Международные кредитно-финансовые организации

Кредитно-финансовые отношения — это экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.

В кредитно-финансовые отношения вступают почти все участники международных экономических отношений. Осо- бенно нуждаются в кредитах участники внешней торговли. У одних — импортеров — ощущается недостаток валюты, чтобы рассчитаться с экспортером, и они прибегают к помощи органи- зации, которая может дать им кредит. У других организаций — экспортеров — недостает средств для того, чтобы осуществить инвестиционный проект за рубежом. Международные кредитные отношения не ограничиваются отношениями организаций-экс- портеров и организаций-импортеров, они неразрывно связаны с международными кредитно-финансовыми организациями.

Кредитование в иностранной валюте имеет следующие основные разновидности:

· кредитование экспортно-импортных операций внешней

(международной) торговли;

· кредитование государственных нужд, связанных с пога- шением внешней задолженности иностранным государствам и банкам;

· кредитование совместных инвестиционных проектов го-

сударств, фирм, корпораций;

· кредитование банков по расчетным операциям;

· иные формы кредитования.

В выполнении кредитно-финансовых операций и в под- держании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным кредитным и финансовым институтам (организациям).

Международные кредитно-финансовые институты — это международные организации, созданные на основе межгосу- дарственных соглашений с целью регулирования кредитно- финансовых отношений между странами, содействия развитию экономических отношений, оказания кредитной политики.

Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми организациями являются следующие:

1. Международный валютный фонд (МВФ),созданный на

основе Бреттон-Вудских (США) соглашений в 1944 г., является специализированным органом Организации Объединенных На- ций, начал функционировать с 1947 г. Цели создания МВФ:

1) содействие развитию международной торговли и валют- ного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений;

2) предоставление кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов;

3) предоставление кредитов странам, испытывающим труд- ности в области платежного баланса.

Кредитные операции осуществляются только с официаль- ными органами стран: центральными банками, казначействами, валютными стабилизационными фондами. Кредиты предостав- ляются в иностранной валюте или в форме продажи иностранной валюты за национальную валюту.

Предоставляемые кредиты делятся на виды в зависимости от причины, вызвавшей несбалансированность внешних пла- тежей. Решение о выдаче кредита принимается голосованием членов МВФ. Все страны при голосовании зависят от финансовой квоты в МВФ.

Вступая в МВФ, каждая страна вносит определенную сумму взноса, называемую квотой (вклад по подписке), — своего рода членский взнос. Квоты образуют объединенные денежные за- пасы, которыми МВФ пользуется для предоставления займов, и определяют вес каждого члена МВФ.

Устав МВФ трижды пересматривался: в 1969 г., 1976 г., 1992 г. Согласно Уставу высший орган МВФ — Совет управляющих, в который входит каждая страна — член МВФ (обычно это мини- стры стран) сроком на 5 лет. Управляющие собираются на сессии один раз в год. Наибольшее количество голосов имеют США (18,2%), Германия (5,6%), Япония (5,6%), Канада (3,0%), Англия

(5,1%), Франция (5,1%), Италия (3,1%), Россия (2,9%) и т. д.

На сессии МВФ избирается Исполнительный совет в составе 22 исполнительных директоров для контроля за деятельностью стран, которым были выданы кредиты.

МВФ возглавляет исполнительный директор-распорядитель, который является также главой Исполнительного совета. Основ- ной персонал находится в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне.

В МВФ вступили 178 стран, полагая, что Фонд будет помо- гать росту международной торговли и созданию рабочих мест в экономике государств.

Сейчас МВФ дает кредиты странам, испытывающим острую нужду в выполнении финансовых обязательств по отношению к другим странам. Кредиты выдаются при условии, что страна, которой дается кредит, обязуется проводить экономические реформы по программе МВФ. При этом МВФ диктует стране, на какие цели и как расходовать предоставленный кредит. Затем через своих экспертов собирает информацию в стране о прово- димой государством экономической политике.

В настоящее время (по имеющимся данным) страна-заем- щик вносит в МВФ плату за услуги и компенсационные плате-

жи за подтверждение обязательства выдать кредит — 0,5% от занятой суммы, а также выплачивает проценты: как правило, 9% годовых.

Приоритетным направлением в деятельности МВФ стала выдача кредитов на реорганизацию экономики государств, суб- сидирование политики рыночных реформ. Чтобы быть уверен- ным в том, что кредитные средства используются на эти цели, МВФ тщательно контролирует ход экономического развития страны в течение периода, на который выдан кредит, дает пра- вительству консультации по проведению реформ в экономике, налоговой системе, банковском деле.

