Тема 10. Показатели рентабельности и их использование при принятии
ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ
(ПРЕДПРИЯТИЙ)
Р.Р. ЮНЯЕВА
Учебное пособие
Пензенский государственный педагогический
университет имени В.Г. Белинского
Юняева Римма Равиловна
ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ
(ПРЕДПРИЯТИЙ)
Учебное пособие
Рекомендовано Министерством образования и науки РФ в качестве
учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся
по специальности 080105.65 «Финансы и кредит»
Пенза – 2008
Печатается по решению РИС ПГПУ им. В. Г. Белинского
УДК: 658.15
ББК: 65.290 - 93
Юняева Римма Равиловна
Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Пензенский гос. пед. ун-т им. В.Г. Белинского. – Пенза, 2008. – 252 с.
Учебное пособие разработано в соответствии с государственной образовательной программой и предназначено для студентов экономических специальностей.
Изложен теоретический материал по основным темам курса «Финансы организаций (предприятий)» с конкретными примерами расчетов и анализа, проверочными тестами. Пособие направлено на формирование у студентов необходимых знаний в области финансовых отношений на уровне конкретного субъекта хозяйствования.
Научный редактор – кандидат экономических наук,
профессор Борисова В.Д.
Рецензенты: доктор экономических наук, профессор Саратовского института Российского государственного торгово-экономического университета Фадеев В. П.; доктор экономических наук, профессор Пензенской технологической академии Палаткин И. В; кандидат экономических наук, доцент Пензенского государственного университета Ю. Ю. Частухина.
ISBN ©Юняева Р. Р., 2008
© Пензенский государственный педагогический
университет им. В.Г. Белинского, 2008
СОДЕРЖАНИЕ
Введение.........................................................................................................................................6
Тема 1. Содержание и принципы организации финансов предприятия................... .......7
1. Содержание финансов организации (предприятия, фирмы)…..................................... .....8
2. Функции финансов предприятия.................................................................................. ........9
3. Денежные отношения предприятия.......................................................................... ... ......11
4. Принципы организации финансов предприятия...................................................... .........12
5. Финансовые службы предприятия................................................................................. ....13
6. Финансовый механизм организации......................................................................... .........16
7. Финансовый менеджер. Его функции, задачи и цели.................................................. ....17
Тема 2. Регулирование финансовой деятельности предприятия.....................................22
1. Структура системы управления финансами предприятия................................................23
2. Финансовый менеджмент.....................................................................................................28
3. Финансовые институты и их функции................................................................................29
4. Финансовое планирование и контроль на предприятии....................................................32
5. Виды финансового рынка.....................................................................................................36
6. Анализ финансового состояния предприятия....................................................................37
Тема 3. Основы управления финансовой деятельностью предприятия........................43
1. Финансовая компонента в структуре управления деятельностью предприятия............44
2. Информационная база управления финансами. Значение и роль финансовой отчетности..............................................................................................................................46
3. Международные стандарты финансовой отчетности. Их место в финансовом управлении предприятием....................................................................................................50
4. Влияние учетной политики на формирование финансовых результатов предприятия...........................................................................................................................51
Тема 4. Финансы хозяйствующих субъектов различных организационно – правовых форм..............................................................................................................................................56
1. Формы предпринимательской деятельности в РФ.............................................................58
2. Финансы обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью.......................61
3. Финансы акционерных обществ...........................................................................................63
4. Организация финансов потребительских коопераций.......................................................69
Тема 5. Отраслевые особенности организации финансов.................................................74
1. Организация финансов капитального строительства........................................................76
2. Финансы организаций сельского хозяйства.......................................................................78
3. Особенности финансов транспорта.....................................................................................80
4. Финансы сферы товарного обращения................................................................................81
Тема 6. Особенности финансов предприятий малого и среднего бизнеса...... …..........87
1. Специфика финансового управления малым и средним бизнесом.................................88
2. Мероприятия по государственной поддержке предприятий малого и среднего
предпринимательства...........................................................................................................90
3. Специфика налогообложения малых предприятий..........................................................92
4. Особенности формирования доходной базы малого предприятия при
налогообложении единым налогом на вмененный доход........................................ .........94
Тема 7. Расходы организации.......................................................................................... .......98
1. Понятие, сущность и виды расходов организации.............................................................99
2. Классификация денежных затрат предприятия...................................................... .........100
