Задания и методические указания к выполнению контрольных работ
В этом разделе методических указаний представлены варианты контрольных заданий по дисциплине «Краткосрочная финансовая политика», позволяющие овладеть технологиями финансового менеджмента и проведения краткосрочной финансовой политики в частности.
Требования к выполнению контрольной работы по дисциплине «Краткосрочная финансовая политика»
По результатам изучения дисциплины «Краткосрочная финансовая политика» студенты программы бакалавриата для закрепления пройденного материала самостоятельно выполняют контрольную работу. Контрольная работа состоит в решении 15 задач (предлагается 10 вариантов).
Для зачета контрольной работы должны быть решены все задачи. После решения каждой задачи должен следовать четкий ответ на поставленный вопрос.
Все цифровые значения должны иметь единицы измерения.
Преподаватель проверяет не только ответ, но и правильность алгоритма решения. Поэтому необходимо представить алгоритм решения каждой задачи полностью, показать решение всех промежуточных значений. Ошибки в формулах, приведенных в контрольной работе студента, даже при правильном ответе, учитываются при зачете и должны быть исправлены.
Преподаватель проверяет контрольные работы в течение 10 рабочих дней. Для того чтобы иметь достаточно времени для исправления ошибок и переоформления работы, рекомендуется сдавать работу на проверку за месяц до начала сессии.
Вариант контрольной работы определяется по первой букве фамилии и последней цифре номера зачетной книжки студента (табл.1). Например, у студента Иванова номер зачетной книжки – 289, тогда его вариант контрольной работы находится на пересечении буквы «И» и цифры «9», то есть – вариант №2. Номер варианта и тему контрольной работы необходимо указывать на титульном листе.
Таблица 1
Выбор варианта контрольной работы
| Последний номер зачетной книжки Буква фамилии | ||||||||||
| А Г Ж К Н Р У Ц Щ Я | ||||||||||
| Б Д З Л О С Ф Ч Э | ||||||||||
| В Е И М П Т Х Ш Ю |
Задачи по каждому варианту представлены ниже.
В помощь студенту приведены основные формулы, которые необходимо использовать для решения контрольной работы. Целесообразно в работе использовать приведенные в этих методических указаниях условные обозначения.
Требования к оформлению контрольной работы
Контрольная работа состоит из четырех частей:
1. Титульный лист.
2. Содержание (указать номера страниц).
3. Задачи.
4. Список использованной литературы.
Титульный лист содержит следующие сведения (Приложение А):
1. Наименование университета.
2. Наименование кафедры.
3. Вид работы (контрольная работа).
4. Наименование дисциплины («Краткосрочная финансовая политика»).
5. Вариант контрольной работы.
6. Фамилия и инициалы студента.
7. Группа, в которой учится студент.
8. Шифр зачетной книжки студента.
9. Фамилия и инициалы преподавателя.
10. Место и год выполнения работы.
Контрольную работу выполняют в тетрадях или на хорошо прошитых стандартных листах формата А4. Следует оставлять поля для замечаний преподавателя. Поля составляют: верхнее и нижнее - 20 мм; левое – 25 мм; правое – 15 мм. Страницы (листы) должны быть пронумерованы сверху по центру. На титульном листе и содержании номер страницы не ставят.
Работу выполняют аккуратно, без исправлений, приводящих к нарушениям восприятия текста.
Допускается представление контрольной работы, как в рукописном виде, так и в виде печатного текста. При оформлении контрольной работы в рукописном виде почерк должен быть четкий, разборчивый и не допускать неоднозначного толкования написанного.
