Темы самостоятельных работ

Тема Теоретические основы формирования инвестиционной стратегии. Общее представление о сущности инвестиционной стратегии

1. Анализ инвестиционных процессов в Федеральных округах

Анализ динамики уровня инвестиций на душу населения и валового регионального продукта (ВРП), как результата (и источника) осуществления инвестиций, по федеральному округу (ФО) и региону.Необходимо:

- построить график динамики ВРП и инвестиций по каждому федеральному округу, выявить тенденции изменений;

- определить влияние инвестиций на ВРП, используя значения ВРП и инвестиций по каждому округу.

По итогам анализа выявляется регион-лидер ФО, а также регион-аутсайдер по уровню ВРП и инвестиций, а также характеризуется общая тенденция изменения уровня инвестиций и ВРП по ФО.

Примечание: необходимо учитывать временной лаг между уровнем инвестиций и их отдачей, который отражается уровнем ВРП (т.е. следует считаться с тем, что результаты осуществления инвестиций проявляются не моментально, а с временным лагом).

2. Анализ динамики индекса объема ВРП и инвестиций по Федеральному округу

По приведенным выше исходным данным строится таблица.

Таблица - Темпы роста инвестиций и ВРП

Индексы/годы									…
ТВРП
ТИ

По исчисленным данным таблицы 1 проверяется условие эффективности использования инвестиций в федеральном округе:

Т_ВРП > Т_И > 100%

3. Исследование влияния инвестиций на ВРП (валовой региональный продукт)

Влияние инвестиций на уровень ВРП (а так же ВРП – на объемы инвестиций (как источника осуществления инвестиций)) проводится с помощью коэффициента корреляции.

Коэффициент корреляции позволяет определить тесноту связи между ВРП и И:

∑(ВРП_i – ВРПср) (И_i – Иср)

ρ = (1)

√∑(ВРП_i – ВРПср)² · ∑(И_i – Иср)²

Для расчета коэффициента корреляции (1) целесообразно построить таблицу.

Таблица – Вспомогательные данные для расчета коэффициента корреляции

период	ВРПi	Иi	(ВРПi-ВПРср)2	(Иi-Иср)2	(ВРПi-ВРПср)(Иi-Иср)
...
Сумма
ср.значение

4.Анализ отраслевой структуры инвестиций в Федеральном округе

На основании таблицы 3 необходимо проанализировать динамику изменений отраслевой структуры инвестиций в ФО.

Таблица - Отраслевая структура инвестиций, %

Отрасли				…
1. Промышленная 2. Сельскохозяйственная 3. Строительство 4. Транспорт 5. Связь 6. Торговля и общественное питание 7. Жилищное хозяйство 8. Здравоохранение 9. Образование

Отразить динамику изменения отраслевой структуры инвестиций

5.Анализ технологической структуры инвестиций.

По данным таблицы 4 проанализировать технологическую структуру инвестиций в субъектах ФО (отразить динамику изменения кап. вложений в активные и пассивные основные производственные фонды).

Таблица - Технологическая структура инвестиций, %

Активные ОПФ, %
Пассивные ОПФ, %
Прочие
	100,0	100,0

6.Анализ инвестиций по формам собственности.

Необходимо на основании таблицы 5 выделить основную собственность инвестиций основного капитала. Охарактеризовать тенденцию изменения формы собственности инвестиций.

Таблица - Структура инвестиций по формам собственности, %

Форма собственности инвестиций				…
Государственная
Муниципальная
Частная
Смешанная

Тема Формирование инвестиционной стратегии на макро- и микроуровне. Анализ инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата

Часть 1

1. Оценка инвестиционного потенциала федерального округа, в том числе регионов.

Необходимо заполнить следующую таблицу.

Таблица - Инвестиционный потенциал ФО по состоянию … год

Инвестиционный потенциал	Характеристика
1. Ресурсно-сырьевой	Запасы: – минерально-сырьевых а) б) в) – земельных а) б) в) – водных а) б) – лесосырьевых а) б) в) – рекреационных ресурсов
2. Трудовой	Численность населения: Трудоспособного ________ Экономически активного ________ Уровень безработицы ________ Средняя продолжительность жизни населения ______ Естественный прирост на 1000 жителей _________ Уровень миграции _________ Удельный вес специалистов с высшим и средним образованием _______
3. Производственный	Уровень и структура ВРП ______ Доля убыточных предприятий ______ Промышленная продукция на душу населения ______ Основные виды профессий, на которые опирается регион ________
4. Инновационный	Количество разработанных и внедренных инновационных проектов. Количество научных учреждений Количество обучающихся в аспирантурах и докторантурах
5. Институционный	Количество кредитных учреждений Совместный установочный капитал частных и смешанных предприятий
6. Финансовый	Прибыль предприятия Объем налогооблагаемой базы Доходы бюджета (см. формулы)
7. Потребительский	Доходы / на душу населения Среднемесячная зарплата Душевой денежный доход К прожиточному минимуму

Финансовый потенциал характеризуется следующей группой показателей:

1. доходы бюджета и внебюджетные фонды (Д _в)

2. валовая прибыль предприятия, размещенных на территории (ПР _в)

3. валовый совокупный доход физ. лиц, проживающих на данной территории

Д _фл = Ч _нас * Д _срд

Где Ч _нас – численность населения

Д _срд – среднедушевой доход населения

4. иностранные инвестиции на данной территории (И_х)

ФП=Д _в +ПР _в +Д _фл +И_и

Для характеристики (оценки) финансового потенциала вводятся понятия:

1. эффективности использования финансового потенциала

2. оборачиваемости финансового потенциала

ФП

Эффективность использования фин. потен. Э _ф =

ВРП

Оборачиваемость фин. потен. О _фп =

Э _ф

Применение SWOT-анализа при выявлении сильных сторон, слабых сторон, угроз и возможностей ФО.