Страны — члены Международного валютного фонда обя- заны представлять ему информацию о золотых запасах и ва- лютных резервах, о состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях. Эти данные МВФ использует для определения платежеспособности стран. Руководитель МВФ заявлял, в частности в 2003 г., что Россия сможет получить очередной транш МВФ. Предполагалось, что дело в так называемой российской проблеме 2003 года: именно тогда предположительно сходились в один фокус финансовые и социальные беды России. Однако получение транша в 2003 г. не состоялось. С одной стороны, кредиты стали для России об- ременительными и, по словам Президента РФ, “доказали свою неэффективность”. С другой стороны, ситуация в 2003 г. сло- жилась чрезвычайно благоприятно с точки зрения внешнеэко- номической конъюнктуры — существенный рост цен на нефть,

продолжившийся в 2004 году.

2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР)создан в 1945 г. на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений ряда стран как специализированное учреждение ООН. Операции начал в 1946 г. Сейчас это межправительственная финансовая организация, которую ныне называют Всемирным банком. Ру- ководящие органы — Совет управляющих и Директорат (испол- нительный орган). В составе Совета управляющих — министры финансов стран-участниц и руководители центральных банков. Совет созывается один раз в год. Основные задачи МБРР: сти-

мулирование экономического развития стран — членов МБРР; содействие развитию международной торговли и поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных зай- мов под достаточно высокий процент.

Займы предоставляются как государственным, так и ча- стным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Часть кредитов направляется в местные (региональные) банки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства.

Членами МБРР могут быть только страны — члены МВФ. Вес страны при голосовании зависит от доли акционерного учас- тия в капитале МБРР. В настоящее время “семерка” государств (США, Япония, Германия, Англия, Франция, Италия, Канада) обладает 50% всех голосов в Банке. Уставный капитал Банка 175 млрд долл. Из 179 нынешних членов Банка Россия является одним из его акционеров. СССР оформил свое членство в Банке в 1991 г. В 1993 г. в Москве открыто представительство МБРР.

По информации Банка, Российская программа приватиза- ции оказалась наиболее крупной из всех когда-либо реализо- ванных в мире. МБРР поддержал усилия Правительства РФ, дав свои политические рекомендации и выделив заем на проект по осуществлению приватизации 90 млн долл. США и заем на развитие банковской системы 200 млн долл. США.

Штаб-квартира Банка находится в Вашингтоне.

3. Европейский банк реконструкции и развития (Евробанк)учрежден в 1990 г. Согласно учредительным документам Банк имеет целью оказание содействия странам Центральной и Вос- точной Европы в переходе к открытой экономике, ориентирован- ной на рынок, а также в развитии частной предпринимательской инициативы. Соглашение о создании Европейского банка реконс- трукции и развития принято представителями стран в Париже. Это первый в Европе международный финансовый институт, в котором США не играют лидирующую роль. Активную роль в создании Евробанка сыграл СССР.

В учредительных документах Банка записано, что ЕБРР обеспечивают финансирование конкретных проектов, инвести-

ционных программ, а также технического содействия в реконс- трукции и развитии инфраструктуры.

Членами Банка первоначально были 12 стран, в том числе СССР, а с 1992 г. — Россия.

Ныне Евробанк имеет трехступенчатую структуру управ- ления: Совет управляющих, Совет директоров и Президент банка.

Совет управляющих — высший орган управления Банком. Совет директоров состоит из 23 человек из стран — членов Банка. Президент Банка избирается на Совете управляющих сроком на 5 лет.

Штаб-квартира Евробанка размещается в Лондоне.

4. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ)создан в 1958 г. по Римскому договору рядом государств Европы. Цели создания банка:

1) поддержка проектов, имеющих значение для нескольких стран — членов Европейского сообщества;

2) финансирование развития остальных регионов Европы.

Банк предоставляет долгосрочные кредиты (до 20 лет) и гарантии частным и государственным предприятиям в целях развития отдельных регионов, выдает кредиты на реконс- трукцию и строительство предприятий, создание совместных предприятий, строительство железных и автомобильных дорог, конверсию предприятий.

Европейский инвестиционный банк — учреждение с ав- тономным финансовым статусом. Руководящий орган — Совет управляющих (в составе министров финансов стран-участниц), который определяет кредитную политику, утверждает годовые балансы, принимает решения о предоставлении кредитов и га- рантий, о выпуске займов и размере процентных ставок.

Банк работает с более 60 странами Европы и Африки.

5. Международная финансовая корпорация (МФК)об- разована в 1956 г. по инициативе США. Является филиалом Международного банка реконструкции и развития (Всемирного банка).

Цель создания Международной финансовой корпорации:

1) развитие частного предпринимательства в промышлен- ности развивающихся стран;

2) участие в формировании капитала частных предпри- ятий;

3) предоставление кредитов без государственной гарантии высокорентабельным частным предприятиям. Кредиты выдают- ся сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости проекта.

МФК имеет собственный капитал, органы управления и отдельный штат сотрудников.