Анализ конкурентоспособности предприятия

Конкурентоспособность предприятия – это обусловленное экономическими, социальными, политическими факторами положение товаропроизводителя на внутреннем и внешнем рынках, отражаемое через показатели (индикаторы), адекватно характеризующие такое состояние и его динамику. С учетом разнообразия методологических подходов к выявлению степени конкурентоспо­собности предприятия в курсовой работе предлагаются методики, позволяющие выявить «внутреннюю» и «внешнюю» конкурентоспособность исследуемой организации, основываясь на показателях финансовой отчетности.

Показатели финансово-экономического состояния организации делятся на первый и второй уровень. В первый уровень входят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, для которых определены нормативные значения. Если их значения в динамике оказываются выше или ниже нормативных, это следует рассматривать как ухудшение характеристик предприятия (таблица 73).

Оценка показателя первого уровня: «отлично» - 5; «хорошо» - 4; «удовлетворительно» - 3; «неудовлетворительно» - 2. Рекомендуемый диапазон нормативных значений – «коридор» (таблица 74).

Таблица 73 – Состояние показателей первого уровня

Тенденция	Улучшение значения показателя	Значения устойчивости	Ухудшение значения показателя
Соответствие нормативу
Значение в пределах «коридора»	I.1	Оценка - 5	I.2	Оценка – 5; 4	I.3	Оценка - 4
Значение вне пределов «коридора»	II.1	Оценка – 4; 3	II.2	Оценка – 3; 2	II.3	Оценка - 2

Таблица 74 – Показатели первого уровня

Группа показателей	Показатель	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
Имущественное положение	СОК; РБК; НИФЗ; ФЭП; ЧА	Соответствует нормативу (в пределах «коридора»); не соответствует нормативу (вне пределов «коридора»)	Ухудшение (‏←); улучшение (→); устойчивая (↕)	I.1; I.2; I.3; II.1; II.2; II.3	1; 2; 3; 4; 5
Ликвидность и платежеспособность	L1; L2; L3; L4; L8
Финансовая устойчивость	U1; U2; U3; U4; U5; U6; U7; U9; U10; U11; U12; U13; U14
Деловая активность	D11
Рентабельность	R9; R10; R11

Таблица 75 - Оценка состояния показателей первого уровня

Группа показателей	Показатель	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
Имущественное положение	Собственный оборотный капитал
Рабочий капитал
Нормальные источники формирования запасов
Финансово-эксплуатационные потребности
Чистые активы
Ликвидность и платежеспособность	Общий коэффициент платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент промежуточной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
Финансовая устойчивость	Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
Коэффициент финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости
Удельный вес заемных и привлеченных средств
Коэффициент маневренности собственных средств
Коэффициент финансовой зависимости (финансовой маневренности)
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников
Коэффициент участия собственных и долгосрочных заемных средств в запасах
Коэффициент покрытия запасов
Коэффициент автономии источников формирования запасов
Деловая активность	Продолжительность финансового цикла
Рентабельность	Коэффициент устойчивости экономического роста
Норма прибыли на реинвестирование
Норма прибыли на потребление

Во второй уровень входят показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования организации и ее финансово-хозяйственного состояния без сравнения этих показателей в организациях, выпускающих аналогичную продукцию и имеющих сравнимые производственные мощности. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств. По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять их улучшение или ухудшение (таблица 76).

Состояние показателя второго уровня: 1 – «улучшение»; 2 – «стабильность»; 3 – «ухудшение».

Таблица 76 – Показатели второго уровня

Группа показателей	Показатель	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
Имущественное положение	РБ; ИИ; МИ; ТО; СК; ЗК; ПК; ЧОК; ОК; СС	Ухудшение (‏←); улучшение (→); стабильность (↕)	1; 2; 3	1; 2; 3; 4; 5
Ликвидность и платежеспособность	L5; L6; L7
Финансовая устойчивость	U8
Прибыль и затраты	ПРП; ПРН; ПРЧ; ПР(Г); ЗФП; h1; h2; h3; h4; h5; h6; h7; h8; h9; h10; h11; h12; h13
Деловая активность	D1; D2; D3; D4; D5; D6; D7; D8; D9; D10
Рентабельность	R1; R2; R3; R4; R5; R6; R7; R8

В целях получения более объективной оценки конкурентоспособности организации необходимо сопоставить состояния показателей первого и второго уровней (таблица 77).

Таблица 77 – Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней

Состояние показателя первого уровня	Состояние показателя второго уровня	Оценка
I.1
I.2	5; 4
I.3
II.1	4; 3
II.2		3; 2
II.3