Требования к оформлению текстовой части:
- шрифт – Times New Roman, кегль 14, интервал 1 или 1,5, текст выровнен по ширине, абзацы с красной строки с отступом 1,25 см;
- таблицы нумеруются по порядку в разрезе задач контрольной работы (например, Таблица 1.1, Таблица 1.2, …, Таблица 2.1, Таблица 2.2, …, Таблица 3.1, Таблица 3.2, …). Номер ставят перед таблицей справа Заголовок (обязателен) – сверху по середине. Обязательно должны быть единицы измерения цифровых данных (например, тыс. руб.; %; доли единиц). В таблицах не устанавливают абзацный отступ. Междустрочный интервал – 1,0. Размер шрифта - 12;
- рисунки нумеруются по порядку в разрезе задач контрольной работы (например, Рисунок 1.1, Рисунок 1.2, …, Рисунок 2.1, Рисунок 2.2, …, Рисунок 3.1, Рисунок 3.2, …). Номер и заголовок ставят после рисунка по середине. Графический материал может иметь в названии только слово «рисунок» - не «схема», не «диаграмма», не «гистограмма» и т.д.;
- заголовки основных частей контрольной работы оформляются тем же шрифтом и стилем, что и основной текст работы. Можно заголовок сделать полужирным шрифтом.
Варианты контрольной работы
Вариант № 1
1. Определить цену на усовершенствованный электрический чайник. Себестоимость производства базовой модели составляет 550 руб., приемлемая норма рентабельности производителя 25%, надбавка оптового посредника – 8%, надбавка розничной сети – 5%. Акцизом данная продукция не облагается. Налог на добавленную стоимость и налог с продаж – в соответствии с современным законодательством. Мощность базовой модели составляла 2000 кВт, новой – 2200 кВт. Коэффициент торможения цены – 0,96.
2. Определить коэффициент ценовой эластичности спроса по цене, если при повышении цены с 200 до 223 руб. объем покупок снизился с 220 000 до 198 000 штук. Эластичен ли спрос на данный товар?
3. Определить сокращенную производственную себестоимость, полную производственную себестоимость, а также полную себестоимость производства и реализации каждого вида продукции. Данные для расчета представлены в таблице:
| Показатель, тыс. руб. | Изделие | Изделие | Изделие |
| Объем реализации в месяц | 5 250 | 9 600 | 14 250 |
| Цена, руб. | |||
| Прямые материальные затраты | 2 100 | 3 250 | |
| Заработная плата основных производственных рабочих (без отчислений) | 1 200 | 1 800 | 2 500 |
| Энергия на производственные нужды | 1 282 | 2 915 | |
| Общецеховые затраты: | |||
| - вспомогательные материалы | 1 539 | ||
| - заработная плата цехового управления (без отчислений) | 3 400 | ||
| Общезаводские расходы: | |||
| - заработная плата управления (без отчислений) | 1 800 | ||
| - услуги вспомогательных цехов | |||
| Количество машино-часов на производство одной единицы изделия, час./ед. |
Накладные расходы распределяются в соответствии со следующими базами:
a) Затраты на заработную плату – по заработной плате основных производственных рабочих;
b) Материальные затраты и услуги вспомогательных цехов – по сумме прямых материальных затрат и затрат на энергию.
4. По данным задачи № 3 определить рентабельность производства в целом по предприятию, а также для каждого изделия.
5. По данным задачи № 3 составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках. Провести анализ безубыточности и уровня производственного риска в целом по предприятию, а также по каждому изделию.
6. Годовая потребность в запасах – 40 800 шт. Цена одной единицы запасов – 200 руб. Годовая стоимость хранения одного рубля запасов – 30%. Стоимость выполнения одного заказа – 800 руб. Определить оптимальный размер заказа, минимальный объем совокупных годовых затрат. Построить графики зависимости от размера одной партии заказа запасов:
а) годовых затрат на выполнение заказов,
б) годовых затрат на хранение запасов и
в) совокупных годовых затрат.
7. Предприятию из задачи № 6 предложили скидку в размере 3,5% к цене товара при условии покупки не менее 1 500 шт. единовременно. Определить, выгодно ли предприятию использовать эту скидку. Почему?
8. На предприятии из задачи № 6 узнали о планируемом повышении цены поставщика на 2%. На сколько процентов стоит увеличить объем ближайшего заказа по меньшей цене, чтобы эта экономия компенсировала повышенные затраты на хранение.
9. По данным задачи №3 уменьшить на 10% производство наименее выгодного с Вашей точки зрения изделия и увеличить (в рамках заданного количества машинного времени) производство наиболее выгодного изделия. Перераспределить накладные расходы. Определить изменение рентабельности продаж в целом по предприятию.
10. Составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках по данным задачи №9.
