Анализ пассивов и финансовой устойчивости корпораций. анализ ликвидности баланса
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия - это показатели, которые наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане. К ним относятся нижеследующие коэффициенты:
Коэффициент независимости (автономии)
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент манёвренности собственного капитала
Коэффициент покрытия долгов собственными средствами
Коэффициент финансового риска
Коэффициент финансовой устойчивости организация
Ликвидность и платежеспособность
Платежеспособность заемщика характеризует ликвидность его баланса, т.е. возможность быстро трансформировать активы в денежные средства. Платежеспособность устанавливают путем анализа бухгалтерского баланса на ликвидность.
На практике используют следующие финансовые коэффициенты:
- абсолютной ликвидности;
- текущей ликвидности;
- общей ликвидности.
Кал = (ДС + КФВ ) / КО
Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО
Кол = (ДС + КФВ + ДЗ + З) / КО
где:
ДС – денежные средства,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
ДЗ – дебиторская задолженность
З – запасы,
КО – краткосрочные обязательства.
Анализ запасов и затрат. Источники формирования запасов и затрат корпораций.
Финансовая устойчивость – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска
Анализ финансовой устойчивости начинается с анализа абсолютных показателей баланса.
Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования.
Для оценки состояния запасов(З) и затрат рассчитывается формула:
ЗЗ = З + НДС по приобретенным ценностям(1)
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между реальным собственным капиталом(СК) и внеоборотными активами (ВО). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:
СОС = СК – ВО (2)
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО)
СД = СОС + ДО (3)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств(КО):
ОИ = СД + КО (4)
Содержание анализа финансовых результатов корпораций.
Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.
В процессе анализа решаются следующие задачи:
· изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
· исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
· выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;
· выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.
Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:
1) бухгалтерский баланс
2) отчет о прибылях и убытках
3) отчет о движении денежных средств
4) отчет об изменениях в капитале
5) пояснительная записка