Анализ финансовой устойчивости организации ооо «чудо-пир»

Финансовая устойчивость организации в общем виде определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели излишка или недостатка источников средств для формирования запасов, которые определяют путем сравнения величины запасов и нормальных источников средств для их формирования.

В зависимости от соотношения величин материальных оборотных активов и источников их формирования условно выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость:

З£ СОС,

где З – запасы.

Для более обоснованной оценки в расчете, помимо запасов, следует также учитывать НДС по приобретенным ценностям.

2) нормальная финансовая устойчивость:

СОС <З£ НИФЗ

3) неустойчивое финансовое положение:

З> НИФЗ

4) кризисное финансовое положениехарактеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность, т. е. часть запасов формируется за счет неплатежей.

Результаты расчетов показателей финансовой устойчивости сводятся в таблицу 3.7 и определяется тип финансовой устойчивости.

Таблица 3.7 - Определение типа финансовой ситуации за отчетный период, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1 Источники собственных средств (стр. 1300 ББ)	(7312)	(11267)
2 Внеоборотные активы (стр. 1100 ББ)
3 Наличие собственных оборотных средств) (стр. 1-стр. 2)
4 Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510 ББ)
5 Общая величина запасов (стр. 1210+стр. 1220 ББ)
6 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов (стр. 3- стр.5)
7 Кредиторская задолженность за запасы (стр. 1521 ББ)
8 Общая величина нормальных источников формирования запасов (стр.3+стр.4+стр.7)		1248,4
9 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины нормальных источников для формирования запасов (стр. 8- стр.5)

Собственные оборотные средства предприятия сформированы за счёт долгосрочных обязательств, так как собственных средств у организации нет. Величина собственных оборотных средств на конец года уменьшилась на 3660 тыс. руб.. У предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов в сумме 5797 тыс. руб., т.е. З>СОС. Общая величина нормальных источников финансирования запасов составляет 1248,4 тыс. руб..Таким образом, получается следующее неравенство:

СОС<З<НИФС

10008<4203<1248

На данном предприятии – нормальная финансовая устойчивость. Ситуация наиболее оптимальная, характерна для успешно функционирующих организаций.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости должен быть дополнен анализомотносительных показателей – коэффициентов.

Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются путем соотношения величин отдельных статей пассива и актива баланса и позволяют углубить оценку финансовой устойчивости, данную на основе показателей излишка (недостатка) основных источников формирования запасов и затрат, а также изучить иные стороны, характеризующие финансовую устойчивость организации.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость:

1 Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) – это отношение собственного капитала к общей сумме источников формирования имущества:

Ка =

где Ка – коэффициент автономии;

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса (общая величина источников формирования имущества).

2 Уровень перманентного капитала (У_пк) рассчитывается как отношение его величины (суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств) к валюте баланса и показывает долю долгосрочного капитала в общей величине источников формирования имущества, что определяет финансовую надежность организации:

где ДО – долгосрочные обязательства.

3 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ко_сос) рассчитывается путем отношения собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов:

где СОС – собственные оборотные средства;

ОА – оборотные активы.

4 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Ко.з_сос):

где З – запасы.

5 Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

6 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает в какой степени мобильные активы превышают иммобилизованные, т.е. изменение структуры активов. Значение этого коэффициента в большей мере зависит от отраслевых особенностей кругооборота средств.

где ВНА – внеоборотные активы

7 Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности характеризует соотношение собственных источников формирования имущества и краткосрочных обязательств.

где КО – краткосрочные обязательства

8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средствдополняет коэффициент автономии и указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.

9 Коэффициент краткосрочной задолженностивыражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств. Зависит также от отраслевой специфики предприятий.

где ОП – обязательства предприятия

10 Индекс постоянного актива (коэффициент покрытия инвестиций) (Ипа)измеряет долю собственного капитала, отвлеченного во внеоборотные активы.

11 Коэффициент финансовой зависимостиявляется обратным к коэффициенту автономии (финансовой независимости).

12 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностиотражает степень покрытия кредиторской задолженности дебиторской задолженностью, характеризует зависимость предприятия от кредиторов и дебиторов.

где ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с нормой и со значением предыдущего периода, а также в изучении их динамики за отчетный период.

Анализ финансовых коэффициентов, отражающих устойчивость предприятия, приводится с помощью таблицы 3.8.

Таблица 3.8 – Анализ финансовых коэффициентов

Показатели	Норматив	На начало года	На конец года	Изменения
Коэффициент автономии (Ка)
Уровень перманентного капитала (Упк)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Косос)
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Ко.зсос)
Коэффициент маневренности собственного капитала (КмСК)
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент краткосрочной задолженности
Индекс постоянного актива (коэффициент покрытия инвестиций) (Ипа)
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