11. Объем продаж компании в 2011 году составил 3 млн. руб. Рентабельность продукции – 8%. В течение года запасы обернулись 6 раз, а средний период инкассации составил 45 дней. Период отсрочки кредиторской задолженности компании равен 30 дням. Определите продолжительность производственного цикла, операционного цикла, финансового цикла компании. Среднегодовая сумма основных средств компании составляет 1,5 млн. руб. Допуская, что компания держит незначительную сумму наличных и легко реализуемых ценных бумаг, подсчитайте коэффициент оборачиваемости всех ее активов и прибыль на общую величину активов.
12. Определите коэффициент эффективности от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Объем продаж, среднегодовую сумму дебиторской задолженности и показатель эффективности производственной деятельности взять из задачи № 11. Эксперты компании прогнозируют увеличение выручки на 10% за счет привлечения новых покупателей путем предоставления им отсрочки платежа за продукцию на 10 дней больше, чем для текущих покупателей. При этом прогнозный период просрочки платежа составит 5 дней, а прямые потери от невозврата долга – 0,5% от прогнозируемого увеличения выручки. Затратность производства не изменится. Текущие затраты по кредитованию покупателей и инкассации долга составляют 15% от суммы инвестиций в дебиторскую задолженность.
13. Определите сумму платежа форфетора продавцу. Покупатель выпустил 6 векселей номинальной стоимостью 500 тыс. долл. с периодичностью платежа – полгода. Льготный срок платежа – 3 дня. Учетная ставка 8% годовых. При расчете использовать дисконтный метод.
14. На основе модели Баумоля определите средний и максимальный размер остаток денежных средств, количество пополнений расчетного счета в год. Годовой денежный борот 150 млн. руб., расходы по облуживанию одной операции конвертирования денежных средств – 1 550 руб., годовая ставка по краткосрочным финансовым вложениям – 22%.
15. Определите стоимость товарного кредита при следующих условиях: «2/10, чистых 45»; «3/15, чистых 55», «2/8, чистых 40», «1,5/5, чистых 20», «7/3, чистых 55».
Вариант № 2
1. Определить рентабельность деятельности производителя аквариумов, если известно, что полная себестоимость производства составляет 1 983 руб., розничная цена – 2 550 руб., надбавка розничной сети – 8,5%, НДС – 18%, акцизом не облагается, оптовых посредников нет. Если приемлемая рентабельность производителя 22%, сколько составит максимальная надбавка оптового посредника.
2. Определить, выгодно ли для производителя снижение цены на 1 рубль, если ценовая эластичность спроса по цене 1,5. Первоначальная цена 13 руб., объем продаж 10 тыс. шт., рентабельность производства 15%.
3. Определить сокращенную производственную себестоимость, полную производственную себестоимость, а также полную себестоимость производства и реализации каждого вида продукции. Данные для расчета представлены в таблице:
| Показатель, тыс. руб. | Изделие 1 | Изделие 2 | Изделие 3 |
| Объем реализации в месяц | 10 500 | 19 200 | 28 500 |
| Цена, руб. | 1 500 | ||
| Прямые материальные затраты | 1 240 | 4 200 | 6 500 |
| Заработная плата основных производственных рабочих (без отчислений) | 2 400 | 3 700 | 5 000 |
| Энергия на производственные нужды | 2 566 | 5 830 | |
| Общецеховые затраты: | |||
| - заработная плата обслуживающего персонала (без отчислений) | 7 400 | ||
| - затраты на обслуживание оборудования | 3 257 | ||
| Общезаводские расходы: | |||
| - материальные затраты | 4 112 | ||
| - налоги | 3 307 | ||
| Количество машино-часов на производство одной единицы изделия, час./ед. |
Накладные расходы распределяются в соответствии со следующими базами:
a) Затраты на заработную плату – по заработной плате основных производственных рабочих;
b) Материальные затраты и услуги вспомогательных цехов – по сумме прямых материальных затрат и затрат на энергию;
c) Затраты на обслуживание оборудования и амортизацию – по машинному времени;
d) Налоги – по доле в объеме реализации продукции.
4. По данным задачи № 3 определить рентабельность производства в целом по предприятию, а также для каждого изделия.
