Классификация инвестиционных проектов
Малые проекты невелики по масшт, просты и огранич объемами. Велич капвлож проектов до 10-15 млн. долл, трудозат до 40-50 тыс. чел.-час.
Мегапроекты - целевые програм, содержащ множество взаимосв проектов, объединен общей целью, выделен рес-ми и отпущен на их выполнен временем, ст-ть порядка 1млрд. долл, трудоемк 15-20 млн. чел.-час.), длительн реализ 5-7 лет.
По уровню проекта – проект, программа, система
По масшт (размеру) - малый, средний, мегапроект
По сложн – простой, организац-сложн, технич сложн, ресурсно-сложн, комплексно сложн
По срокам реализ – Краткоср, Средн, Долгоср.
По требов к кач и спос его обеспеч – Бездефектн, Модульн, Стандартн
По огранич-ти рес-в –Мультипроект, Монопроект
По хар-ру проекта (уровню участников) –М/нар (совместн), Отечеств (гос, территор, местн)
По хар-ру цели проекта –Антикризисн, Маркетингов, Образоват; Реформиров/ реструктуриз, Инновацион, Чрезвычайн
По объекту инв д-ти –Фин, Реальн,
По главн причине возникн проекта - Открывш возможн, Чрезвыч ситуац, Необходим структ-функцион преобразов, Реорганиз, Реструктуриз, Реинжиниринг.
Сложн проекты подразумев налич технич, организац, ресурсн задач, решен кот предполаг нетривиальные подходы и повыш затр на их реш.
Бездефектн проекты используют повышен качество, ст-ть высок (проект атомн электрост).
мультипроект относится к нескольк взаимосв проектам, включ измен сущ или создан новых организ и фирм. Мультипроект- выполн множества заказов (проектов) и усл в рамках производств програм фирмы, огранич ее производств, фин, врем возможн и требов заказч.
Монопроекты - четко очерчен ресурсн, времен и др рамки, реализуемые единой проектн командой и представл собой отдельн инв, соц и др проекты.
ВИДЫ инв проектов.
1. Соц проекты ориентир на обеспеч безоп услов жизнед-ти; поддержку соц незащищ слоев насел; поддерж обществ безоп; развит соц сферы; охр окруж среды.
2. Науч-технич (инновац) проекты направл на развит научн исследов и разраб; создан нов техн и технолог; разраб нов продукц, потребит тов и усл.
3. Производств-технологич проекты связ с поддерж и обновл пр-ва; использ новых технолог; развит производств потенц.
4. Проекты повыш качества и эф-ти работы ставят своей целью снижен издержек пр-ва и обращ; повыш производит труда; экономию рес-в; улучш качества продукц.
5. Торгов проекты представл собой сист мер, направл на сохр позиц на рын; создан или завоев новых секторов рынка (проникнов на рын); обеспеч эффективн, прибыльн продажи тов.
6. Организацион проекты связаны с совершенств организ и управл объектами производств и соц сферы; использ прогрессивн форм и методов организ пр-ва и обращ; примен соврем ср-в организац и управленч техники.
7. Информац проекты направл на использ соврем методов и ср-в хран, передачи, обраб информ.
ЖИЗНЕН ЦИКЛОМ ИНВ ПРОЕКТА -период врем от начала вложен инв до получ конечн эффекта от их влож.
ФАЗЫ (ЭТАПЫ, СТАДИИ) - состоян, через кот проходит проект в теч его жизнен цикла.
1. Разработка проекта - создан модели, образа действ по достиж целей проекта, осущ расчетов, выбор вариантов, обоснов проектн реш.
2. Реализ проекта - его практич осущ.
1. Предынв фаза: анализ инв возможн; предварит технико-эк обоснов; технико-эк обоснов; доклад об инв возможн.
2. Инв фаза: переговоры и заключ контрактов; проектир; стр-во; маркетинг; обучен.
3. Эксплуатац фаза: приемка и запуск; замена оборуд, расшир, инновац.
1. Формир инв замысла (идеи): выбор и предварит обоснов замысла; инновац, патентн и эколог анализ технич решений; предварит отбор предпр для реализ.
2. Исслед инв возможн: изуч спроса на продукц; оценка уровня цен; организ-правов форма реализ и состав участн; оценка объема инв; исходно-разрешит докум.
3. Технико-эк обоснов проекта (стр-ва): маркетинг исслед; подгот прогр выпуска прод; описание организ стр-ва; эк оценка инв; риски.
4. Подгот контрактн докум: переговоры с потенц инвест; тендерные торги.
5. Подгот проектн докум.
6. СМР.
7. Эксплуат объекта, мониторинг эк показат: сертифик продукц; созд дилерской сети; центры сервисн обслуж (ремонта); текущий мониторинг (детальн анализ) эк показат проекта.
