Задания для самостоятельной работы. 1. Дайте понятие и перечислите задачи финансового планирования
1. Дайте понятие и перечислите задачи финансового планирования
2. Охарактеризуйте виды финансового планирования
3. Что подразумевается под бюджетированием? Из каких видов бюджетов складывается мастер-бюджет?
4. Какие виды финансовых бюджетов выделяют?
5. Назовите методы составления прогнозных, текущих и оперативных финансовых планов.
6. Охарактеризуйте этапы составления долгосрочного финансового плана организациию
7. Перечислите виды текущих финансовых планов организации.
8. Что включает методология бюджетирования?
9. Какие два принципиальных подхода существуют к выделению объектов бюджетирования?
10. В чем состоит различие существующих моделей бюджетирования?
11. Дайте классификацию видов бюджетов корпорации.
12. Из каких бюджетов складывается сводный бюджет корпорации.
13. Покажите порядок составления сводного бюджета.
14. Охарактеризуйте процедуру анализа и контроля исполнения бюджетов.
15. Составить бюджет денежных средств организации на 3 квартал года, используя следующие данные:
а) организация в среднем 80% продукции реализует в кредит, а 20% - за наличный расчет. Организация представляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях. 70% платежей оплачивается контрагентами вовремя, т.е. в течение предоставленного для оплаты месяца, а остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.
б) объем реализации на 3 квартал текущего года составит (млн. руб.): июль – 35; август – 37; сентябрь – 42. Объем реализованной продукции в мае был равен 30 млн. руб., в июне – 32 млн. руб. Расчет выполнить и оформить в виде следующей последовательности аналитических таблиц (таблицы 11,12,13).
Таблица 11 - Динамика денежных поступлений и дебиторской задолженности в млн. руб.
| Показатели | Июль | Август | Сентябрь |
| Дебиторская задолженность (на начало периода) | 17,9 | 20,2 | |
| Выручка– всего | |||
| в том числе продажа в кредит | |||
| Поступление денежных средств -всего | |||
| в том числе продажа в кредит | |||
| Поступление денежных средств – всего, в том числе: | |||
| 20% - продаж текущего месяца за наличный расчет | |||
| 70% - продаж в кредит прошлого месяца | |||
| 30% - продаж в кредит позапрошлого месяца | |||
| Дебиторская задолженность на конец периода |
Таблица 12 - Прогнозирование движения денежных средств в млн. руб.
| Показатель | Июль | Август | Сентябрь |
| Поступление денежных средств | |||
| реализация продукции | |||
| прочие поступления | 2,9 | 1,4 | 5,8 |
| всего поступлений | |||
| Отток денежных средств | |||
| погашение кредиторской задолженности | 29,6 | 34,5 | 39,5 |
| прочие платежи (налоги зарплата и др.) | 3,8 | 4,2 | 5,8 |
| Всего выплат | |||
| Излишек (недостаток) денежных средств |
Таблица 13 - Расчет требуемого краткосрочного финансирования в млн. руб.
| Показатель | Июль | Август | Сентябрь |
| Остаток денежных средств (на начало периода) | 2,0 | 3,6 | 1,0 |
| Изменение денежных средств | |||
| Остаток денежных средств (на конец периода) | |||
| Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете | |||
| Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда |
16. Имеются два объекта инвестирования. Величина требуемых капитальных вложений одинакова. Величина планируемого дохода в каждом проекте не определена и приведена в виде распределения в таблице 14. Следует из расчета определить, какой из проектов является более предпочтительным:
Таблица 14 – Доход и вероятность по проектам
| Проект А | Проект В | ||
| Доход, тыс. руб. | Вероятность | Доход, тыс. руб. | Вероятность |
| 0,10 | 0,10 | ||
| 0,15 | 0,25 | ||
| 0,35 | 0,30 | ||
| 0,20 | 0,20 | ||
| 0,15 | 0,10 |
16. Определите прогнозную величину валовой прибыли, прибыли (убытка) от продаж, прибыли (убыток) до налогообложения, чистую прибыль (убыток) организации на 31 декабря 20140 г. (таблица 15).
Таблица 15 - Доходы и расходы организации на 31.12.2014 г.
В тыс. руб.
| Наименование показателей | Прогнозные данные |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 12 650 109 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг | (8 297 938) |
| Коммерческие расходы | (1 074 699) |
| Управленческие расходы | (913 176) |
| Проценты к получению | 4 220 |
| Проценты к уплате | (72 829) |
| Доходы от участия в других организациях | 19 575 |
| Прочие доходы | 3 064 100 |
| Прочие расходы | (3 026 966) |
| Отложенные налоговые активы | 10 501 |
| Отложенные налоговые обязательства | (84 227) |
| Текущий налог на прибыль | (488 920) |
17. Составьте прогнозный баланс организации, и ее потребность во внешнем финансировании методом процента от продаж по следующим данным. Рентабельность продаж должна составить 5%, норма распределения на дивиденды 40% .Выручка за отчетный период составила 20 млрд. руб., прогнозируемая -24 млрд. руб. Темп прироста выручки 20%. Данные отчетного баланса организации представлены в таблице 16.
Таблица 16– Баланс организации за отчетный период, млрд. руб.
| Показатели | Отчетный баланс | Прогнозный баланс |
| АКТИВ | ||
| Оборотные активы | 2,0 | |
| Внеоборотные активы | 4,0 | |
| БАЛАНС | 6,0 | |
| ПАССИВ | ||
| Краткосрочные обязательства | 2,0 | |
| Долгосрочные обязательства | 2,5 | |
| Собственный капитал | 0,3 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1,2 | |
| БАЛАНС | 6,0 |
Рекомендуемая литература
1. Бухгалтерская отчетность организации [Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99): Утв. приказом Минфина РФ от 6.07.1999. № 43н. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2007.
3. БримсонДж. Процессно-ориентированное бюджетирование. Внедрение нового инструмента управления стоимостью компании. — М.: Вершина, 2007.
4. Дайле А. Практика контроллинга / Пер. с нем. под. ред. М. Л. Лукашевича, Э.Н. Тихоненковой. — М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Добровольский Е., Караванов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. — СПб.: Питер, 2006.
6. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Проспект, 2010.
7. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2000.
8. Концепция контроллинга: Управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование / Пер. с нем. 2-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
9. Корпоративные финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, А.И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения. - СПб.: Питер, 2011.
10. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007.
11. Маркарян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: Приор, 1997.
12. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1999.
13. Немировский И.Б., Старожукова И.А. Бюджетирование. От стратегии до бюджета — пошаговое руководство. — М.: Вильямc, 2006.
14. Палий В.Ф. Организация управленческого учета. — М.: Бератор-Пресс, 2003.
15. Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В.И. - М.: Экономика, 1998.
16. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. — М.: Юрайт, 2011.
17. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. — М.: Финансы и статистика, 2004.
18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2000.