00 | |||||||
| 8. Общая величина основных источников формирования запасов (п.6+п.7) | 232 542,00 | 233 835,00 | 0,00 | |||||||
| 9. Общая величина запасов (включая несписанный НДС) | 45 715,00 | 55 630,00 | 0,00 | |||||||
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.4-п.9) | 153 194,00 | 136 659,00 | 0,00 | |||||||
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9) | 155 994,00 | 141 389,00 | 0,00 | |||||||
| 12. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9) | 186 827,00 | 178 205,00 | 0,00 | |||||||
| 13.Характеристика финансовой ситуации | 0, 1, 1 | 0, 0, 1 | 0, 0, 0 | |||||||
| 14. Коэффициент маневренности (п.4/п.1) | 0,62 | 0,59 | #ДЕЛ/0! | |||||||
| 15.Коэффициент автономии источников формирования запасов (п.4/п.8) | 0,86 | 0,82 | #ДЕЛ/0! | |||||||
| 16. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (п.4/п.9) | 4,35 | 3,46 | #ДЕЛ/0! | |||||||
| 17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.4/п.3) | 0,86 | 0,82 | #ДЕЛ/0! | |||||||
| 18. Коэффициент автономии | 0,90 | 0,89 | #ДЕЛ/0! | |||||||
| 19. Соотношение заемных и собственных средств | 0,11 | 0,13 | #ДЕЛ/0! | |||||||
| Анализ показателей ликвидности за 2009-2011 гг. | ||||||||||
| Показатели | Норм.ограни-чения | 31.12.2010 | 31.12.2011 | 00.01.1900 | ||||||
| 1. Денежные средства | - | 5 385,00 | 2 576,00 | 0,00 | ||||||
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | - | 30 810,00 | 17 676,00 | 0,00 | ||||||
| 3.Дебиторская задолженность | - | 150 632,00 | 157 953,00 | 0,00 | ||||||
| 4. Запасы и НДС по приобретенным ценностям | - | 45 715,00 | 55 630,00 | 0,00 | ||||||
| 5.Общая сумма активов | - | 9 950,00 | 9 205,00 | 12 328,00 | ||||||
| 6. Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||||
| 7. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||||
| 8. Долгосрочные обязательства | - | 2 800,00 | 4 730,00 | 0,00 | ||||||
| 9. Скорректированные краткосрочные обязательства | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||||
| 10. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.9 | >0.2 | |||||||||
| 11.Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.9 | >1 | |||||||||
| 12. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности*) (п.1+п.2.+п.3+п.4)/п.9 | >2 | |||||||||
| 13. Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев | >1 | #ДЕЛ/0! | #ДЕЛ/0! | #ДЕЛ/0! | ||||||
| 14. Коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца | >1 | #ДЕЛ/0! | #ДЕЛ/0! | #ДЕЛ/0! | ||||||
| * Соответствует методике А.Д. Шеремет и Е.В. Негашева | ||||||||||
| Показатели | ||||||||||
| 1 Выручка (нетто) | 19 579,00 | 18 718,00 | ||||||||
| 2Себестоимость проданной продукции | 15 418,00 | 14 410,00 | ||||||||
| 2.1 Материальные затраты | 5 703,00 | 5 692,00 | 5 482,00 | |||||||
| 3 Число дней в анализируемом периоде (дни) | 360,00 | 360,00 | 360,00 | |||||||
| 4Однодневный расход материалов | 15,84 | 15,81 | 15,23 | |||||||
| 4.1Срок оборота материальных запасов (дни) | 83,40 | 83,47 | ||||||||
| 5 Необходимый запас матер. оборотных средств (дни) | 60,00 | 60,00 | 60,00 | |||||||
| 6Достаточная потребность в матер. оборотн. средствах | 950,50 | 948,67 | 913,67 | |||||||
| 7Фактический средний остаток матер. оборотн. средств | 3 341,00 | 2 939,50 | ||||||||
| 8Безнадёжная дебиторская задолженность | 10 000,00 | 10 000,00 | 10 000,00 | |||||||
| 9Средний остаток краткосрочн. обязательств | 5 334,00 | 5 466,00 | 7 181,50 | |||||||
| 10Достаточный уровень коэфициента текущей ликвидности | 3,05 | 3,00 | 2,52 | |||||||
| Анализ обеспеченности запасов источниками за 2009-2011 гг. | |||||||
| Показатели | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 | ||||
| 1. Собственный капитал | 290 390,00 | 319 542,00 | 327 308,00 | 0,00 | |||
| 2.Внеоборотные активы | 84 208,00 | 120 633,00 | 135 019,00 | 0,00 | |||
| 3.Оборотные активы | 237 569,00 | 232 542,00 | 233 835,00 | 0,00 | |||
| 4. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | 206 182,00 | 198 909,00 | 192 289,00 | 0,00 | |||
| 5. Долгосрочные пассивы | 1 771,00 | 2 800,00 | 4 730,00 | 0,00 | |||
| 6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5) | 207 953,00 | 201 709,00 | 197 019,00 | 0,00 | |||