3. Планирование затрат на производство и продажу продукции............................ ..........101
4. Финансовые методы управления расходами организации..............................................104
Тема 8. Доходы организации...................................................................................... ...........109
1. Доходы предприятия, их классификация................................................................... ......111
2. Понятие выручки от продажи продукции.........................................................................112
3. Планирование выручки от продажи продукции (работ, услуг). Факторы роста
выручки................................................................................................................................113
4. Использование выручки от продаж продукции...............................................................116
Тема 9. Прибыль предприятия.............................................................................................120
1. Экономическое содержание и виды прибыли.................................................................121
2. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от продажи продукции (анализ
безубыточности). Функции прибыли...............................................................................124
3. Планирование прибыли, факторы ее роста......................................................................125
4. Распределение и использование чистой прибыли..........................................................127
5. Дивидендная политика и порядок выплаты дивидендов...............................................131
Тема 10. Показатели рентабельности и их использование при принятии
финансовых решений............................................................................................................134
1. Система показателей, характеризующих эффективность деятельности
предприятия........................................................................................................................135
2. Основные виды показателей рентабельности..................................................................136
3. Значение многофакторной модели рентабельности (модель Дюпона).........................138
4. Основные факторы, влияющие на изменение уровня рентабельности предприятия...140
5. Пример влияния основных факторов на изменение уровня рентабельности
предприятия..........................................................................................................................143
Тема 11. Финансирование оборотных средств..................................................................153
1. Формирование оборотных средств, их структура…........................................................154
2. Оценка оборотных средств……………………………………………………………….158
3. Определение потребности в оборотных средствах..........................................................162
4. Источники формирования оборотных средств.................................................................169
5. Эффективность использования оборотных средств........................................................171
Тема 12. Финансирование основного капитала................................................................176
1. Общая структура и оценка основного капитала предприятия.......................................177
2. Показатели движения и состояния основных фондов.....................................................179
3. Методы начисления амортизационных отчислений........................................................182
4. Показатели эффективности использования основного капитала...................................183
Тема 13. Оценка финансового состояния предприятия...................................................187
1. Состав финансовой (бухгалтерской) отчетности.............................................................189
2. Сущность и назначение финансового анализа.................................................................192
3. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменение
его финансовых показателей за отчетный период………………………………..........193
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия.............................................................194
5. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса........................195
6. Анализ деловой активности предприятия........................................................................197
7. Анализ финансовых результатов.......................................................................................200
8. Оценка потенциального банкротства предприятия.........................................................202
9. Ключевые категории и положения....................................................................................204
Тема 14. Финансовое планирование на предприятии......................................................218
1. Сущность и методы финансового планирования.............................................................219
2. Виды финансового планирования......................................................................................221
3. Ключевые категории и положения.....................................................................................225
Приложения................................................................................................................................232
Введение
Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов организации (предприятия, фирмы). Состояние финансовых ресурсов предприятия является фактором, определяющим финансовые результаты его деятельности. Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве.
В этой связи в предлагаемом учебном пособии подробно раскрывается сущность финансов предприятий в современных условиях хозяйствования, их функции, принципы организации, дается понятие финансового механизма, финансовых методов и финансовых инструментов, определяются задачи и функции финансовых служб предприятия.
Все проблемы и вопросы рассматриваются во взаимосвязи с процессами вхождения предприятий и организаций в рыночную экономику. Большое внимание уделяется проблемам повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятий, конкретным путям усиления режима экономии, финансовым методам повышения эффективности производства в процессе его финансового обеспечения.
Учитывая, что приоритетным объектом управления финансовыми ресурсами предприятия являются его оборотные средства, состояние которых определяет в современных условиях его платежеспособность и степень финансовой устойчивости, большое внимание уделено проблеме формирования и использования оборотных средств предприятия.