2. Оценка инвестиционной активности ФО

n n

iа_ФО = ∏ iа_j^отр (Таблица 8)

j=1

или

m m

iа_ФО = ∏ iа_j^терр (Таблица 9)

j=1

По исходным данным Госкомстата России необходимо оценить инвестиционную активность ФО. Сформулировать выводы по полученным данным.

Таблица - Инвестиционная активность отрасли

Отрасли, j	Формула расчета iаотр j
Прмышленность Сельское хозяйство ...	Ii-осуществленные инвестиции отрасли; А- сумма амортизационных отчислений отрасли; Р- прибыль, полученная предприятиями данной отрасли; К- сумма долгосрочных кредитов и займов отрасли; Iбюдж- инвестиции из бюджета в отрасль
iаФО

Таблица - Инвестиционная активность территориальных образований

Территориальные образования, j	Формула расчета iатерр j
	Ii-осуществленные инвестиции территории; А- сумма амортизационных отчислений территории; Р- прибыль, полученная предприятиями данной территории; К- сумма долгосрочных кредитов и займов предприятий данной территории; Iбюдж- бюджетные инвестиции в данную территорию; S-сбережения населения во вкладах на депозитах и ценных бумагах данной территории.
iаФО

Часть 2

3. Оценка инвестиционной привлекательности ФО.

Изучение

1. Программ повышения инвестиционной привлекательности субъектов ФО.

2. Оценка инвестиционной привлекательности отраслей ФО.

По данным Госкомстатистики России определить инвестиционную привлекательность отраслей по ФО, рассчитывая систему показателей:

- уровень прибыльности деятельности отрасли;

- уровень перспективности развития отрасли;

- уровень инвестиционного риска

По полученным результатам сформулировать выводы, выделить наиболее привлекательные отрасли по:

– уровню прибыльности;

– уровню перспективности развития отрасли;

– уровню инвестиционного риска.

Расчетные таблицы:

Таблица - Инвестиционная привлекательность отраслей по уровню прибыльности

Отрасли	Прибыльность активов	Прибыльность собственных активов	Рентабельность продукции	Рентабельность предприятий
Промышленность Сельское хозяйство ...

сумма балансовой прибыли всех предприятий отрасли;

сумма всех используемых активов предприятия;

сумма собственных активов предприятия;

объем реализации продукции, работ и услуг предприятий отрасли;

сумма всех текущих затрат предприятий отрасли

Вывод: выделить наиболее привлекательные отрасли по уровню прибыльности

Таблица - Инвестиционная привлекательность отраслей по уровню перспективности развития отрасли

Отрасли	Значимость отрасли в экономике	Значимость социальная	Обеспеченность собственными ресурсами	Степень государственной поддержки
Промышленность Сельское хозяйство ...

ВРП- валовой региональный продукт;

Ч-численность занятых на предприятиях отрасли;

Н- численность населения региона;

К- капиталовложения за счет собственных средств предприятий отрасли региона;

I- общий объем инвестиций осуществляемых предприятиями отрасли региона

Вывод: выделить наиболее привлекательные отрасли по уровню перспективности.

Таблица - Инвестиционная привлекательность отраслей по уровню инвестиционного риска

Отрасли	Уровень конкуренции	Уровень инфляционной устойчивости	Уровень социальной напряженности
Промышленность Сельское хозяйство ...	число компаний и фирм функционирующих в отрасли	Соотношение уровня цен на основную продукцию отрасли и динамики индекса оптовых цен в целом по региону	показатель уровня средней зарплаты работников отрасли в сопоставлении с уровнем прожиточного минимума в регионе

Вывод: выделить наиболее привлекательные отрасли по уровню инвестиционного риска.

Оценка инвестиционной привлекательности предприятия (на примере конкретных предприятий различных отраслей г. Нефтекамска) (сочетание инвестиционного потенциала и инвестиционного риска).

Определение основных показателей, свидетельствующих об инвестиционной привлекательности предприятия с точки зрения:

1) инвестора (рентабельность производства, рентабельность продукции, прибыль на 1 акцию);

2) кредитора (оценка кредитоспособности, платежеспособности, ликвидности и т.д.).

Доклады об инвестиционной привлекательности отраслей, инвестиционной привлекательности региона, инвестиционной привлекательности предприятия.

5. По полученным результатам анализа сделать выводы об инвестиционном климате ФО, в том числе и по субъектам ФО:

– благоприятный;

– неблагоприятный.

Обосновать выводы на основе данных, полученных в результате анализа.