Анализ деловой активности строительного предприятия

Показатели деловой активности характеризуют оборачиваемость средств предприятия:

1.К-т оборачиваемости капитала отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости капитала предприятия (итог баланса).

скорость оборота капитала. Положительно оценивается рост данного показателя, если он не вызван только ростом цен.

2. К-т оборачиваемости ОА отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости оборотного капитала предприятия.

скорость оборота оборотного капитала. + оценивается рост данного показателя, если сочетается с ростом оборачиваемости запасов.

3. К-т оборач. материальных оборотных средствотношение выручки от реализации к средней за период стоимости материальных оборотных средств

скорость оборота материальных оборотных средств. Положительно оценивается рост показателя. Снижение может свидетельствовать об относительном увеличении запасов сырья и материалов, незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

4. К-т обор. готовой продукцииотношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости готовой продукции

скорость оборота готовой продукции. Положительно оценивается рост показателя. Рост показателя означает увеличение спроса на продукцию предприятия, а снижение – возможное затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.

5. К-т обор. ДЗ =выручка/средняя ДЗ

скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного коэффициента свидетельствует о сокращении продаж в кредит, а снижение – увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

6. Средний срок оборота ДЗ365/Коэф оборота ДЗ(средний срок погашения дебиторской задолженности в днях) положит. оценивается снижение.

7. К-т обор. КЗ (отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине кредиторской задолженности

скорость оборота кредиторской задолженности. Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение – рост покупок в кредит.

8. Средний срок оборота КЗ365/Коэф обор КЗ отражает средний срок возврата долгов.

9. Фондоотдача внеоборотных активовотношение выручки от реализации продукции к средней за период величине внеоборотных активов

сколько выручки от реализации приходится на один рубль внеоборотных активов, и характеризует эффективность использования внеоборотных активов.

10. К-т обор. собственного капитала отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине собственного капитала предприятия

Показатель отражает скорость оборота собственного капитала. Рост выручки, как правило, должен приводить к повышению данного показателя, так как обеспечивается в значительной степени кредитами. Следовательно, доля собственного капитала в общей сумме источников должна снижаться.

Экономическое значение ускорения оборачиваемости оборотных активов (оборотных средств) заключается в высвобождении (экономии) оборотных средств. Величину экономического эффекта, средние ОА/В

Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль выручки. Положительно оценивается снижение коэффициента загрузки, что свидетельствует о снижении оборотных средств на один рубль выручки, т.е. происходит высвобождение оборотных средств.

Экономия (или высвобождение) оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости ,где DК_з – изменение коэффициента загрузки оборотных средств (оборотных активов).

длительность одного оборота оборотных средствв днях 365/Коэф обор ОА

Длительность одного оборота показывает, сколько дней длится один оборот оборотных средств. Положительно оценивается сокращение длительности оборота. можно определить длительность пребывания на отдельной стадии кругооборота.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Денежные средства»

.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Средства в расчетах»

.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Запасы»

,

где – удельный вес соответственно денежных средств, дебиторской задолженности, готовой продукции, запасов в общей стоимости оборотных средств, %.

Таким образом, эффективность использования оборотных средств характеризуется показателями :

– коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборотных активов);

– длительность одного оборота;

– коэффициент загрузки оборотных средств.

Эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств можно выразить в виде дополнительно полученной выручки в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств

;