При принятии оптимальных финансовых решений менеджеру требуется всесторонняя информация, основанная на анализе финансово – экономического состояния предприятия, выявление динамики и тенденций его изменения. В этой связи отдельные главы посвящены изучению финансовой отчетности предприятия, проведению комплексного анализа его финансового состояния и разработке финансовой отчетности. Это поможет студентам сконцентрировать свое внимание на вопросах, входящих в компетенцию финансового менеджера, более четко определить перспективы развития организации.
Изучение дисциплины «Финансы организаций (предприятий)» осуществляется на основе знаний, полученных по дисциплинам: «Финансы», «Экономика предприятия», «Бухгалтерский учет». Вместе с тем данная дисциплина является базовой для изучения ряда других дисциплин: «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ» и др.
ТЕМА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Основные понятия и термины
Роль финансов в деятельности организации. Совокупность экономических отношений, определяющих содержание финансов предприятий. Финансовые ресурсы, собственный капитал предприятия. Денежные фонды и резервы предприятия. Финансовое состояние. Финансовые показатели. Принципы организации финансов. Функции финансов предприятия. Финансовый механизм предприятия. Функции, задачи и цели финансового менеджера.
Примерный план лекции
1. Содержание финансов организации (предприятия, фирмы)
2. Функции финансов предприятия
3. Денежные отношения предприятия
4. Принципы организации финансов предприятия
5. Финансовые службы предприятия
6. Финансовый механизм организации
7. Финансовый менеджер. Его функции, задачи и цели
Список рекомендуемой литературы
1. Борисова В. Д., Юняева Р. Р., Разуваев С. А. Финансы предприятия: Учеб. пособие / Пензенский гос. пед. Университет им. В. Г. Белинского – Пенза, 2001. – Ч.1. – 131 с.
2. Жуков Е. Ф. Новые тенденции в накоплении денежного капитала // Финансы. – 2006, № 7. – С. 14.
3. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: ТК Велби, Изд – во Проспект, 2004. – 356 с.
4. Ковалева А. М., Лапуста Н. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник – М.: ИНФРА – М, 2001. – 416 с. – (Серия «Высшее образование»).
5. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2 –е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби. Изд - во Проспект, 2007. – С. 19 - 74.
6. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2 – е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 639 с.
7. Тишкина Л. Е. Финансовые основы местного самоуправления // Финансы. - 2006, № 11. – С.21.
8. Управление финансами (финансы предприятий): Учебник / А. А. Володин и др. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 504 с. – (Высшее образование).
9. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М, 1999. – 343 с.
Содержание финансов организации (предприятия, фирмы)
Финансы организации (предприятия, фирмы) – это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.
Все доходы субъектов экономических отношений в процессе воспроизводства делятся на первичные и вторичные, получаемые уже после перераспределения первичных доходов. Они образуются:
1) у предприятий – в форме прибыли, остающейся в их распоряжении, и амортизационных отчислений (чистый денежный поток);
2) у работников (домохозяйств) – в форме чистой оплаты труда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей, выплат из чистой прибыли акционерам и участникам, оплаты труда работникам бюджетной сферы, выплат из внебюджетных фондов социального направления;
3) у государства – в форме перераспределенных доходов предприятий в бюджет и внебюджетные фонды.
Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются:
1) обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от продажи готового продукта);
2) распределение выручки от продажи товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
3) перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие, выплату дивидендов собственникам;
4) использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели, предусмотренные в его финансовом плане (бюджете);
5) контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т.е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Существование финансов неразрывно связано с наличием товарно-денежных отношений и регулирующей ролью государства. Значительная часть финансовых отношений предприятий регламентирована гражданским законодательством: величина и порядок формирования уставного и резервного капиталов для предприятий различных организационно-правовых форм; порядок размещения и выкупа акций; ликвидация; банкротство; порядок очередности списания средств с расчетного счета; состав затрат, относимых на себестоимость продукции; варианты учетной политики; объекты и ставки налогообложения и ряд других отношений.
Материальной основой финансов предприятий служит кругооборот капитала, который в условиях товарно-денежных отношений принимает форму денежного оборота.