5. По данным задачи № 3 составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках. Провести анализ безубыточности и уровня производственного риска в целом по предприятию, а также по каждому изделию.
6. Предприятие использует 8 000 поддонов в неделю. Заказывает эти поддоны один раз в неделю по 8 000 шт. Затраты на хранение одного поддона – 25 руб. в неделю, затраты на размещение одного заказа 15 000 руб. Цена поддона – 600 руб. Является политика управления запасами предприятия оптимальной? Почему «да» или «нет»?
7. Предприятию из задачи № 6 предложили скидку в размере 5% к цене поддона при условии покупки не менее 10 000 шт. единовременно. Определить, выгодно ли предприятию использовать эту скидку.
8. На предприятии из задачи № 6 узнали о планируемом повышении цены поддона на 7%. На сколько процентов стоит увеличить объем ближайшего заказа поддонов по меньшей цене, чтобы эта экономия компенсировала повышенные затраты на хранение.
9. По данным задачи №3 уменьшить на 15% производство наименее выгодного с Вашей точки зрения изделия и увеличить (в рамках заданного количества машинного времени) производство наиболее выгодного изделия. Перераспределить накладные расходы. Определить изменение рентабельности продаж в целом по предприятию.
10. Составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках по данным задачи №9.
11. Объем продаж компании в 2011 году составил 3 млн. руб. Рентабельность продаж – 22%. В течение года запасы обернулись 5 раз, а средний период инкассации составил 35 дней. Период отсрочки кредиторской задолженности компании равен 40 дням. Определите продолжительность производственного цикла, операционного цикла, финансового цикла компании. Среднегодовая сумма основных средств компании составляет 1,2 млн. руб. Допуская, что компания держит незначительную сумму наличных и легко реализуемых ценных бумаг, подсчитайте коэффициент оборачиваемости всех ее активов и прибыль на общую величину активов.
12. Определите коэффициент эффективности от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Объем продаж, среднегодовую сумму дебиторской задолженности и показатель эффективности производственной деятельности взять из задачи № 11. Эксперты компании прогнозируют увеличение выручки на 15% за счет привлечения новых покупателей путем предоставления им отсрочки платежа за продукцию на 8 дней больше, чем для текущих покупателей. При этом прогнозный период просрочки платежа составит 7 дней, а прямые потери от невозврата долга – 2,5% от прогнозируемого увеличения выручки. Затратность производства не изменится. Текущие затраты по кредитованию покупателей и инкассации долга составляют 7% от суммы инвестиций в дебиторскую задолженность.
13. Определите сумму платежа форфетора продавцу. Покупатель выпустил 8 векселей номинальной стоимостью 350 тыс. долл. с периодичностью платежа – полгода. Льготный срок платежа – 4 дня. Учетная ставка 10% годовых. При расчете использовать процентный метод.
14. На основе модели Миллера-Орра определите средний и максимальный размер остаток денежных средств. Расходы по облуживанию одной операции конвертирования денежных средств – 1 550 руб., годовая ставка по краткосрочным финансовым вложениям – 22%, страховой остаток – 12 тыс. руб., стандартное отклонение ежедневного денежного оборота – 411 тыс. руб.
15. Определите стоимость товарного кредита при следующих условиях: «2/10, чистых 55»; «3/15, чистых 65», «2/8, чистых 50», «1,5/5, чистых 30», «7/3, чистых 65».
Вариант № 3
1. Определить рентабельность производства новой модели катера. Полная себестоимость производства – 95 тыс. руб. Рыночная цена катера базой модели – 244 тыс. руб. Скидка розничной сети от цены реализации – 30%, скидка оптовика – 18%, НДС – 18%, акцизом не облагается. Экспертные данные об изменении характеристик новой модели по сравнению с базовой представлены в таблице:
| Модель | Мощность | Удобство | Внешний вид | |||
| Балл | Уд. вес | Балл | Уд. вес | Балл | Уд. вес | |
| Базовая | ||||||
| Новая |
2. Определить, какой удельный вес в розничной цене может занимать торговая скидка, если торговая надбавка для данного товара 20% к цене закупки у поставщика?
