Тема № 5. Финансирование инвестиций в оборотный капитал

Задание 5.1: Оборотный капитал, его состав и структура.

Цель задания: По заключительному балансу предприятия определить состав и структуру его оборотных средств за 2 года.

В выводах охарактеризовать состав и структуру оборотных средств предприятия, отметить произошедшие изменения. Охарактеризовать структуру оборотных средств и увязать со специализацией предприятия. Проанализировать состояние дебиторской задолженности, увязав с соответствующими таблицами к балансу.

Таблица 5.1

Состав и структура оборотных средств

(наименование предприятия)___________________________20..г.

Показатели	На 31.12. 20..г.	На 31.12. 20..г.	Отклонение (+,-)
Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%
1.Материальные оборотные средства, всего
в том числе: запасы
НДС по приобретенным ценностям
2.Денежные средства и финансовые вложения, всего
в том числе: дебиторская задолженность
финансовые вложения
денежные средства
прочие оборотные активы
Итого оборотных средств

ВЫВОД:

Задание 5.2: Источники формирования оборотного капитала.

Цель задания: По заключительному балансу предприятия рассчитать наличие собственных средств за 2 года. Определить состав и структуру источников формирования в целом по предприятию.

Таблица 5.2

Наличие собственных оборотных средств _____________20..г. (тыс. руб.)

Показатели	На 31.12. 20..г.	На 31.12. 20..г.	Отклонение (+,-)
1.Источники собственных средств (итог 3 раздела пассива баланса) 2.Долгосрочные кредиты 3.Долгосрочные заемные средства 4.Итого источников собственных и долгосрочных заемных средств 5.Внеоборотные активы (итог 1 раздела актива) 6.Наличие собственных оборотных средств (4-5-6) 7.Наличие собственных оборотных средств в %: -ко всем оборотным средствам; -к материальным оборотным средствам.

В выводах охарактеризовать наличие собственных оборотных средств, отметить основные причины изменений, дать оценку изменениям, определить процент покрытия ими материальных оборотных средств (уменьшение собственных оборотных средств оценивается отрицательно, особенно, если они не покрывают материальные оборотные средства).

ВЫВОД:

Таблица 5.3

Состав и структура источников формирования оборотных средств 20..г.

Показатели	На 31.12. 20..г.	На 31.12. 20..г.	Отклонение (+,-)
т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1.Собственные оборотные средства (расчетная величина) 2.Кредиты и другие заемные средства, всего в том числе: Краткосрочные заемные средства Кредиторская задолженность Прочие
Итого источников формирования оборотных средств = итогу 2 раздела актива баланса

В выводах охарактеризовать состав и структуру источников формирования оборотных средств за 2 года, увязав ее с данными предыдущих заданий, отметить произошедшие изменения.

ВЫВОД:

Задание 5.3Оборачиваемость и эффективность использования оборотного капитала.

Цель задания: По годовому отчету предприятия рассчитать показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Таблица 5.4

Расчет показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств (наименование предприятия)______________20..г.

Показатели	На 31.12. 20..г.	На 31.12. 20..г.	Отклонение (+,-)
1.Сумма оборота-всего, тыс. руб. в том числе: а) Выручка от реализации продукции (работ, услуг) б) Стоимость молодняка, переведенного в основное стадо в) Стоимость выбракованных животных из основного стада 2.Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. 3.Показатели оборачиваемости оборотных средств: а) Коэффициент оборачиваемости; б) Продолжительность одного оборота, дни; в) Коэффициент загрузки средств в обороте; 4.Показатели мобильности: а) Коэффициент мобильности всех средств предприятия; б) коэффициент мобильности оборотных средств; 5.Показатели эффективности использования оборотных средств: а)Получено валовой продукции на 1 руб. оборотных средств, руб.; б)Получено товарной продукции на 1 руб. оборотных средств, руб.; в)Получено чистой прибыли на 1 руб. оборотных средств, руб.

