Понятие кредитоспособности заемщика - юридического лица и методы ее оценки
Для определения сущности кредитоспособности необходимо разграничить понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность».
Платежеспособность подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств своевременно и в полном объеме, возможность удовлетворять требования кредиторов в настоящий момент времени. Т.е. платежеспособность – это способность организации рассчитываться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил.
Кредитоспособность подразумевает способность расплатиться полностью и в срок лишь по кредитным обязательствам, подразумевающим основной долг (тело кредита) и проценты по кредиту. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень риска банка, связанного с выдачей кредита конкретному заемщику.
При этом кредитоспособность может быть выше платежеспособности за счет того, что погашение кредита и процентов за пользованием кредитом возможно за счет реализации залога либо за счет гаранта (поручителя) в зависимости от вида обеспечения кредита.
Критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента:
1) характер клиента-его репутация как юридического лица, степень ответственности за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка;
2) способность заимствовать средства-наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры, дееспособность заемщика — физического лица;
3) способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности) в ходе текущей деятельности определяется ликвидностью баланса, прибыльностью деятельности заемщика, его денежными потоками;
4) капитал. Для данного критерия наиболее важны два аспекта оценки:
- достаточность капитала (анализируется на основе требований к минимальному уровню капитала и коэффициентов финансового левериджа);
- степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию (свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком);
5) обеспечение кредита. Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения кредита в банке в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение заемщиком его обязательств в срок при финансовых затруднениях;
6) условия, в которых совершается кредитная операция(текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы), определяют степень внешнего риска банка;
7) контроль, т.е. законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора.
Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:
- обоснование оптимальной величины предоставляемых финансовых ресурсов и способов их погашения;
- определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
- осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
- проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
- анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;
- выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;
- анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.
Оценка кредитоспособности заемщика основывается на информации о нем, которой располагает банк. Причем данная оценка должна осуществляться не только по результатам финансового анализа, но и учитывать качественные характеристики заемщика. В целом источники информации, используемые банками для данной цели, можно разделить на три группы:
1) информация, накопленная самим банком, характеризующая исполнение заемщиком принятых на себя обязательств по кредитным договорам, т.е. кредитная история заемщика, если он уже брал кредит в данном банке;
2) данные, предоставляемые самим заемщиком в соответствии с требованиями банка – кредитора. Информация данной группы содержится в документах, предоставляемых потенциальным заемщиком для получения кредита: юридические документы (устав, учредительный договор, свидетельство о регистрации и т.п.), финансовые документы (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и т.д.);
3) внешние источники информации, к которым относятся бюро кредитных историй и рейтинговые агентства.
Анализ кредитоспособности заемщика проводится в несколько этапов:
1) комплексный анализ финансового состояния;
- анализ структуры активов и пассивов;
- анализ денежных потоков;
- анализ финансовой устойчивости;
а) Коэффициент текущей ликвидности = (Основные средства + дебиторская задолженность до 12 мес. + краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства. Оптимальное значение > 1.
Характеризует платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочных обязательств.
б) Коэффициент покрытия = (оборотные активы – дебиторская задолженность свыше 12 мес.) / краткосрочные обязательства. Оптимальное значение > 1,74.
Характеризует платежные возможности предприятия не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств.
в) Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) = (Собственный капитал / Баланс) * 100%. Оптимальное значение > 60%.
г) «Финансовый рычаг» = Заемный капитал / Собственный капитал. Оптимальное значение < 1.
д) «Чистые активы» = Активы (стр.300) – (Заемные средства – Доходы будущих периодов) > Уставного капитала
- анализ эффективности деятельности.
а)анализ рентабельности. Коэффициент рентабельности продаж = (Прибыль от реализации / Выручка от реализации) * 100% > 20%
б)анализ деловой активности-интенсивность деят-ти предприятия. Коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и товаров, запасов, дебиторской задолженности.