3. Определить сокращенную производственную себестоимость, полную производственную себестоимость, а также полную себестоимость производства и реализации каждого вида продукции. Данные для расчета представлены в таблице. Накладные расходы распределяются в соответствии со следующими базами:
a) Затраты на заработную плату – по заработной плате основных производственных рабочих;
b) Амортизация – по машинному времени;
c) Налоги – по доле в объеме реализации продукции.
| Показатель, руб. | Изделие 1 | Изделие 2 | Изделие 3 |
| Объем реализации в месяц | 7 000 | 12 800 | 19 500 |
| Цена | 1 300 | ||
| Прямые материальные затраты | 2 800 | 4 400 | |
| Заработная плата основных производственных рабочих (без отчислений) | 1 500 | 2 500 | 3 300 |
| Энергия на производственные нужды | 1 700 | 3 900 | |
| Общецеховые затраты: | |||
| - заработная плата цехового управления (без отчислений) | 2 800 | ||
| - амортизация оборудования и здания цеха | 4 222 | ||
| Общезаводские расходы: | |||
| - заработная плата управления (без отчислений) | 2 600 | ||
| - налоги | 2 974 | ||
| Количество машино-часов на производство одной единицы изделия, час./ед. |
4. По данным задачи № 3 определить рентабельность производства в целом по предприятию, а также для каждого изделия.
5. По данным задачи № 3 составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках. Провести анализ безубыточности и уровня производственного риска в целом по предприятию, а также по каждому изделию.
6. Гончарная мастерская каждую неделю заказывает 250 кг глины по цене 75 руб. Годовые затраты по хранению 1 кг глины – 2 540 руб., затраты на размещение заказа – 11 900 руб. Определить совокупные годовые затраты на управление запасами глины. Можно ли уменьшить эти затраты, каким образом и до какой величины?
7. Гончарной мастерской из задачи № 6 предложили скидку в размере 2% к цене глины при условии покупки не менее 750 кг единовременно. Определить, выгодно ли мастерской использовать эту скидку.
8. В мастерской из задачи № 6 узнали о планируемом повышении цены на глину на 5%. На сколько процентов стоит увеличить объем ближайшего заказа глины по меньшей цене, чтобы эта экономия компенсировала повышенные затраты на хранение.
9. По данным задачи №3 уменьшить на 8% производство наименее выгодного с Вашей точки зрения изделия и увеличить (в рамках заданного количества машинного времени) производство наиболее выгодного изделия. Перераспределить накладные расходы. Определить изменение рентабельности продаж в целом по предприятию.
10. Составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках по данным задачи №9.
11. Объем продаж компании в 2011 году составил 2,5 млн. руб. Рентабельность продаж – 12%. В течение года запасы обернулись 5,5 раз, а средний период инкассации составил 45 дней. Период отсрочки кредиторской задолженности компании равен 40 дням. Определите продолжительность производственного цикла, операционного цикла, финансового цикла компании. Среднегодовая сумма основных средств компании составляет 1 млн. руб. Допуская, что компания держит незначительную сумму наличных и легко реализуемых ценных бумаг, подсчитайте коэффициент оборачиваемости всех ее активов и прибыль на общую величину активов.
12. Определите коэффициент эффективности от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Объем продаж, среднегодовую сумму дебиторской задолженности и показатель эффективности производственной деятельности взять из задачи № 11. Эксперты компании прогнозируют увеличение выручки на 5% за счет привлечения новых покупателей путем предоставления им отсрочки платежа за продукцию на 3 дня больше, чем для текущих покупателей. При этом прогнозный период просрочки платежа составит 1 день, а прямые потери от невозврата долга – 0,2% от прогнозируемого увеличения выручки. Затратность производства не изменится. Текущие затраты по кредитованию покупателей и инкассации долга составляют 4% от суммы инвестиций в дебиторскую задолженность.
13. Определите сумму платежа форфетора продавцу. Покупатель выпустил 4 векселя номинальной стоимостью 2 000 тыс. долл. с периодичностью платежа – полгода. Льготный срок платежа – 2 дня. Учетная ставка 5% годовых. При расчете использовать метод среднего срока.
