Показатели деловой активности и рентабельности
В настоявшее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности хозяйственной деятельности дается в теории комплексного экономического анализа. Оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности организации используются показатели деловой активности и рентабельности – прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентах оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Итак, проведем расчет основных показателей деловой активности, представленных в табл. 27.
Таблица 27 – Показатели деловой активности колхоза им. Куйбышева за 2011 г.
| Наименование коэффициента | Порядок расчёта | Значение коэффициента | ||
| На конец 2011 г. | На конец 2012 г. | На конец 2013 г. | ||
| Рентабельность продаж | Прибыль / выручка от реализации | 0,02 | 0,007 | 0,28 |
| Рентабельность всего капитала | Прибыль / валюта баланса | 0,007 | 0,002 | 0,11 |
| Рентабельность внеоборотных активов | Прибыль / итог раздела I баланса | 0,01 | 0,004 | 0,16 |
| Рентабельность собственного капитала | Прибыль / итог раздела III баланса | 0,01 | 0,003 | 0,13 |
| Общая оборачиваемость капитала | Выручка от реализации / валюта баланса | 0,34 | 0,35 | 0,4 |
| Оборачиваемость мобильных средств | Выручка от реализации / итог раздела II баланса (актив) | 1,1 | 1,07 | 1,27 |
| Оборачиваемость материальных оборотных средств | Выручка от реализации / запасы | 1,2 | 1,1 | 1,39 |
Проанализировав эти показатели, исходя из данных бухгалтерской отчетности колхоза им. Куйбышева, можно сделать некоторые выводы. Так, в течение отчетного периода коэффициенты оборачиваемости (эффективности) значительно повысились. Общий коэффициент оборачиваемости капитала, равный в конце 2011 г. 0,34, а в конце 2013 вырос до 0,4 отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. В 2011 г. на каждый рубль активов анализируемого предприятия реализовано продукции на 0,34 руб., а в конце 2013 года – на 0,4 руб.
За анализируемый период произошло увеличение оборачиваемости мобильных средств с 1,1 до 1,27 оборота. Это изменение вызвано тем, что произошел рост выручки от реализации продукции.
Оборачиваемость материальных оборотных средств также возросла с 1,2 до 1,39 за данный период. Данный показатель означает количество оборотов запасов за отчетный период, то есть в начале рассматриваемого периода они совершали 1,2 оборотов, а в конце – 1,39 оборотов.
Для показателей рентабельности за анализируемый период характерно увеличение всех их значений. Так, коэффициент рентабельности всего капитала вырос с 0,007 до 0,11. Это означает, что в 2011 г. предприятие получало 0,7% балансовой прибыли с 1 руб. стоимости имущества, а в конце периода – 11,0%.
Коммерческая рентабельность (т.е. рентабельность продаж) в 2011 г. составила 0,02, а в конце 2013 г. выросла до 0,28.
Рост рентабельности внеоборотных активов с 0,01 до 0,16 объясняется ростом балансовой прибыли и снижением внеоборотных активов на 129 тыс. руб.
Рентабельность собственного капитала отражает, что в начале отчетного года было получено 0,01 руб. прибыли с каждого рубля, вложенного собственниками компании, а в конце периода лишь 0,13 руб.
В целом можно говорить об улучшении работы предприятия. Поскольку произошло значительное увеличение показателей рентабельности. Причем эти коэффициенты велики, что связано с ростом балансовой прибылью.
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В процессе прохождения практики в колхозе им. Куйбышева мною были собраны общие сведения о хозяйстве, проведена оценка основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта (дебиторская и кредиторская задолженность, запасы, собственный и заемный капитал), изучено финансовое состояние предприятия, его платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и др.
В результате исследований можно сделать следующие выводы. Проведенный финансово-экономический анализ деятельности колхоза им. Куйбышева показал, что в настоящее время состояние организации хорошее. Причем по уровню своего развития он находится в числе передовых хозяйств своего района. Его общая земельная площадь составляет 2508 га. Ее основу составляют сельскохозяйственные угодья – 2118 га, в том числе на долю пашни (обрабатываемые земли) приходится 30,3%, на сенокосы – 16,3% и пастбища – около 38%. Важно отметить, что производственное направление данного хозяйства – молочно-зерновое.
Проводя анализ финансового состояния хозяйства, было установлено, что структура актива и пассива баланса несколько улучшились. Это связано в первую очередь с увеличением доли наиболее ликвидных активов. Как следствие этого выросли возможности предприятия вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Что же касается структуры пассива баланса, то в целом она хорошая, поскольку наиболее срочные обязательства колхоза в 2013 г. составляют 8,1%, а статья «Собственные средства» - 82,7%, т. е. организация в случае предъявления претензий всеми кредиторами сможет их удовлетворить, продав свое имущество.