Коб = (ОСТ *Д)/ С, где
Коб – оборачиваемость соответствующего вида активов (готовой продукции и товаров, запасов) в днях;
ОСТ – среднеарифметическая сумма соответствующего актива за период;
Д – количество календарных дней в периоде;
С – сумма выручки от реализации за период или затрат на производство и продажу
Кобдз = [Среднеарифметическая сумма (дебиторская задолженность до 12 мес. – безнадежная дебиторская задолженность)]*Д / Выручка от реализации < 30 дней
2) анализ деятельности высшего управленческого звена (уровень менеджмента) посредством экспертной оценки уровня его профессионализма, компетентности используемых стратегий и достигнутых результатов
3) анализ эффективности кредитного проекта-изучение ТЭО. При оценке ТЭО определяется достаточность планируемых предприятием доходов, в том числе и от использования заемных средств для покрытия ссудной задолженности и начисленных процентов за пользованием кредитом в установленные сроки, а также самоокупаемость кредитного проекта
4) анализ состояния отрасли, в т.ч. позиция предприятия на рынке по отношению к конкурентам по отрасли
5) анализ странового риска-анализ текущей ситуации и перспектив развития в экономической и политической сферах, возможных изменений политики регулирующих органов и т.д.
22. Рейтинг заемщика - физического лица. Скоринговые и балльные методики оценки кредитоспособности.
Скоринг представляет собой автоматизированные системы оценки кредитного риска. В качестве исходных данных для скоринга используется разнообразная информация о прошлых клиентах, на основе которой с помощью различных статистических и нестатистических методов классификации делается прогноз о кредитоспособности будущих заемщиков. Скоринг-системы позволяют банковским работникам быстро принимать решения о кредитовании, регулировать объемы кредитования в зависимости от ситуации на рынке и определять оптимальное соотношение между доходностью кредитных операций и уровнем риска.
Балльная оценка основана только на изучении данных потенциального заемщика и представляет собой субъективое заключение кредитных инспекторов. В этом и заключается основное отличие скоринга от балльной методики, т.е. при балльной методике значимость того или иного показателя определяется субъективно, а при скоринге происходит привязка показателей к уровню риска.
1. Скоринговая методика оценки.
Скоринговая методика заключается в следующем: определяется система критериев и соответствующих им показателей способности заемщика вернуть банку основной долг и проценты. Эти показатели оцениваются в баллах в пределах установленной банком максимальной границы оценки. Общая сумма баллов определяет уровень кредитоспособности.
Скоринговая оценка осуществляется в следующем порядке:
1) определение критериев оценки кредитоспособности физического лица;
2) выделение системообразующих, т.е. наиболее информативных критериев;
3) определение количества баллов для каждого критерия;
4) определение минимальной суммы баллов, необходимой для выдачи кредита;
5) составление тест-анкеты клиента.
В качестве критериев могут выступать следующие: возраст, профессия клиента, семейное положение, продолжительность нахождения счета в банке, средний остаток на счете, место получения заработной платы, срок кредита, наличие дебетового сальдо на текущем счете и т.п.
Скоринговые модели позволяют кредитному работнику принимать быстрые решения о возможности предоставления кредитов большему количеству заемщиков.
2. Балльная методика оценки. Данная оценка проводится в несколько этапов.
Сначала рассчитываются показатели. В состав рейтинга могут входить как количественные, так и качественные показатели оценки кредитоспособности. Причем набор этих показателей каждый банк выбирает самостоятельно. Затем осуществляется расчет общей суммы баллов как по количественным, так и по качественным показателям. В зависимости от полученной суммы баллов заемщику присваивается кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг заемщика может рассчитываться с учетом весов каждого показателя, т.е. суммируются баллы, умноженные на соответствующие веса.
Количественная оценка заемщиков – физических лиц производится на основании расчета показателей кредитоспособности и платежеспособности клиента. При оценке кредитоспособности потенциального заемщика ключевым моментом является возможность регулярно и своевременно осуществлять платежи по кредиту, в связи с чем рассматривается информация относительно стабильности получения доходов и осуществления расходов. На основании этого делается вывод о возможностях заемщика своевременно погашать кредит.
