Основные финансовые потоки компаний

Любой бизнес строится вокруг денежных потоков. Предприятия либо тратят деньги, то есть несут расходы, либо зарабатывают их, получают доходы. Денежные операции непрерывны, постоянны в окружающей действительности. Успех предприятия помимо всех остальных параметров, зависит и от того, насколько эффективно руководитель и его подчиненные управляют движением финансовых потоков. Классифицировать денежные потоки можно по ряду признаков.
1. По виду хозяйственной деятельности (учитывая международные стандарты учета):
Потоки, связанные с основной деятельностью. Это может быть оплата поставщикам за материалы и сырье, заработная плата, всевозможные налоговые отчисления. Поступления от покупателей, государственных органов (пересчет излишне уплаченных сумм).
Инвестиционные потоки. Включают в себя всевозможные платежи и поступления, связанные с различного рода инвестициями в бизнес, а также продажей устаревших или иных основных средств и нематериальных активов.
Потоки, связанные с финансовой деятельностью. Любые операции с кредитами, акциями или паями, уплата дивидендов, получение процентов по вкладам.
2.По направлению движения финансов компании:
Положительные, то есть связанные с поступлением на расчетный счет. Так называемый приток денежных средств.
Отрицательные, состоящие из вывода средств с расчетного счета. Отток денежных средств.
3. По методу исчисления объема:
Валовые потоки, представляющие собой всю совокупность поступлений и расходов за отдельный период.
Чистые потоки, характеризующие разницу между притоком и оттоком денежных средств за определенный период. Являются одним из самых важных показателей успешности компании, стабильности ее развития. От величины чистых финансовых потоков зависит даже рыночная стоимость конкретного бизнеса.
4. Финансовые потоки предприятия по уровню достаточности объема:
Избыточные потоки — такой приход денежных средств, который значительно больше потребностей компании. Если большая часть денег не используется в хозяйственной деятельности, не инвестируется в развитие, значит это и есть избыточные финансовые потоки.
Дефицитные — полная противоположность избытку. Острая нехватка денежных средств даже при четком планировании расходов. Полученные суммы не могут компенсировать не то что незапланированных, а даже тех статей расходования, которые являются для компании обязательными. Если сумма поступлений вдруг стала отрицательной, значит поток — дефицитный.
5. По методу оценки во времени.
Настоящий — представляет собой поток, выраженный как некая измеряемая и сопоставимая величина в текущий момент времени.
Будущий — единая сопоставимая величина финансовых потоков компании относительно момента в будущем.
6. По непрерывности формирования:
Регулярные потоки, являющимися доходами или расходами в связи с хозяйственными операциями, осуществляемыми в некий период на постоянной основе. В качестве примера можно привести расходы на обслуживание кредитов, на обеспечение инвестиционной политики и так далее. Большая часть финансовых потоков внутри компании являются регулярными.
Дискретные — расходы или доходы, получившиеся в ходе единичных операций в конкретный промежуток времени. Например, когда приобретается имущество или лицензия, на счет приходят средства в виде безвозмездной помощи и так далее.
7. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
Весь денежный поток компании — является совокупностью любых притоков и оттоков капитала в рамках одного предприятия.
Структурные потоки, связанные с деятельностью отделов, подопечных структур, филиалов и так далее. Аналогичны потоку всей компании, но в меньшем масштабе.
Хозяйственные потоки, связанные с перемещением денег в результате одной или нескольких типовых операций.

57. Сущность, цели и методы финансового планирования.

Финансовое планирование — инструмент управления финансами предприятия.

Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.

В процессе финансового планирования устанавливается оптимальная пропорция между финансовыми и материальными ресурсами. Финансовое планирование в организациях взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства, реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и т. д.). В процессе составления проекта финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются неучтенные в них внутрихозяйственные резервы и пути более эффективного использования производственной мощности предприятия, более рационального расходования материальных ресурсов, повышения качества продукции, расширения ассортимента и др. Вместе с тем финансовое планирование призвано определить оптимальные пропорции в сфере финансовых отношений, т. е. обеспечить рациональное соотношение между объемом, темпами роста производства и финансовыми ресурсами предприятия, между бюджетными, собственными и кредитными ресурсами, направляемыми на расширение производства.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы следует разделить на долгосрочные, текущие и оперативные.

В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяются влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

Задачи финансового планирования:

§ выявление резервов увеличения доходов организации и способов их мобилизации;

§ эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений развития организации, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль;

§ увязка финансовых ресурсов с показателями производственного плана организации;

§ обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами.

Объектами финансового планирования являются:

§ движение финансовых ресурсов;

§ финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;

§ стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

Основные методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, многовариантности расчетов, балансовый и др.

Методэкономического анализа позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения, внутренние резервы увеличения финансовых ресурсов. Этот метод целесообразно применять в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а выявленная в процессе анализа взаимосвязь показателей стабильна и сохранится в плановом периоде.

Нормативный метод используется для определения потребности в финансовых ресурсах на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов, как законодательно установленных (ставки налогов и других обязательных платежей, нормы амортизационных отчислений и т.п.), так и разработанных непосредственно на предприятии и используемых для регулирования хозяйственно-финансовой деятельности.

Нормативный метод широко применяется в финансовом планировании. Например, при планировании себестоимости продукции используются нормы расходов сырья, материалов, топлива, расходов на оплату труда производственных работников и др.

Методмноговариантности расчетов состоит в том, что рассчитываются альтернативные варианты плановых показателей, чтобы выбрать из них оптимальный. При этом критериями выбора могут быть:

§ минимальная величина стоимости вложенного капитала;

§ максимальная величина прибыли;

§ максимальная рентабельность активов и собственного капитала;

§ повышение конкурентоспособности организации и др.

Использованиебалансового метода позволяет увязать между

§ собой отдельные плановые показатели, например потребности организации в финансовых ресурсах с источниками их формирования.

§ В системе финансового планирования могут применяться методы балансовых расчетов (по формуле О₀ + П = Р + О₁) при разработке баланса доходов и расходов платежного календаря, планового баланса.

При разработке финансовых планов могут также использоваться коэффициентный метод, метод экономико-математического моделирования.

В качестве инструментария широко используются различные финансовые таблицы, графические изображения.