14. На основе модели Баумоля определите средний и максимальный размер остаток денежных средств, периодичность пополнений расчетного счета в год. Годовой денежный борот 800 тыс. руб., расходы по облуживанию одной операции конвертирования денежных средств – 230 руб., годовая ставка по краткосрочным финансовым вложениям – 12%.
15. Определите стоимость товарного кредита при следующих условиях: «3/10, чистых 45»; «4/15, чистых55», «3/8, чистых 40», «2,5/5, чистых 20», «8/3, чистых 55».
Вариант № 4
1. Коэффициент эластичности спроса по цене 1,2. Компания планирует привлечь новых покупателей и увеличить объемы реализации на 15%. На сколько необходимо снизить цену? Как и на сколько при этом изменится рентабельность производства при неизменной удельной себестоимости, если до увеличения объемов реализации она составляла 20%?
2. Определить возможную рентабельность производства товара. Розничная цена 10,5 руб., обычная торговая скидка для аналогичной продукции 15%, ставка акциза 30%, ставка НДС – 18%, себестоимость изготовления одного изделия 4 руб.
3. Определить сокращенную производственную себестоимость, полную производственную себестоимость, а также полную себестоимость производства и реализации каждого вида продукции. Данные для расчета представлены в таблице:
Накладные расходы распределяются в соответствии со следующими базами:
a) Общецеховые затраты – по заработной плате основных производственных рабочих;
b) Общезаводские расходы – по машинному времени.
| Показатель, руб. | Изделие 1 | Изделие 2 | Изделие 3 |
| Объем реализации в месяц | 126 000 | 230 000 | 240 000 |
| Цена | 3 600 | 9 200 | 6 000 |
| Прямые материальные затраты | 15 000 | 50 000 | 55 000 |
| Заработная плата основных производственных рабочих (без отчислений) | 30 000 | 44 000 | 50 000 |
| Энергия на производственные нужды | 5 400 | 30 800 | 48 500 |
| Общецеховые затраты: | |||
| - заработная плата цехового управления (без отчислений) | 19 000 | ||
| - амортизация оборудования и здания цеха | 39 154 | ||
| Общезаводские расходы: | |||
| - заработная плата управления (без отчислений) | 28 700 | ||
| - налоги | 95 744 | ||
| Количество машино-часов на производство одной единицы изделия, час./ед. |
4. По данным задачи № 3 определить рентабельность производства в целом по предприятию, а также для каждого изделия.
5. По данным задачи № 3 составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках. Провести анализ безубыточности и уровня производственного риска в целом по предприятию, а также по каждому изделию.
6. Годовая потребность предприятия в ткани 12 000 погонных метров. Хранение одного рубля тканей обходится предприятию в 87%, размещение одного заказа на поставку стоит 24 680 руб. Определить оптимальный объем одного заказа, если средняя цена ткани 145 руб. Что значит оптимальный объем? Чему равно значение критерия оптимальности?
7. Если предприятию из задачи № 6 предложили скидку в размере 4,2% к цене ткани при условии покупки не менее 5 000 погонных метров единовременно. Определить, выгодно ли предприятию использовать эту скидку. Почему?
8. На предприятии из задачи № 6 узнали о планируемом повышении цены на ткани на 3,5%. На сколько процентов стоит увеличить объем ближайшего заказа ткани по меньшей цене, чтобы эта экономия компенсировала повышенные затраты на хранение.
9. По данным задачи №3 уменьшить на 20% производство наименее выгодного с Вашей точки зрения изделия и увеличить (в рамках заданного количества машинного времени) производство наиболее выгодного изделия. Перераспределить накладные расходы. Определить изменение рентабельности продаж в целом по предприятию.
10. Составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках по данным задачи №9.
11. Объем продаж компании в 2011 году составил 3,5 млн. руб. Рентабельность производства – 10%. В течение года дебиторы оплачивали свои счета 8 раз, средний период оборота запасов составлял 75 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности компании равна 12. Определите продолжительность производственного цикла, операционного цикла, финансового цикла компании. Среднегодовая сумма основных средств компании составляет 900 тыс. руб. Допуская, что компания держит незначительную сумму наличных и легко реализуемых ценных бумаг, подсчитайте коэффициент оборачиваемости всех ее активов и прибыль на общую величину активов.