  15. Анализ прибыли   Прибыль является положительным финансовым результатом деятельности предприятия. Отрицательным финансовым результатом является убыток.Основные направления: 1.Анализ динамики каждого показателя прибыли Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость реал. прод.; Прибыль от продаж = Пвал – Комм.Расходы – Управ. Расходы; (Коммерческие расходы отражают затраты предприятия, связанные со сбытом продукции, издержки обращения. Управленческие расходы отражают общехозяйственные (общепроизводственные) расходы предприятия. Прибыль до налогообложения = Ппр – Операц.расходы + ОД – Внерал. Расходы + ВД, (К операционным доходам относятся: доходы от сдачи имущества в аренду, доходы от участия в других организациях,поступления от продажи ОС, %, полученные за предоставление в пользование ДС предприятия и пр. К операционным расходам относятся: расходы, связанные с выбытием ОС; отчисления в резервные фонды; проценты, упл предприятием; расходы, связанные с оплатой услуг кредитных орг; выплата налогов, относимых на финансовый результат и пр. К внереализационным доходам: штрафы, пени, неустойки, выплачиваемые предприятию, за нарушение условий договора; стоимость ОС, полученных безвозмездно; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы, поступившие в погашение ДЗ, списанной в пр году и пр. К внереализационным расходам: штрафы, пени, неустойки, выплаченные предпри за нарушение условий договоров; возмещение причиненных предприятием убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы ДЗ, по которым истек срок исковой давности). В результате изменений три вида доходов и расходов – операционные, внереализационные и чрезвычайные – объединились в один. Теперь они называются – прочими. В соответствии с изменениями формула прибыли до налогообложения может быть представлена в виде: Где Пп – проценты к получению; Пу– проценты к уплате; Дд–доходы от участия в других организациях; Дп– прочие доходы; Рп-прочие расходы. Чистая прибыль = Пд.н.о. + ОНАакт – ОНОбяз – НалогПриб – др.Обязат. Платежи). сопоставить темпы роста капитала предприятия (Т_к), темпы роста выручки (Т_в) и темпы роста прибыли (Т_п). В соотв с «золотым правилом экономики предпр» должно выполняться следующее соотношение: 100% < Т_к < Т_в < Т_п. Увеличение масштабов деятельности предприятия за счет наращивания активов должно обеспечивать более высокие темпы роста выручки и прибыли при условии эффективного использования ресурсов предприятия. 2. Анализ структуры показателей (наибольшая доля – прибыль от продаж). 3. Факторный анализ прибыли. Факторная модель прибыли до н.о.: Пдно = В – С – КР – УР – ОР + ОД – ВР + ВД выручка В, себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы, операц доходы (), операц расходы(), внереализац доходы (), внереализационные расходы (). Показател предыдущего года с индексом 0, а отчетного – с индексом 1. 1.Влияние фактора выручка от продаж: Выручка зависит от цены и количества реализованной продукции. Изм. выручки за счет цены: (необходимо знать рост цен в отчетном году для сопоставимых цен, т.е. цен пред.года). В1с = В1/1,08 (1,08 – индекс роста цен).В отчетном году по сравнению с предыдущим выручка от реализации продукции увеличилась за счет роста цен (ΔВц) на ΔВц= В1-В1с, За счет количества продукции ΔВкна ΔВк = В1с-В0 1.1.Расчет влияния фактора цена продукции. Для определения степени влияния используется показатель рентабельности продаж (Ппр/В). Изменение прибыли до налогообложения за счет увеличения выручки под влиянием фактора «Цена продукции» (Δ ) определяется Δ = , 1.2. Расчет влияния фактора количества реализованной продукции 2. Фактор себестоимости: Изменение прибыли за счет влияния себестоимости , 3.Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы» , где – изменение прибыли до налогообл за счет изменения комм расходов; 4.Расчет влияния фактора «Управленческие расходы» , где – изм приб до налогообл за счет изм управленч расходов; 5. Расчет влияния факторов: «Операционные доходы», «Операционные расходы», «Внереализационные доходы», «Внереализационные расходы» Для расчета следует использовать балансовый метод. Влияние фактора определяется по величине абсолютного отклонения, знаки расставляются по экон смыслу. Если изменение фактора влияет на изменение прибыли до налогооблож положительно (увеличивает прибыль), то «+». Если изменение фактора влияет отрицательно (уменьшает прибыль), то со знаком «–». Цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников предприятия в текущем и стратегическом периоде. Достижения этой цели включают: 1. макс прибыль, соответств ресурсам предприятия и конъюнктуре рынка. 