Сущность и цели анализа финансового состояния организации. Анализ состава, структуры активов и пассивов организации

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности и ликвидности. Методы обеспечения платежеспособности организации.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Наряду с абсолютными величинами для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и анализируют следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. К.текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности: Ктек=Ден. средства+Крат.фин.вложения+Крат.дебит.задолженность/Крат.обязательства (нормальное ограничение Ктек<=0,8 до 1). К.покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия: Кп=Оборотные активы/Крат.обязательства (нормальное ограничение Кп>=2). К.абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся ден.средств: Кал=Ден.средства+Крат.фин.вложения/Крат.обязательства (нормальное ограничение Кал>=0,2). Платежеспособность – это способность покрыть все обязательства предприятия всеми своими активами: К.плат=(Кпотч+3/6(Кпотч-Кппл))/2).

Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости.

1.К финансовой независимости, который определяется путем деления собственных средств на валюту баланса (Кфин.нез=Собств.источ. 3раздел пассива баланса/Валюта баланса; минимальное значение 0,5);2.К финансового риска -соотношение заемных и собственных средств (К фин.риска = Долгосроч. кредиты и займы+Краткосроч.кредиты и займы + Кредит. задолженность/Собствен.источники 3 раздел пассива баланса; если превышает 1, то финансовая независимость и устойчивость достигает критической точки);3.К инвестирования- доля собственных средств в формировании основного капитала (Кинвест. = Собств.источники 3 раздел пассива баланса/Внеоборот.активы 1 раздел актива баланса);4.К финансирования - соотношение собственных и заемных средств (К финансир. = Собств.источники 3 раздел пассива баланса/ Долгосроч. кредиты и займы + Кредит. Задолженность; если меньше 1, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затрудняет получение кредита);5.К финансовой устойчивости-доля собственных источников, долгосрочных кредитов и займов в общей валюте баланса (К фин.устойч. = Собств.источники 3 раздел пассива баланса+Долгосроч.кредиты 4 раздел пассива баланса/Валюта баланса). Существует 3 типа финансовой устойчивости:1-абсолютная финансовая устойчивость (все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, такая ситуация встречается крайне редко);2-нормальная финансовая устойчивость (для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств используются и долгосрочные привлеченные средства, является наиболее желательной для предприятия);3-неустойчивое финансовое положение, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Основные средства организации: анализ состава, структуры, поступления и выбытия, технического состояния.

Анализ ОС начинается с изучения их объема, динамики и структуры. Для детализации выявления эффективности их использования, их движения и технического состояния, рассчитываются следующие коэффициенты:1.К.обновления (Кобн = Стоимость поступивших ПОС/Стоимость ОС на конец периода);2.К.выбытия (Кв = Стоимость выбывших ПОС/Стоимость ОС на начало периода);3.К.прироста (Кпр = Сумма прироста ОС/Стоимость ОС на начало периода);4.Кизноса (Кизн = Сумма износа ОС/Первоначальная стоимость ОС на соответствующую дату);5.К.годности (Кг = Остаточная стоимость ОС/Первоначальная стоимость ОС). Техническое состояние основных средств зависит от своевременного и качественного их ремонта, а также от выполнение плана по вводу новой техники в эксплуатацию.

Сущность и цели анализа финансового состояния организации. Анализ состава, структуры активов и пассивов организации.

Финансовое состояние является комплексным понятием, характеризующим наличие, размещение и использование средств предприятия, и определяется всей совокупностью хозяйственных факторов: рациональностью структуры активов и пассивов; эффективностью использования имущества; степенью финансовой устойчивости; уровнем ликвидности и платежеспособности предприятия. Целями анализа финансового состояния являются:1.обеспечить планомерное поступление ден.средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия;2.установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить прибыль и исключить риск потерь. Оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии и тактики управления ими является важным фактором финансового состояния предприятия. Актив баланса содержит сведения о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов. В структуре баланса особая роль принадлежит мобильным средствам, которые принято подразделять на две части в зависимости от источника их образования: переменную часть, образуемую за счет краткосрочной задолженности, и постоянный минимум, образуемый за счет постоянного капитала, т.е. долгосрочного заемного капитала и части собственного капитала. Анализируя структуру оборотных активов необходимо установить обеспеченность предприятия собственными и оборотными средствами, т.е. определить их излишек или недостаток: К.обеспеченности об.ср-ми=Факт.наличие собственных оборотных средств/Сумма оборотных активов (нормальное ограничение К=0,1). Источники средств находят свое отражение в пассиве баланса. При этом каждому виду источников средств соответствует отдельная статья пассива баланса. Эта детализация зависит от принятой классификации источников средств, которая определяет и их группировку. С одной стороны, в основу группировки положена принадлежность используемых предприятием капиталов, и их подразделяют на собственные средства и заемные. С другой стороны, учитывается продолжительность использования капитала в обороте предприятия, и его подразделяют на капитал длительного использования и капитал краткосрочного использования.

Система показателей рентабельности и порядок их расчета. Методы анализа двухфакторной мультипликативной модели рентабельности капитала (рентабельность продаж и деловая активность).

Для того чтобы проанализировать рентабельность, нужно знать показатели рентабельности:1.показатели, характеризующие окупаемость издержек производства (Рио=Побщ или ЧП/Ио*100%) – показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство или реализацию продукции;2.показатели, характеризующие рентабельность продаж (Рпр=Побщ или ЧП/ВР*100%) – показывает сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж;3.показатели, характеризующие доходность капитала и его частей (Рк=Побщ или ЧП/SКинвестированный*100%) – показывает сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля вложенного капитала. Чтобы провести факторный анализ рентабельности нужно составить аналитическую таблицу, данные для которой берутся из бухгалтерской и статистической отчетности. Потом определим, какие факторы влияют на рентабельность, и только после этого проведем анализ рентабельности. Так как факторный анализ рентабельности это тоже самое, что и факторный анализ прибыли, то на рентабельность влияют следующие факторы:1.объем реализации продукции;2.структура реализации товарной продукции;3.себестоимость производства и реализации продукции;4.среднереализационные цены.