12. Определите коэффициент эффективности от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Объем продаж, среднегодовую сумму дебиторской задолженности и показатель эффективности производственной деятельности взять из задачи № 11. Эксперты компании прогнозируют увеличение выручки на 20% за счет привлечения новых покупателей путем предоставления им отсрочки платежа за продукцию на 4 дня больше, чем для текущих покупателей. При этом прогнозный период просрочки платежа составит 5 дней, а прямые потери от невозврата долга – 5% от прогнозируемого увеличения выручки. Затратность производства не изменится. Текущие затраты по кредитованию покупателей и инкассации долга составляют 5% от суммы инвестиций в дебиторскую задолженность.
13. Определите сумму платежа форфетора продавцу. Покупатель выпустил 6 общей стоимостью 9 млн. долл. с периодичностью платежа – год. Льготный срок платежа – 5 дней. Учетная ставка 10% годовых. При расчете использовать процентный метод.
14. На основе модели Миллера-Орра определите средний и максимальный размер остаток денежных средств. Расходы по облуживанию одной операции конвертирования денежных средств – 230 руб., годовая ставка по краткосрочным финансовым вложениям – 12%, страховой остаток – 2 тыс. руб., стандартное отклонение ежедневного денежного оборота – 2,2 тыс. руб.
15. Определите стоимость товарного кредита при следующих условиях: «5/10, чистых 45»; «6/15, чистых55», «5/8, чистых 40», «4,5/5, чистых 20», «10/3, чистых 55».
Вариант № 5
1. Стоимость строительного контракта в момент его заключения составляла 2,5 млн. руб. Основными составляющими цены, влияющими на ее размер являются материальные затраты (45% цены) и затраты на оплату труда (30%). Среднегодовые темпы прироста этих затрат, соответственно, 11,5% и 18%. Сколько составит окончательная цена контракта, если срок его исполнения 3 года?
2. Полные затраты производителя продукции, включая доставку на склад, составляют 30 руб. Рентабельность производства 10%. Производитель собирается поставлять продукцию трем производителям. Рассчитать отпускную цену продукции на условиях франко-склад производителя (НДС – 18%). Определить поясные цены на условиях франко-склад покупателя.
| Потребитель | Х | ХХ | ХХХ |
| Расстояние до потребителя, км | |||
| Сложившийся объем поставки, шт. | |||
| Суммарные затраты на доставку от склада производителя до склада потребителя, руб. | 9 000 | 20 000 | 34 000 |
3. Определить сокращенную производственную себестоимость, полную производственную себестоимость, а также полную себестоимость производства и реализации каждого вида продукции. Данные для расчета представлены в таблице:
| Показатель, руб. | Изделие 1 | Изделие 2 | Изделие 3 |
| Объем реализации в месяц | 105 000 | 192 000 | 285 000 |
| Цена | 3 500 | 8 000 | 15 000 |
| Прямые материальные затраты | 12 400 | 42 000 | 65 000 |
| Заработная плата основных производственных рабочих (без отчислений) | 23 200 | 36 200 | 49 150 |
| Энергия на производственные нужды | 4 500 | 25 640 | 58 300 |
| Общецеховые затраты: | |||
| - заработная плата обслуживающего персонала (без отчислений) | 50 000 | ||
| - затраты на обслуживание оборудования | 45 000 | ||
| Общезаводские расходы: | |||
| - материальные затраты | 35 000 | ||
| - налоги | 37 000 | ||
| Количество машино-часов на производство одной единицы изделия, час./ед. |
Накладные расходы распределяются в соответствии со следующими базами:
a) Общецеховые затраты – по сумме прямых материальных затрат и затрат на энергию;
b) Общезаводские расходы – по доле в объеме реализации продукции.
4. По данным задачи № 3 определить рентабельность производства в целом по предприятию, а также для каждого изделия.
5. По данным задачи № 3 составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках. Провести анализ безубыточности и уровня производственного риска в целом по предприятию, а также по каждому изделию.
