Оао «челябинский цинковый завод»
ВВЕДЕНИЕ
Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений. Финансовые отчеты анализируют с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и управленческий анализ.
Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может: интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшее или более отдаленное будущее.
Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоения основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.
Анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических специальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия.
Данная тема очень актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.
Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
1. Определить значение финансового состояния для развития предприятия;
2. Проанализировать соотношение собственного и заемного капитала предприятия;
3. Дать оценку финансового состояния на основе ликвидности баланса;
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
ГЛАВА I. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
ОАО «ЧЕЛЯБИНСКИЙ ЦИНКОВЫЙ ЗАВОД»
ОАО «Челябинский цинковый завод» (далее – «Компания») было учреждено в мае 1993 г. в соответствии с законодательством Российской Федерации в форме открытого акционерного общества и находится в Российской Федерации. Группа включает в себя Компанию и ее дочерние общества. Юридический адрес Компании: Российская Федерация, 454008, г. Челябинск, Свердловский тракт, 24.
На 31 декабря 2013 года и 31 декабря 2012 года непосредственной материнской компанией Группы являлась компания «НФ Холдингс БВ», учрежденная в Нидерландах, которая владеет 58% акций Компании. Она также является компанией, осуществляющей конечный контроль за деятельностью Группы. Ни один из акционеров компании «НФ Холдингс БВ» по отдельности или совместно с другим акционером не имеет контроля над ней. Акции Компании допущены к торгам на Московской Бирже и на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок.
Основным видом деятельности Группы является добыча и комплексная переработка руды с целью производства цинкового и свинцового концентратов, производство и сбыт цинка, цинковых сплавов и попутной продукции. Производственные мощности Группы расположены в Челябинске (Российская Федерация), Акжале (Республика Казахстан) и в Кэнноке (Великобритания). В состав Группы входит ряд дочерних предприятий. Основные компании Группы учреждены в соответствии с законодательством Российской Федерации (ОАО «Челябинский Цинковый Завод»), Республики Казахстан (ТОО «Nova Цинк») и Великобритании (Brock Metal Ltd). По состоянию на 31 декабря 2013 года численность персонала Группы составляла 3 236 сотрудников (31 декабря 2012 года: 3 221 сотрудник).
У Группы имеется лицензия на проведение добычи свинцово-цинковых руд на Акжальском месторождении Карагандинской области, выданная органами власти Республики Казахстан. Срок лицензии истекает в 2017 году, однако, исходя из анализа практики процесса выдачи лицензий, руководство Группы полагает, что лицензия будет продлена без каких-либо значительных затрат.
Общество осуществляет любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами РФ, в соответствии с целью своей деятельности.
При анализе использованы данные бухгалтерской отчетности ОАО «ЧЦЗ»: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах.
Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия
Таблица 1
| Показатель | На 31.12.2013 | На 31.12.2012 | Изменение (+, -) | |
| абсолютное | % | |||
| Выручка от реализации работ, услуг, тыс. руб. | 10 672 514 | 10 805 180 | - 132 666 | - 1,24 |
| Себестоимость работ, товаров, услуг, тыс. руб. | 9 078 083 | 8 759 102 | 318 981 | 3,51 |
| Прибыль валовая, тыс. руб. | 1 594 431 | 2 046 078 | - 451 647 | - 28,33 |
| Прибыль от реализации, тыс. руб. | 112 058 | 656 457 | - 544 399 | - 485,82 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 64 846 | 534 997 | - 470 151 | - 725,03 |
| Численность персонала, тыс. руб. | 1 778 | 1 786 | - 8 | - 0,45 |
| Фондоотдача | 2,37 | 2,55 | - 0,18 | - 7,59 |
| Производительность труда | 6 002,54 | 6 049,93 | - 47,39 | - 0,79 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 2,06 | 2,22 | -0,16 | - 7,77 |
| Рентабельность реализованной продукции, % | 1,05 | 6,08 | - 5,03 | - 479,05 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 17,56 | 23,36 | - 5,8 | - 33,03 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 0,52 | 4,38 | - 3,86 | - 742,31 |