Анализ показателей платежеспособности говорит о том, что колхоз им. Куйбышева переживает определенные финансовые трудности, но положение далеко не критическое. Поскольку, происходит резкое снижение кредиторской задолженности с 5076 тыс. руб. до 2088 тыс. руб. За счет такого положительного изменения в пассивах, организация в последующие периоды способна справится с погашением текущей задолженности из-за увеличения показателя высоколиквидных активов (суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
Определяя финансовую устойчивость колхоза за период с 2011 по 2013 гг. было установлено, что все показатели финансовой устойчивости в хозяйстве соответствуют нормативам. Это свидетельствует о его стабильном положении.
В целом финансовые результаты деятельности колхоза им. Куйбышева за 2011 – 2013 гг. улучшились, повысилась рентабельность и деловая активность.
Итак, результаты исследований указывают на то, что во избежание ухудшения финансовой ситуации колхозу им. Куйбышева следует разработать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить его финансовое состояние. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия. Также предприятие должно оценить свои возможности, выбрать дальнейшую стратегию и используя финансовое планирование предотвращать ошибки в финансовой деятельности, прогнозировать возможные изменения, происходящие под влиянием внешних и внутренних факторов, разрабатывать финансовые планы по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности ее деятельности на определенном отрезке времени.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрамова М.С., Грачев А.В.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия; Учебно-практическое пособие; - М.: «Дело и Сервис», 2011.
2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.-2-е издание переработанное и дополненное. – М.: Дело и сервис; Новосибирск: Издательский дом Сибирское соглашение, 2010.-160с.
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. /Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2011. – 576с.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2013.
5. Воробьев П. В., Лялин В. А. Ценные бумаги и фондовая биржа. – М.: Филинъ, 2010.
6. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 2012.
7. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятий // Бухгалтерский учет. – 2010.-№7. – с.72.
8. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. – 216 с.
9. Кузнецова Е.В Финансовое управление компанией. – М.: Правовая Культура, 2012.
10. Луговой А.Г. Анализ показателей ликвидности // Бухгалтерский учет. – 2011. - №6. – с.55
11. Любушин Н. П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2011.
12. Парушина Н.В., Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, 2010, №5.
13. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2013. – 232 с.
14. Фельдман А. А. Российский рынок ценных бумаг. – М.: Атлантика – Пресс, 2013.
15. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. – 2011. - № 2. – с. 15-22
16. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2012. – 311 с.
17. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013. – 712 с.
18. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова.- М.: Альпина Паблишер, 2009.
Приложение А
Таблица 1 – Состав и структура земельных угодий колхоза им. Куйбышева
| Виды земельных угодий | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2013 г. в % к 2011 г. | |||
| га | % | га | % | га | % | ||
| Общая земельная площадь | 91,6 | ||||||
| в т. ч. с.-х. угодья | 85,6 | 84,4 | 90,4 | ||||
| из них: пашня | 30,3 | 30,3 | 77,3 | ||||
| сенокосы | 16,2 | 16,3 | |||||
| пастбища | 34,6 | 37,5 | 37,7 | ||||
| Лесные массивы | 2,9 | 3,1 | 3,1 | ||||
| Древесно-кустарниковые растения | 3,8 | 4,1 | 96,1 | ||||
| Пруды и водоемы | 2,2 | 2,2 | |||||
| Приусадебные участки | 0,4 | 0,5 | 0,5 | ||||
| Дороги (га) | 3,2 | 3,5 | 3,5 | ||||
| Болота | 1,8 | ||||||
| Прочие земли | 0,3 | 0,6 | 0,3 | 88,9 |
Приложение Б
Расчет коэффициента специализации в среднем за три года
| Виды продукции | Удельный вес p, % | Порядковый номер i | 2i – 1 | p × (2i – 1) |
| Зерновые и зернобобовые культуры | 25,8 | 77,4 | ||
| Прочая продукция растениеводства | 2,7 | 29,7 | ||
| Продукция растениеводства собственного производства, реализованная в переработанном виде | 0,4 | 5,2 | ||
| Скот и птица в живой массе | ||||
| Молоко | 51,1 | 51,1 | ||
| Прочая продукция животноводства | 0,1 | 1,5 | ||
| Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде | 4,5 | 31,5 | ||
| Работы и услуги | 3,4 | 30,6 | ||
| Итого | ´ | ´ |
К = 100 / ∑р ∙ (2i – 1) = 100 / 287 = 0,35