2. опт соотношение между размером прибыли и допустимой степенью риска 3. качество формируемой прибыли 4. выплаты необходимого уровня собственникам компаний 5. достат объем инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами бизнеса Функции прибыли: характеризует экон эффект, полученный в результате деят предприятия является основным элементом фин ресурсов предпр является источником формирования фондов: развития производства (ФРП)материального поощрения (ФМП) социального развития , резервный фонд, дивидендный фонд Виды прибыли: -сметная прибыль – определяется в процессе разработки проектно-сметной документации, в строительстве называется плановое накопление, определяется нормативным методом в процентах от принятой базы исчисления (сметный уровень прибыли = 50% от оплаты труда рабочих или сметной стоимости СМР); это минимальный размер денежных средств, необходимый для успешного функционирования строительной организации -плановая – прогноз прибыли, определяемый строительной организаций при разработке бизнес-плана; плановая прибыль от выполнения СМР = плановые накопления, предусмотренные в смете + плановая экономия затрат от снижения себестоимости СМР, от внедрения разработанных организационно-технических мероприятий -фактическая прибыль – прибыль от сдачи выполненных работ заказчикам, определяется как разность между выручкой от их реализации без учета НДС и затратами на производство и реализацию работ (фактическая себестоимость)   18 Оборотные средства: анализ использования материальных ресурсов, анализ эффективности использования оборотных средств.   Основные направления анализа использования материальных ресурсов: – анализ динамики показателей эффективности использования матер ресурсов; – анализ структуры материальных затрат; – факторный анализ использования материальных ресурсов. Материалоемкость – это отношение стоимости затраченных материальных ресурсов или материальных затрат к стоимости выполненных СМР сколько материальных ресурсов затрачено на один рубль стоимости выполненных работ. Положительно оценивается снижение данного показателя Материалоотдача– показатель, обратный материалоемкости, показывает, сколько выполнено СМР в денежном выражении на 1 рубль матер затрат Анализ структуры материальных затрат предполагает определение доли отдельных видов материальных затрат в общей стоимости МЗ. К-т оборач. материальных оборотных средствотношение выручки от реализации к средней за период стоимости материальных оборотных средств. сколько оборотов совершают материальные оборотные средства (запасы) за анализируемый период, т.е. скорость оборота материальных оборотных средств. Положительно оценивается рост показателя. Снижение может свидетельствовать об относительном увеличении запасов сырья и материалов, незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. К-т оборачиваемости ОА отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости оборотного капитала предприятия сколько оборотов совершает оборотный капитал (мобильные средства) за период, т.е. скорость оборота оборотного капитала. + оценивается рост данного показателя, если сочетается с ростом оборачиваемости запасов. Экономическое значение ускорения оборачиваемости оборотных активов (оборотных средств) заключается в высвобождении (экономии) оборотных средств. Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить .Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль выручки. Положительно оценивается снижение коэффициента загрузки, что свидетельствует о снижении оборотных средств на один рубль выручки, т.е. происходит высвобождение оборотных средств. Экономия (или высвобождение) оборотных средств , , где DК_з – изменение коэффициента загрузки оборотных средств Знак «–» означает экономию (высвобождение) оборотных средств. «+»означает увеличение коэффициента загрузки, а следовательно, дополнительное вовлечение оборотных средств в результате замедления их оборачиваемости. длительность одного оборота оборотных средствв днях . сколько дней длится один оборот оборотных средств. Положительно оценивается сокращение длительности оборота. можно определить длительность пребывания на отдельной стадии кругооборота.Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Денежные средства» . Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Средства в расчетах» . Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Запасы» ,где – удельный вес соответственно денежных средств, дебиторской задолженности, готовой продукции, запасов в общей стоимости оборотных средств, %. Эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств можно выразить в виде дополнительно полученной выручки в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств ; Особенность оборотных средств заключается в том, что они не расходуются предприятием, а авансируются в различные виды текущих затрат Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации готовой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств строительной организации. Чем быстрее оборачиваются средства, тем меньше их сумма, не­обходимая для выполнения одного и того же объема строи­тельно-монтажных работ и ввода объектов и производствен­ных мощностей в эксплуатацию. Поэтому эффективность ис­пользования оборотных средств, вложенных в строительство, в большей мере определяется длительностью производствен­ного цикла в строительстве. Важным мероприятием, ускоряющим оборачиваемость обо­ротных средств, является улучшение системы расчетов за выполненные работы: соблюдение сметной, финансовой и до­говорной дисциплины. Ускорения оборачиваемости оборотных средств можно до­стигнуть в результате сокращения времени пребывания ма­териалов в пути от поставщика к потребителю, уменьшения текущих и страховых запасов, недопущения необоснованно­го накапливания сверхнормативных запасов, применения механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необхо­димо сокращать незавершенное производство. показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.