| Рентабельность активов, % | 0,48 | 4,01 | - 3,53 | - 735,42 |
1) Фондоотдача = выручка / основные средства
Фондоотдача 2012 = 10 805 180 / 4 236 854 = 2,55
Фондоотдача 2013 = 10 672 514 / 4 498 226 = 2,37
2) Производительность труда = объем произведенной продукции / среднесписочную численность
Производительность труда 2012 = 10 805 180 / 1 786 = 6 049,93
Производительность труда 2013 = 10 672 514 / 1 778 = 6 002,54
3) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = выручка / средняя за период стоимость оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2012 =
= 10 805 180 / ((4 587 398 + 5 163 376) / 2) = 10 805 180 / 4 875 387 = 2,22
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2013 =
= 10 672 514 / ((5 163 376 + 5 216 347) / 2) = 10 672 514 / 5 189 861,5 = 2,06
4) Рентабельность реализованной продукции =
= (прибыль от продаж / выручку) * 100%
Рентабельность реализованной продукции 2012 =
= (656 457 / 10 805 180) * 100% = 6,08
Рентабельность реализованной продукции 2013 =
= (112 058 / 10 672 514) * 100% = 1,05
5) Рентабельность основной деятельности =
= (Валовая прибыль / Себестоимость) * 100%
Рентабельность основной деятельности 2012 =
= (2 046 078 / 8 759 102) * 100% = 23,36
Рентабельность основной деятельности 2013 =
= (1 594 431 / 9 078 083) * 100% = 17,56
6) Рентабельность собственного капитала =
= (Чистая прибыль / Среднегодовую стоимость собственного капитала) *100%
Рентабельность собственного капитала 2012 =
= (534 997 / ((12 478 390 + 11 943 393) / 2)) * 100% =
= (534 997 / 12 210 891,5) * 100% = 4,38
Рентабельность собственного капитала 2013 =
= (64 846 / ((12 543 236 + 12 478 390) / 2)) * 100% =
= (64 846 / 12 510 813) * 100% = 0,52
7) Рентабельность активов =
= (Чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов) * 100%
Рентабельность активов2012 = (534 997 / ((13 669 211 + 13 027 363) / 2)) * 100% = (534 997 / 13 348 287) * 100 % = 4,01
Рентабельность активов2013 = (64 846 / ((14 076 773 + 13 669 211) / 2)) * 100% = = (64 846 / 13 872 992) * 100% = 0,48
Диаграмма 1
Исходя из данных, представленных выше, показатели предприятия ухудшились. Выручка снизилась на 1,5 % (132 666 тыс. руб.), а себестоимость выросла на 3,5 % (318 981 тыс. руб.)
Диаграмма 2
Исходя из диаграммы 2, можно сделать вывод о том, прибыль от реализации товаров и услуг в 2013 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась на 544 399 тыс. руб. (- 485,82%). Валовая прибыль снизилась на 451 647 тыс. руб. (- 28,33 %). А чистая прибыль по состоянию на 31.12.2013 уменьшилась на 470 151 тыс. руб. (- 725,03 %) по сравнению с 31.12.2012. Невозможно не заметить отрицательную динамику.
В ходе анализа было выявлено уменьшение численности на 8 человек (- 1 %). Также снизилась фондоотдача на 0,18 % и производительность труда на 47,39 %. Это, конечно же, минус для предприятия, т.к. означает, что мощности предприятия используются плохо. По существу, высокая фондоотдача свидетельствует о том, что производство развивается интенсивным способом, а низкий ее уровень говорит об экстенсивном развитии. В первом случае роста продукции достигают за счет лучшего использования имеющегося потенциала, а во втором – путем наращивания новых аналогичных мощностей, простым их расширением. На производительность труда, возможно, оказывают влияние социально-экономические факторы, организационные факторы или факторы основного капитала. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился с 2,22 до 2,06 (- 7%). Это значит, что оборотные средства за отчетный период стали совершать меньше оборотов, по сравнению с предыдущим годом.
Диаграмма 3
Диаграмма №3 показывает, что все показатели снижаются. Рентабельность реализованной продукции снизилась на 479,05 % это значит, что в каждом рубле выручки от реализации приходится меньше прибыли. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на 33,03% - доля прибыли в затратах уменьшилась. Рентабельность собственного капитала снизилась на 742,31 % – это значит, что величина прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала, снизилась. Рентабельность активов уменьшилась на 735,42 % – уменьшение уровня рентабельности активов имел место за счет снижения суммы чистой прибыли предприятия.
В целом, мы наблюдаем отрицательную динамику. Все показатели, кроме себестоимости, снижаются.