Анализ структуры имущества

Анализ структуры имущества является начальным этапом анализа. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него, даст нам общее представление о финансовом состоянии предприятия.

Структура имущества показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заёмных средств покрывающих их пассивов. В структуре стоимости имущества отражается спецификация предприятия.

Сущность анализа состоит в расчете структурных показателей, которые характеризуют долю каждого элемента в доле имущества, а также расчет показателей динамики структуры (структурных изменений на начало и конец анализируемого периода).

На основе баланса предприятия рассчитаем следующие показатели:

Таблица 3.1

№ п/п	Показатели	Начало периода	Конец Периода	Изменения
тыс.руб	%
	ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	34 427	33 405	-1 022	-2,9%
1а	в % к имуществу	65,1%	50%	-	-15,1%
	НМА
2а	в % к внеоб.активам			-
	ОС	32 671	31 496	-1 175	-3,5%
3а	в % к внеоб.активам	95%	94,2%	-	-0,8%
	ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	52 873	66 714	13 841	26,1%
4а	в % к имуществу	60,5%	66,6%	-	6,1%
	Запасы	28 653	37 164	8 511	29,7%
5а	в % к оборот.активам	54,1%	55,7%	-	1,6%
	Сырьё и материалы	26 543	34 989	8 446	31,8%
6а	в % к запасам	92,6%	94,1%	-	1,5%
	ГП	1 832	1 830	-2	-0,1%
7а	в % к запасам	6,4%	4,9%	-	-1,5%
	Дебиторская задолженность
8а	в % к оборот.активам			-
	Денежные средства	6 861	2 995	-3 936	-57,3%
9а	в % к оборот.активам	12,9%	4,4%	-	-8,5%
	ВСЕГО ИМУЩЕСТВА	87 300	100 119	12 819	14,6%

Вывод: Из анализа структуры и динамики имущества видно, что в целом имущество увеличилось на 12 819 тысяч или на 14,6%.

Произошёл значительный рост оборотных активов на 13 841 тыс.руб. (26,1%) и их доля в общем имуществе увеличилась на 6,1%. В структуре оборотных активов значительно увеличилась доля материалов и запасов (на 1,6%) и уменьшилась доля денежных средств (на 8,5%). Это результат перехода наиболее ликвидных активов в медленно реализуемые, следовательно, понижается платежеспособность предприятия.

Доля внеоборотных активов в общем имуществе уменьшилась на 15,1%, а сами внеоборотные активы уменьшились на 1022 тыс.руб.(2,9%). За прошедший год предприятие лишилось 3,5% основных средств.

Удельный вес внеоборотных (50%) и оборотных активов (66,6%) в общем объеме имущества находится около нормативного показателя, который составляет для предприятий производственного характера 50%.

Следующим этапом является определение и анализ уровня производственного потенциала предприятия. Коэффициент реальной стоимости определяется как отношение средств производства к активу баланса. Рассчитаем и проанализируем уровень производственного потенциала (или коэффициент реальной стоимости имущества):

Таблица 3.2

№ п/п	Показатели	Начало периода	Конец периода	Отлонение
	Основные фонды			-1175
	Нематериальные активы
	Сырье и материалы
	Незавершенное производство
	Итого
	Всего имущества
	К реальной стоимости имущества	0,67	0,66	-0,01

При рациональной структуре коэффициент реальной стоимости имущества должен быть в пределах 0,5. В нашем случае коэффициент снизился на 0,01 но несмотря на это составил на конец года 0,66, что свидетельствует о довольно высоком уровне и росте производственного потенциала.

Следующим шагом анализа структуры имущества является определение источников, направленных на формирование внеоборотных и оборотных активов. Рассчитаем источники формирования внеоборотных активов:

С точки зрения рационального использования финансовых ресурсов считается нормальным, когда внеоборотные активы формируются за счет собственных источников и долгосрочных заемных источников.

СиВнА = Внеоб.акт.Б (стр 190 Б) – Долгоср.обязат.Б (стр 590 Б)

н.п. = 34427 – 249 = 34178 (тыс.руб.)

к.п. = 33405 – 464 = 32941 (тыс.руб.)

Так как долгосрочные заемные средства предприятия низкие, то внеоборотные активы практически полностью формируются за счет собственных источников.

Рассчитаем источники формирования оборотных активов:

Оборотные активы формируются за счет собственных источников и краткосрочных заемных источников.

СиОбА = Собст.ист.Б (стр 490 Б) – Внеоб.акт.Б (стр 190 Б)

н.п. = 49535 – 34427 = 15108 (тыс.руб.)

к.п. = 67299 – 33405 = 33894 (тыс.руб.)

Таким образом собственные источники в обороте на конец периода уменьшились и составили 33894 тыс.руб. Удельный вес собственных источников в общем объеме оборотных активов на конец периода составляет (33894/66714)*100 = 50,8%. Нормативное пороговое значение данного коэффициента 0,1, т.е. финансово устойчивое предприятие должно иметь в своем распоряжении не менее 10% собственных оборотных средств. В нашем случае удельный вес собственных источников в обороте составляет 50,8%, что свидетельствует о достаточно высоком уровне финансовой устойчивости предприятия.

Произведем анализ структуры источников формирования активов.

Таблица 3.3

№ п/п	Показатели	Начало периода	Конец периода	Изменения
тыс.руб	%
	Собственные источники				35,8%
1а	в % к итогу баланса (коэффициент автономии)	56,7%	67,2%	-	10,5%
	Заемные источники			-5 160	-13,7%
2а	в % к итогу баланса	43%	32,3%	-	-10,7%
	Краткосрочные заемные источники			-2682	-10,4%
4а	в % к заемным источникам	68,6%	71,3%	-	2,7%
	Кредиторская задолженность			-2478	-21%
5а	в % к заемным источникам	31,2%	28,6%	-	-2,6%
	Итого источников				14,6%

Из данных таблицы 3.3 видно, что предприятие достаточно самостоятельно и не зависит от заемных источников, коэффициент автономии увеличился и на конец года составил 67,2%.

Доля заемных источников в общем объеме источников предприятия уменьшилась на 10,7%, а сами заемные источники уменьшились на 13,7 %. В структуре заемных источников существенных изменений не произошло. Долгосрочных источников предприятие не имеет.

Следующим этапом является анализ структуры размещения источников в активах предприятия:

Таблица 3.4

№	Показатели	Начало периода	Конец периода	Отклонение
тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%
	Внеоборотные активы		100,0%		100,0%	-1022	-2,9%
	Собственные источники		100,0%		100,0%	-1022	-2,9%
	Долгосрочные кредиты и займы		0,0%		0,0%		-
	Оборотные активы		100,0%		100,0%		26,1%
	Собственные источники		28,5%		50,8%		124,3%
	Краткосрочные заемные источники		5,0%		2,2%	-2682	-10,4%
	Кредиторская задолженность		40,8%		24,4%	-2478	-21%
	Прочие источники		0,0%		0,0%		-

Из данных таблицы 3.4 видно, что внеоборотные активы полностью формируются за счёт собственных источников, которые соответственно увеличиваются с ростом внеоборотных активов. Оборотные активы уменьшились почти в 2 раза, но в источниках их формирования произошли положительные изменения. Удельный вес собственных источников в формировании оборотных активов увеличился на 22,3% и на конец периода составил 50,8%.

В целом структура имущества и источников предприятия рациональна.