Таблица 78 - Оценка состояния показателей второго уровня

Группа показателей	Показатель	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
Имущественное положение	Ресурсная база, д.е.
Иммобилизованное имущество, д.е.
Мобильное имущество, д.е.
Текущие обязательства, д.е.
Собственный капитал, д.е.
Заемный капитал, д.е.
Перманентный капитал, д.е.
Чистый оборотный капитал, д.е.
Оборотный капитал, д.е.
Собственные средства в обороте, д.е.
Ликвидность и платежеспособность	Коэффициент мобильности имущества
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
Доля оборотных средств в активах
Финансовая устойчивость	Коэффициент обеспеченности перманентного капитала собственными оборотными средствами
Прибыль и затраты	Прибыль (убыток) от продаж, д.е.
Прибыль (убыток) до налогообложения, д.е.
Чистая прибыль (убыток), д.е.
Порог рентабельности (год), д.е.
Запас финансовой прочности, %
Рыночная цена акции, д.е.
Количество обыкновенных акций, шт.
Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е.
Дивиденды по привилегированным акциям, д.е.
Прибыль на акцию, д.е.
Дивиденд на обыкновенную акцию, д.е.
Коэффициент покрытия дивидендов
Коэффициент котировки акций
Сумма активов на акцию, д.е.
Ценность акции
Дивидендный выход
Коэффициент удержания прибыли
Дивидендная доходность акции
Деловая активность	Период оборота капитала, дн.
Период оборота оборотных средств, дн.
Период оборота нематериальных активов, дн.
Период оборота основных средств, дн.
Период оборота собственного капитала, дн.
Период оборота запасов, дн.
Период оборота денежных средств, дн.
Срок погашения дебиторской задолженности, дн.
Срок погашения кредиторской задолженности, дн.
Продолжительность операционного цикла, дн.
Рентабельность	Общая рентабельность продаж, %
Бухгалтерская рентабельность продаж, %
Чистая рентабельность продаж, %
Чистая рентабельность активов (экономическая рентабельность), %
Чистая рентабельность собственного капитала, %
Валовая рентабельность продаж (коммерческая маржа), %
Затратоотдача, %
Чистая рентабельность перманентного капитала, %

Конкурентоспособность предприятия можно определить на основе сопоставления темпов роста основных параметров-индикаторов с уровнями показателей ближайших конкурентов «А», «В», «С» (таблица 80) и присвоения им соответствующих баллов (таблица 79).

Оценка параметров индикаторов: «1 место» - 1 балл; «2 место» - 2 балла; «3 место» - 3 балла; «4 место» - 4 балла.

Таблица 79 – Порядок ранжирования параметров-индикаторов

Экономически обоснованное направление изменения показателя	Порядок присвоения баллов параметрам-индикаторам по конкурентам
Темп роста параметра-индикатора
минимальный	промежуточные значения	максимальный
К возрастанию	4 балла	3 - 2 балла	1 балл
К убыванию	1 балл	2 - 3 балла	4 балла
Итого	77 баллов (абсолютно конкурентоспособное предприятие)	78 – 307 баллов	308 баллов (абсолютно неконкурентоспособное предприятие)

Таблица 80 – Оценка параметров-индикаторов по основным показателям деятельности предприятия

Группа показателей	№ п/п	Показатель (параметр-индикатор)	Темп роста, %
Анализируемое предприятие	Конкурент А	Конкурент В	Конкурент С
значение	место	значение	место	значение	место	значение	место
Имущественное положение		Ресурсная база, д.е.
	Иммобилизованное имущество, д.е.
	Мобильное имущество, д.е.
	Текущие обязательства, д.е.
	Собственный капитал, д.е.
	Заемный капитал, д.е.
	Перманентный капитал, д.е.
	Чистый оборотный капитал, д.е.
	Оборотный капитал, д.е.
	Собственные средства в обороте, д.е.
	Собственный оборотный капитал, д.е.
	Рабочий капитал, д.е.
	Нормальные источники формирования запасов, д.е.
	Финансово-эксплуатационные потребности, д.е.
	Чистые активы, д.е.
Ликвидность и платежеспособность		Общий коэффициент платежеспособности
	Коэффициент абсолютной ликвидности
	Коэффициент промежуточной ликвидности
	Коэффициент текущей ликвидности
	Коэффициент мобильности имущества
	Коэффициент маневренности функционирующего капитала
	Доля оборотных средств в активах
	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
Финансовая устойчивость		Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования
	Коэффициент финансовой независимости (автономии)
	Коэффициент финансирования
	Коэффициент финансовой устойчивости
	Удельный вес заемных и привлеченных средств
	Коэффициент маневренности собственных средств
	Коэффициент обеспеченности перманентного капитала собственными оборотными средствами
	Коэффициент финансовой зависимости (финансовой маневренности)
	Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников
	Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников
	Коэффициент участия собственных и долгосрочных заемных средств в запасах
	Коэффициент покрытия запасов
	Коэффициент автономии источников формирования запасов
Прибыль и затраты		Прибыль (убыток) от продаж, д.е.
	Прибыль (убыток) до налогообложения, д.е.
	Чистая прибыль (убыток), д.е.
	Порог рентабельности (год), д.е.
	Запас финансовой прочности, %
	Рыночная цена акции, д.е.
	Количество обыкновенных акций, шт.
	Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е.
	Дивиденды по привилегированным акциям, д.е.
	Прибыль на акцию, д.е.
	Дивиденд на обыкновенную акцию, д.е.
	Коэффициент покрытия дивидендов
	Коэффициент котировки акций
	Сумма активов на акцию, д.е.
	Ценность акции
	Дивидендный выход
	Коэффициент удержания прибыли
	Дивидендная доходность акции
Деловая активность		Период оборота капитала, дн.
	Период оборота оборотных средств, дн.
	Период оборота нематериальных активов, дн.
	Период оборота основных средств, дн.
	Период оборота собственного капитала, дн.
	Период оборота запасов, дн.
	Период оборота денежных средств, дн.
	Срок погашения дебиторской задолженности, дн.
	Срок погашения кредиторской задолженности, дн.
	Продолжительность операционного цикла, дн.
	Продолжительность финансового цикла, дн.
Рентабельность		Общая рентабельность продаж, %
	Бухгалтерская рентабельность продаж, %
	Чистая рентабельность продаж, %
	Чистая рентабельность активов (экономическая рентабельность), %
	Чистая рентабельность собственного капитала, %
	Валовая рентабельность продаж (коммерческая маржа), %
	Затратоотдача, %
	Чистая рентабельность перманентного капитала, %
	Коэффициент устойчивости экономического роста, %
	Норма прибыли на реинвестирование
	Норма прибыли на потребление
Итого	-		-		-		-