Показатель кредитоспособности заемщика – физического лица (Р):
Р = Дч * К * t, где
Дч – среднемесячный доход за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей,
К – коэффициент в зависимости от величины Дч:
Дч <= 60 000 рублей, то К =0,6
Дч от 61 000 рублей до 100 000 рублей, то К = 0,7
Дч => 100 000 рублей, то К = 0,75
t – срок кредитования в полных месяцах.
При предоставлении кредита в рублях кредитоспособность рассчитывается в рублях. Если кредит предоставляется в иностранной валюте, то кредитоспособность рассчитывается в соответствующей валюте. В этом случае доход пересчитывается по курсу ЦБ РФ на момент обращения заемщика в банк.
Кредитоспособность поручителей определяется аналогично образом.
На основании полученных данных рассчитывается показатель платежеспособности (Sр) следующим образом:
Sр = Р/(1+ (r * t)/12/100), где
Р – кредитоспособность заемщика,
r - процентная ставка по кредиту,
t – срок кредитования в месяцах.
При осуществлении мониторинга финансового состояния заемщика в период действия кредитного договора при перерасчете показателей кредитоспособности и платежеспособности значение показателя t принимается следующим образом:
- по кредитам с определенным графиком погашения – как количество месяцев, оставшихся до окончательного погашения кредита;
- по кредитам с погашением в конце срока действия кредитного договора – как общий срок кредитования в полных месяцах.
Теперь необходимо рассчитать уровень платежеспособности (УП):
УП = Sр / С, где
Sр – платежеспособность заемщика
С – сумма кредита.
В целях проведения качественного анализа банком рассматриваются различные показатели (дополнительные факторы), которые позволяют провести дополнительную оценку уровня риска исполнения заемщиком – физическим лицом обязательств перед банком. В зависимости от полученной суммы баллов заемщику присваивается кредитный рейтинг.
Каждому показателю в зависимости от его значения присваивается определенное количество баллов (пример представлен в таблице).
Анализ кредитоспособности заемщика – физического лица осуществляется на основе анализа следующих документов, представляемых в банк заемщиком:
1) заявление-анкету;
2) паспорт или иной документ, удостоверяющий личность заемщика, его поручителя и/или залогодателя;
3) документы, подтверждающие величину доходов и размер производимых удержаний заемщика и его поручителя за последние 6 месяцев:
– для работающих: справки с предприятий, на которых работают заемщик и его поручитель. Справка с предприятия должна содержать следующую информацию:
§ полное наименование предприятия, выдавшего справку, его почтовый адрес, телефон и банковские реквизиты;
§ продолжительность постоянной работы заемщика (поручателя) на данном предприятии;
§ настоящая должность заемщика (поручателя);
§ среднемесячный доход за последние 6 месяцев;
§ среднемесячные удержания за последние 6 месяцев.
– для пенсионеров: пенсионное удостоверение и справка из государственных органов социальной защиты населения. Если пенсионер получает пенсию через банк, то справка из государственных органов защиты населения не представляется.
Для определения платеже- и кредитоспособности клиента банк изучает как месячные доходы, так и расходы заемщика. К доходам относятся: заработная плата, премии, доход в форме комиссионного вознаграждения, дивиденды и проценты, пенсионные выплаты. К основным расходам заемщика банк относит оплату жилья, коммунальные платежи, выплаты подоходного и других налогов, алиментов, ежемесячные платежи по ранее полученным ссудам и товарам, купленным в рассрочку, выплаты по страхованию жизни и имущества.
Банки при расчете размера кредита и сроков кредитования исходят из определенного соотношения ежемесячных платежей в погашение кредита и причитающихся процентов с суммой месячных доходов заемщика. Каждый банк самостоятельно определяет это соотношение.
Аналогичным порядком проводится анализ платежеспособности поручителя заемщика.