По эк содерж жизнен цикл инв проекта делится на:
1. Инв фаза:
-предынв фаза: формиров инв замысла, исслед инв возможн, формир инв предлож, предпроектн исслед, разраб техн-эк обоснов и бизнес-плана, окончат формулир проекта и принятие по нему решен;
- инв фаза- практическ реализ инв проекта: разраб организ-эк механизма взаимод участн проекта, провед проектн работ, приобр (аренда) земли, возвед объектов, приобр и монтаж оборуд, создан производств инфрастр. Это самая затратн фаза, поглощ основн объем инв. Она заканч вводом объекта в эксплуат.
2. Период возвр инв - период эксплуат, в кот происх возврат первонач инв за счет получ дохода от реализ продукц. Заканчив, когда все инв компенсир доходами.
3. Эксплуатац фаза - мб и инв затраты (рост пр-ва, износ оборуд), но доходы от реализ продукц намного их превыш. Затем проект начин постеп устарев, спрос на продукц падает, доходн проекта сниж. В основн фонды устарев морал и физич, т.е. жизнен цикл заверш и во избеж его превращ в убыточн целесообр проект свернуть и к этому времени подгот нов инв проект.
4. Ликвид проекта - доп источн ден поступл (в случ продажи по остаточн ст-ти оборуд) или доп расх.
Эти фазы связ денежн потоками, кот обеспеч формиров и использ капит; возврат инв; воспр-во капитала.
Денежн потоки имеют 2 круга движен.
1. Обеспеч воспр-ва основн и нематер капит. Основн фонды служат в течение неск произв циклов, изнаш постеп. Их износ приводит к уменьш основн капит, кот компенс через аморт отчисл, закладыв в себ-ть продукц, усл. Аморт отчисл явл источн прост воспр-ва капит.
2. Воспр-во оборотн капит. Затрачен оборотн капитал воспр-ся в кажд пр-в цикле за счет части выручки от реализ, эквивалентн издержк на пр-во товара. Оборотн ср-ва возвращ собственнику при ликвид бизнеса как часть выручки от реализ последн партии тов.
ВНЕШН СРЕДА инв проекта -совокупн перемен, кот нах за предел проекта, но влияют на его реализ и результ.
Причины нестаб-ти внешн среды: некот элем инв проекта в процессе его реализ могут менять св местополож, переходя из состава проекта во внешн среду; ряд элементов проекта могут использ-ся и в его составе, и в составе внеш среды (спец-ты, технологии, лицензии); некот элем внешн среды могут переходить в состав проекта и обратно (гос-во при финанс проекта из федер бюджета).
Факторы внешн среды инв проекта: 1) технологич (уров сущ технолог, налич нов); 2) ресурсообесп-ть (наличие, доступ); 3) эк-кие (инфляц, нал, курсы валют); 4) огранич гос сектора (зак-во, лицензир, контроль, экспертиза); 5) соц (уров безраб, традиц, вкусы, возраст); 6) полит (внеш, внутр, инв и др. полит; 7) эколог (уров загрязн, меропр); 8) конкуренты (колич-во, сильные стороны, потенциал).
Экономич окруж инв проекта:1 прогноз общ индекса инфл и абсолютн или относит (по отнош к общ индексу инфл) измен цен на отдельн продукты (усл) и рес-сы по шагам расчетн периода; 2 прогноз измен обмен курса валюты или инд внутрен инфл иностр валюты на весь период реализ проекта; 3 сведения о сист нал-я; 4 уров % ставок.
ОРГАНИЗАЦ-ЭК МЕХАНИЗМ РЕАЛИЗ ПРОЕКТА - форма взаимод участн проекта, фиксир в проектн матер в целях обеспеч реализуемости проекта и возможн учета интересов кажд участн инв проекта.
Организ-эк механизм реализ инв проекта включ: 1 нормат докум, на основе кот осущ взаимод участн; 2 обязат-ва, приним участн в связи с осущ ими совместн действ по реализ проекта, гарантии обязат-в и санкции за их наруш; 3 услов финансир инв, основн услов кредитн соглаш (сроки кредита, % ставка, периодичн уплаты %), 4 особ услов оборота продукц и рес-в между участн (бартерн обмен, льготн цен для взаиморасч, предоставл тов кред, безвозм передача основн ср-в в пост или врем пользов); 5 сист управл реализац проекта, обеспеч (при возможн измен услов реализ проекта) синхрониз д-ти отдельн участн, защиту интересов каждо из них и своеврем корректир их последующ действий в целях успешн заверш проекта; 6 меры по взаим фин, организ и иной поддержке (предоставл времен фин помощи, займов, отсрочек платежей), включая меры гос поддерж; 7 основн особ-ти учетн полит кажд рос-го предпр-участн, иностр фирм-участн, получ на рос террит дох от участия в проекте.