6. Определить оптимальный размер заказа по следующим данным: годовая потребность в запасах – 10 000 шт.; стоимость выполнения одного заказа – 50 000 рублей; стоимость покупки одной единицы запасов – 50 000 руб.; стоимость хранения одного рубля запасов – 0,5. Сколько раз в год (оптимально) надо размещать заказ?
7. Предприятию из задачи № 6 предложили скидку в размере 5,5% к цене товара при условии покупки не менее 1 000 шт. единовременно. Определить, выгодно ли предприятию использовать эту скидку.
8. На предприятии из задачи № 6 узнали о планируемом повышении цены поставщика на 1,5%. На сколько процентов стоит увеличить объем ближайшего заказа по меньшей цене, чтобы эта экономия компенсировала повышенные затраты на хранение.
9. По данным задачи №3 уменьшить на 5% производство наименее выгодного с Вашей точки зрения изделия и увеличить (в рамках заданного количества машинного времени) производство наиболее выгодного изделия. Перераспределить накладные расходы. Определить изменение рентабельности продаж в целом по предприятию.
10. Составить управленческую форму отчета о прибылях и убытках по данным задачи №9.
11. Объем продаж компании в 2011 году составил 3,5 млн. руб. Рентабельность продаж – 14%. В течение года дебиторы оплачивали свои счета 9 раз, средний период оборота запасов составлял 58 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности компании равна 15. Определите продолжительность производственного цикла, операционного цикла, финансового цикла компании. Среднегодовая сумма основных средств компании составляет 1 900 тыс. руб. Допуская, что компания держит незначительную сумму наличных и легко реализуемых ценных бумаг, подсчитайте коэффициент оборачиваемости всех ее активов и прибыль на общую величину активов.
12. Определите коэффициент эффективности от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Объем продаж, среднегодовую сумму дебиторской задолженности и показатель эффективности производственной деятельности взять из задачи № 11. Эксперты компании прогнозируют увеличение выручки на 30% за счет привлечения новых покупателей путем предоставления им отсрочки платежа за продукцию на 20 дней больше, чем для текущих покупателей. При этом прогнозный период просрочки платежа составит 5 дней, а прямые потери от невозврата долга – 7% от прогнозируемого увеличения выручки. Затратность производства не изменится. Текущие затраты по кредитованию покупателей и инкассации долга составляют 12% от суммы инвестиций в дебиторскую задолженность.
13. Определите сумму платежа форфетора продавцу. Покупатель выпустил 8 векселей номинальной стоимостью 350 тыс. долл. с периодичностью платежа – год. Льготный срок платежа – 4 дня. Учетная ставка 10% годовых. При расчете использовать процентный метод.
14. На основе модели Баумоля определите средний и максимальный размер остаток денежных средств, количество пополнений расчетного счета в год. Годовой денежный борот 520 млн. руб., расходы по облуживанию одной операции конвертирования денежных средств – 2 575 руб., годовая ставка по краткосрочным финансовым вложениям – 15%.
15. Определите стоимость товарного кредита при следующих условиях: «3/10, чистых 35»; «4/15, чистых 45», «2/7, чистых 35», «8/3, чистых 48», «5/5, чистых 38».
Вариант № 6
1. Себестоимость производства базовой модели велосипеда составляет 2 400 руб., приемлемая норма рентабельности производителя 22%, скидка оптового посредника – 15%, надбавка розничной сети – 25%. Определить цену на усовершенствованную модель велосипеда, если скорость базовой модели составляла 120 км\ч, новой – 155 км\ч. Коэффициент торможения цены – 0,85.
2. Определить коэффициент ценовой эластичности спроса по цене, если при повышении цены с 185 до 180 руб. объем покупок повысился с 20 000 до 21 000 штук. Эластичен ли спрос на данный товар?
3. Определить сокращенную производственную себестоимость, полную производственную себестоимость, а также полную себестоимость производства и реализации каждого вида продукции. Данные для расчета представлены в таблице.
Накладные расходы распределяются в соответствии со следующими базами:
a) Затраты на заработную плату – по заработной плате основных производственных рабочих;
b) Материальные затраты и услуги вспомогательных цехов – по сумме прямых материальных затрат и затрат на энергию.