| 7.Краткосрочные кредиты и заемные средства | 29 616,00 | 30 833,00 | 36 816,00 | 0,00 | |||
| 8. Общая величина основных источников формирования запасов (п.6+п.7) | 237 569,00 | 232 542,00 | 233 835,00 | 0,00 | |||
| 9. Общая величина запасов (включая несписанный НДС) | 28 882,00 | 45 715,00 | 55 630,00 | 0,00 | |||
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.4-п.9) | 177 300,00 | 153 194,00 | 136 659,00 | 0,00 | |||
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9) | 179 071,00 | 155 994,00 | 141 389,00 | 0,00 | |||
| 12. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9) | 208 687,00 | 186 827,00 | 178 205,00 | 0,00 | |||
| 13.Характеристика финансовой ситуации | 0, 0, 0 | 0, 1, 1 | 0, 0, 1 | 0, 0, 0 | |||
| 14. Коэффициент маневренности (п.4/п.1) | 0,71 | 0,62 | 0,59 | #ДЕЛ/0! | |||
| 15.Коэффициент автономии источников формирования запасов (п.4/п.8) | 0,87 | 0,86 | 0,82 | #ДЕЛ/0! | |||
| 16. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (п.4/п.9) | 7,14 | 4,35 | 3,46 | #ДЕЛ/0! | |||
| 17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.4/п.3) | 0,87 | 0,86 | 0,82 | #ДЕЛ/0! | |||
| 18. Коэффициент автономии | 0,90 | 0,90 | 0,89 | #ДЕЛ/0! | |||
| 19. Соотношение заемных и собственных средств | 0,11 | 0,11 | 0,13 | #ДЕЛ/0! | |||
| Анализ показателей ликвидности за 2009-2011 гг. | |||||||
| Показатели | Норм.ограни-чения | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 | 00.01.1900 | ||
| 1. Денежные средства | - | 10 010,00 | 5 385,00 | 2 576,00 | 0,00 | ||
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | - | 47 016,00 | 30 810,00 | 17 676,00 | 0,00 | ||
| 3.Дебиторская задолженность | - | 151 661,00 | 150 632,00 | 157 953,00 | 0,00 | ||
| 4. Запасы и НДС по приобретенным ценностям | - | 28 882,00 | 45 715,00 | 55 630,00 | 0,00 | ||
| 5.Общая сумма активов | - | 9 898,00 | 9 950,00 | 9 205,00 | 12 328,00 | ||
| 6. Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Долгосрочные обязательства | - | 1 771,00 | 2 800,00 | 4 730,00 | 0,00 | ||
| 9. Скорректированные краткосрочные обязательства | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.9 | >0.2 | ||||||
| 11.Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.9 | >1 | ||||||
| 12. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности*) (п.1+п.2.+п.3+п.4)/п.9 | >2 | ||||||
| 13. Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев | >1 | - | |||||
| 14. Коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца | >1 |
Показатели рентабельности.
Настроить лист Рентабельность.
Лист Рентабельность
| Анализ рентабельности | |||||||
| Показатели | Годы | ||||||
| 1. Выручка (нетто) | 21 921,00 | 19 579,00 | 18 718,00 | ||||
| Себестоимость продаж | 17 033,00 | 15 418,00 | 14 410,00 | ||||
| 2. Прибыль от продаж | 2 121,00 | 1 292,00 | 653,00 | ||||
| 3. Чистая прибыль, тыс. руб. | 1 452,00 | 386,00 | -113,00 | ||||
| 4. Среднегодовая сумма всех активов | 9 924,00 | 9 577,50 | 10 766,50 | ||||
| 5. Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
| 6. Среднегодовая величина оборотных активов | 8 616,50 | 7 926,00 | 8 958,50 | ||||
| 7. Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов) | 304 966,00 | 323 425,00 | 163 654,00 | ||||
| Среднегодовая велиична заемного капитала | -295 042,00 | -313 847,50 | -152 887,50 | ||||
| Среднегодовая величина внеоборотных активов | 102 420,50 | 127 826,00 | 67 509,50 | ||||
| Среднегодовая величина оборотных активов | 235 055,50 | 233 188,50 | 116 917,50 | ||||
| 8. Рентабельность активов по чистой прибыли % п.3/п.4 | 14,63 | 4,03 | -1,05 | ||||
| 9. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п.3/п.5 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
| 10. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п.3/п.6 | 0,17 | 0,05 | -0,01 | ||||
| 11. Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли п.3/п.7 | 0,48 | 0,12 | -0,07 | ||||
| 12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж % п.2/п.1 | 9,68 | 6,60 | 3,49 | ||||
| 13. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.1 | 0,07 | 0,02 | -0,01 | ||||