В выводах охарактеризовать показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств, указать причины медленной оборачиваемости (снижения скорости оборота). Наметить возможные пути ускорения оборачиваемости и повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия.

ВЫВОД:

ТЕСТ

1. Как в общем случае меняется степень риска ликвидности при увеличении величины оборотного капитала?

1) Уменьшается пропорционально росту оборотного капитала;

2) При небольшой величине оборотного капитала уровень риска невысокий, с увеличением размера оборотного капитала увеличивается, достигает определенной величины, затем начинает уменьшаться;

3) При низком уровне оборотного капитала степень риска ликвидности высокая, затем уменьшается до определенной минимальной величины, затем снова увеличивается с ростом уровня оборотного капитала;

4) Увеличивается пропорционально росту оборотного капитала.

2. Какая зависимость между прибылью и уровнем оборотного капитала?

1) При небольшой величине оборотного капитала прибыль низкая, с увеличением размера оборотного капитала увеличивается, достигает определенной величины, затем начинает уменьшаться;

2) При низком уровне оборотного капитала прибыль высокая, затем уменьшается до определенной минимальной величины, затем снова увеличивается с ростом уровня оборотного капитала;

3) Увеличивается пропорционально росту оборотного капитала;

4) Уменьшается пропорционально росту оборотного капитала.

3. Если предприятие осуществляет деятельность по производству продукции с использованием какого-либо сырья, какой процесс отражает разность операционного цикла и финансового?

1) Период обращения кредиторской задолженности;

2) Производственный процесс;

3) Период обращения дебиторской задолженности;

4) Этап от получения заказа на сырье до поступления сырья и сопроводительных документов.

4. Расположите в порядке убывания ликвидности следующие элементы кругооборота текущих активов: ДС - Денежные средства. ПМЗ - Производственно-материальные запасы. ГП - Готовая продукция. ДЗ - Дебиторская задолженность.

1) ДС, ДЗ, ГП, ПМЗ4

2) ДС, ГП, ДЗ, ПМЗ;

3) ДС, ПМЗ, ГП, ДЗ;

4) ДЗ, ДС, ГП, ПМЗ.

5. Как изменяется риск ликвидности фирмы при возрастании уровня чистого оборотного капитала?

1) Снижается риск ликвидности фирмы;

2) Повышается риск ликвидности фирмы;

3) Риск ликвидности не связан с уровнем оборотного капитала.

6. Из перечисленных факторов: 1. Длительность производственного цикла; 2.Масштаб деятельности предприятия; 3. Отраслевая [pic] принадлежность; 4. Количество и разнообразие потребляемых ресурсов; 5. Эффективность использования парка машин; 6. Количество банковского обслуживания – к факторам, влияющим на величину и скорость оборота оборотных средств, относятся

1) 1,2,3,4,6;

2) 1,3,4,5,6;

3) 1,2,4,5,6;

4) 1,2,3,4,5.

7. К основному капиталу относится:

1) готовая продукция;

2) незавершенное производство;

3) денежные средства;

4) оборудование к установке.

8. К нематериальным активам относятся:

1) торговые марки, товарные и фирменные знаки;

2) права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, авторские права, монопольные права и привилегии;
3) программы для ЭВМ, базы данных;
4) права, возникающие из авторских и иных договоров на программы для ЭВМ, базы данных, из патентов на изобретение, товарные знаки и знаки обслуживания, из прав на ноу-хау, права пользования земельными участками.

9. Оборотные средства необходимы предприятию для:

а) без перебойной работы;

б) своевременной выплаты налогов и других обязательств;

в) создание страховых запасов материалов на складе;

г) своевременной оплаты поставщикам за приобретенную продукцию и своевременной выплаты заработной платы.

10. В зависимости от функциональной роли в процессе производства оборотные средства делятся на:

а) фонды обращения;

б) фонды воспроизводства;

в) оборотные производственные фонды;

г) оборотные средства в запасе.