Анализ пассивов и финансовой устойчивости корпораций. анализ ликвидности баланса

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия - это показатели, которые наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане. К ним относятся нижеследующие коэффициенты:

Коэффициент независимости (автономии)

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент манёвренности собственного капитала

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами

Коэффициент финансового риска

Коэффициент финансовой устойчивости организация

Ликвидность и платежеспособность

анализ пассивов и финансовой устойчивости корпораций. анализ ликвидности баланса - student2.ru

Платежеспособность заемщика характеризует ликвидность его баланса, т.е. возможность быстро трансформировать активы в денежные средства. Платежеспособность устанавливают путем анализа бухгалтерского баланса на ликвидность.

На практике используют следующие финансовые коэффициенты:

  1. абсолютной ликвидности;
  2. текущей ликвидности;
  3. общей ликвидности.

Кал = (ДС + КФВ ) / КО

Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО

Кол = (ДС + КФВ + ДЗ + З) / КО

где:

ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ – дебиторская задолженность

З – запасы,

КО – краткосрочные обязательства.

Анализ запасов и затрат. Источники формирования запасов и затрат корпораций.

Финансовая устойчивость – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска

Анализ финансовой устойчивости начинается с анализа абсолютных показателей баланса.

Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования.

Для оценки состояния запасов(З) и затрат рассчитывается формула:

ЗЗ = З + НДС по приобретенным ценностям(1)

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между реальным собственным капиталом(СК) и внеоборотными активами (ВО). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:

СОС = СК – ВО (2)

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО)

СД = СОС + ДО (3)

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств(КО):

ОИ = СД + КО (4)

Содержание анализа финансовых результатов корпораций.

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибы­ли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируе­мых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положе­ния и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В процессе анализа решаются следующие задачи:

· изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

· исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

· выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;

· выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1) бухгалтерский баланс

2) отчет о прибылях и убытках

3) отчет о движении денежных средств

4) отчет об изменениях в капитале

5) пояснительная записка

Наши рекомендации