ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «Альтер»

Характер деятельности предприятия можно определить по балансу, исходя из отношения стоимости основных средств к итогу баланса, скорректированному на величину нематериальных активов. На начало отчетного года это отношение составит: (ОС/Актив)-НМА =(29 225 625/37 937 331)=0,77 или 77%>50%, на конец года: (ОС/Актив)-НМА=31147695/39532058≈0,79 или 79-80%, что означает, что предприятие занимается преимущественно производством и сбытом продукции. Окончательный вывод о характере деятельности организации должен быть подтвержден результатами анализа актива (в наличие незавершенное производство, готовая продукция, сырье и материалы).

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и. во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.

Анализ финансового состояния включает следующие блоки анализа:

– общая оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период;

– анализ финансовой устойчивости предприятия;

– анализ финансовых коэффициентов.

При общей оценке финансового состояния засчитываются показатели:

1) структуры баланса, то есть удельный вес каждой статьи баланса в итоге имущества предприятия;

2) динамики баланса, то есть изменения абсолютных величин статей за отчетный период;

3) структурной динамики баланса, то есть изменения удельных весов величин статей за отчетный период.

При исследовании структурной динамики баланса величины кредитов и других заемных средств, расчетов и прочих пассивов объединяются в один показатель заемных средств, а также запасов и затрат и денежных средств, расчетов и прочих активов в показатель мобильных средств.

Сравнение векторов структурной динамики агрегированного баланса позволяет определить, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период. Далее выясняется вид имущества (основные средства и вложения либо оборотные средства), на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников.

Для детализации анализа финансового состояния предприятия структурная динамика может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса.

Для получения общей оценки финансового состояния за отчетный период производится также сопоставление изменения итога баланса с изменением финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период.

К_в – коэффициент прироста среднего значения баланса, который равен:

где В_ср1, В_ср2 – среднее значение итога баланса в предшествующем и отчетном периодах.

- коэффициент прироста выручки от реализации, который равен:

Где и – средние значения выручки в предшествующем и отчетном периодах.

Т.к. K_n > K_в, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным, чем в предшествующем

Проверка правильности связей в балансе на начало и конец отчетного периода:

1. А (I+II) = П (I+II+III)

На начало года: (31 956 942 + 5 980 389) = 37 937 331 = (32 250 629 + 900 000 + 4 786 702) –верно

На конец года: 39 532 058 = 39 532 058 - верно

2. А I < П I

На начало года: 31 956 942 < 32 250 629 -верно

На конец года: 32 876 032 < 35 196 579 – верно

Данная связь показывает, что источники собственных средств расходуются на покрытие внеоборотных активов, также остаются собственные оборотные средства, которые частично покрывают запасы и затраты предприятия в отчетном году.

3. А II > П ( II + III )

На начало года: 5 980 3899 > (4 786 702 + 900 000)=5 686 702 - верно

На конец года: 6 656 026 > 4 335 479 – верно

Следовательно, оборотные активы полностью покрывают долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия, это говорит о том, что предприятие является платежеспособным.

Выявление «больных» статей: статья 620 и 240 – на конец года наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской (ДЗ-4 627 405/КЗ-4 166 824)

Определение типа изменения валюты баланса: если учесть, что в конце отчетного периода долгосрочные обязательства были погашены, а краткосрочные уменьшились, и, вследствие этого, итог по пассиву I увеличился, то изменение баланса типа IV имеет место на данном предприятии.

Общая предварительная оценка баланса

Положительная оценка:

1. Увеличение итога баланса – более быстрые темпы роста объема производства и реализации продукции и прибыли по сравнению с темпами роста итога баланса (свидетельствует об эффективном использовании средств);

2. Увеличение в активе объема денежных средств (194 346 ® 205 046), долгосрочных финансовых вложений (1 188 ® 7 060) и производственных запасов (1 706 646 ® 1 823 575);

3. Непревышение запасов и затрат предприятия величины минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств-на конец отчетного периода, краткосрочных кредитов и займов)

Отрицательная оценка: Наличие больных статей на конец отчетного года (рост кредиторской задолженности)