Сравнительный аналитический баланс
| Показатель | Абсолютные величины | Темпы роста | Удельный вес, % | |||||
| 20.. | 20.. | 20.. | 20../ 20.. | 20../ 20.. | 20.. | 20.. | ||
| АКТИВ | ||||||||
| 1. Внеоборотные активы: с.1100 | ||||||||
| 2. Оборотные активы: с.1200-с.1206, в т. ч.: | ||||||||
| - Запасы и затраты: с.1210+с.1220-с.216 | ||||||||
| - Дебиторская задолженность с.1230 |
Продолжение табл.3.1
| - Денежные средства и КФВ: с.1250+с.1240 | ||||||||
| - Прочие оборотные активы: с.1260 | ||||||||
| БАЛАНС(с.1600-с.1206) | ||||||||
| ПАССИВ | ||||||||
| 1. Собственный капитал: с.1300+с.15207+ с.1530-с.12106 | ||||||||
| 2. Заемные средства: с.1400+с.1500– с.15207–с.1540, в т.ч.: | ||||||||
| - Долгосрочные заемные средства: с.1400 | ||||||||
| - Краткосрочные кредиты и займы с1510 | ||||||||
| - Кредиторская задолженность: с.1520 | ||||||||
| - Прочие обязательства: с.1550 | ||||||||
| БАЛАНС (с.1700–с.1206) |
Выводы: …
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Финансово устойчивым считается предприятие, которое, в основном, за счет собственных средств финансирует активы, не допускает неоправданных сумм дебиторской и кредиторской задолженности и вовремя рассчитывается по своим обязательствам. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют абсолютные и относительные показатели.
Абсолютные показатели характеризуют обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования. К ним относятся показатели излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат, получаемые в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.
Величина источников средств определяется следующим образом:
1. Наличие собственных средств для формирования запасов и затрат: СОС = СК – ВА
2. Наличие собственных и долгосрочных источников средств для формирования запасов и затрат: СД = СК + ДО – ВА
3. Наличие общей величины основных источников финансирования для формирования запасов и затрат: ОИФ = СК + ДО + КЗС – ВА
Абсолютные показатели финансовой устойчивости определяются:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств для формирования запасов и затрат: ± СОС = СОС – З
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников средств для формирования запасов и затрат: ± СД = СД – З
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников финансирования для формирования запасов и затрат: ± ОИФ = ОИФ – З
В зависимости от обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
· Абсолютная финансовая устойчивость – характеризуется излишком источников средств по всем трем абсолютным показателям;
· Нормальная финансовая устойчивость – характеризуется недостатком по первому источнику средств и излишком по двум другим;
· Неустойчивое финансовое состояние – характеризуется недостатком по первым двум источникам средств и излишком по третьему;
· Кризисная финансовая устойчивость – характеризуется недостатком источников средств по всем трем абсолютным показателям.
Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей представлен в Таблице 3.2.
Таблица 3.2
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе
Абсолютных показателей
| № | Показатель | Условные обозначе-ния | Отклонения | ||||
| 2008-2007 | 2009-2008 | ||||||
| Источники формирования собственных средств: с.1300+с.15207– с.12106 | СК | ||||||
| Внеоборотные активы: с.1110. | ВА | ||||||
| Наличие собственных оборотных средств: СК–ВА | СОС | ||||||
| Долгосрочные обязательства: с.1400. | ДО | ||||||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных средств: с.1360+с.1530-с.1100 | СД | ||||||
| Краткосрочные обязательства: с.1510 | КЗС | ||||||
| Общая величина основных источников формирования: СД + КЗС. | ОИФ | ||||||
| Общая величина запасов: с.1210+с.1220-с.12106. | З | ||||||
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: СОС – З. | +/- СОС | ||||||
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств: СД – З. | +/- СД | ||||||
| Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования: ОИФ – З. | +/- ОИФ |
Выводы: …
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, и за счет каких средств финансируются активы предприятия. Относительные показатели финансовой устойчивости позволяют выявить негативные моменты в структуре капитала и финансировании активов.
К относительным показателям финансовой устойчивости относятся следующие коэффициенты: автономии, заемных средств, финансирования, финансовой устойчивости, обеспеченности собственными оборотными средствами, маневренности, инвестирования и др. Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей приведен в Таблице 3.3.
Таблица 3.3
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе
Относительных показателей
| № | Показатель | Условные обозначения | Норматив | |||
| Источники собственных средств: с.1300+с.15207+с.1530-с.12106 | СК | |||||
| Долгосрочные обяза-тельства: с.1400 | ДО | |||||
| Краткосрочные пасси-вы: с.1510+с.1520+с.1550+с.1540 | КО | |||||
| Внеоборотные активы с.1100 | ВА | |||||
| Текущие активы: с.1200-с.12106. | ТА | |||||
| Наличие собственных оборотных средств: СК + ДО – ВА. | СОС | |||||
| Валюта баланса: с.1600-с.12106 | Б | |||||
| Финансовые коэффициенты: · Автономии; · Заемных средств; · Финансирования; · Финансовой устойчивости; · Обеспеченности собственными оборотными средствами; · Маневренности; · Инвестирования | Ка = СК / Б Кзс = (ДО + КО) / Б Кф = СК / (ДО + КО) Кфу = (СК + ДО) / Б Коб = СОС / ТА Км = СОС / СК Ки = СК / ВА | >0.6 <0.4 >1 >0.75 >0.1 >0.4 – 0.5 > 1 |
Выводы: …
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия), должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) – больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) – больше или равны долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) – меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):
где:
НЛА – наиболее ликвидные активы;
БРА – быстро реализуемые активы;
МРА – медленно реализуемые активы;
НСО – наиболее срочные обязательства;
КСП – краткосрочные пассивы;
ДСП – долгосрочные пассивы.
Анализ ликвидности баланса представлен в Таблице 3.4
Таблица 3.4