Объекты и субъекты лизинговой сделки

Чекмарева Елена Николаевна

ЛИЗИНГОВЫЙ БИЗНЕС

Практическое пособие по организации

И проведению лизинговых операций

Зав.редакцией А.С. Воронин

Редактор Т.М. Ершова Мл.редактор М.В. Тимошенко

Корректор Г.М. Гапенкова

Техн.редактор А.В. Романова

Худож.редактор А.М.Павлов

ИБ № 4473

ПРЕДИСЛОВИЕ

Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности. Лизинг широко распространен за рубежом и в настоящее время получает раз­витие в России. При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным им­пульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыще­нии рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активи­зации инвестиционного процесса, улучшении финансово­го состояния предприятий-лизингополучателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса. Начальный этап внедрения лизинга показал, что он мо­жет быть успешным только в условиях достаточно высоко­го уровня экономико-правового обеспечения лизинговых отношений. Целью настоящей работы как раз и является представление в одном пакете материалов, раскрывающих экономическую сущность лизинга и отдельных его видов, правовую регламентацию лизинговых сделок, организаци­онные основы лизинга, принципы функционирования различных коммерческих структур, занимающихся этими операциями, описание этапов и порядка осуществления лизинговых операций. На основе исследования зарубеж­ной практики автор стремился раскрыть перед предприни­мателями возможности и перспективы развития лизинго­вого бизнеса в нашей стране.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЛИЗИНГА

Понятие "лизинг" (англ. leasing) трактуется в зарубеж­ной и отечественной предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность отношений, складываю­щихся в связи с лизингом, обусловливает существование нескольких точек зрения на его сущность и происхожде­ние. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты.

Точное происхождение термина "лизинг" не установле­но. Австрийский исследователь В.Хойер в своей книге "Как делать бизнес в Европе" первое известное употребление термина "лизинг" относит к последней четверти XIX столе­тия, когда в 1877 г. телефонная компания "Белл" приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сда­вать их в аренду. По его же утверждению, мощным им­пульсом развития лизинга стало создание в 1952 г. в Сан- Франциско первого лизингового общества — "Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн".

В русском языке нет точного аналога термина "лизинг". В большинстве случаев под лизингом понимают долго­срочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. В за­конодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касаю­щихся лизинга, используются также термины credit-bail (кредит-аренда), location financement (финансирование аренды), operazion di locazione finanziaria (операции по финансовой аренде). Однако, по нашему мнению все они не­достаточно полно отражают сущность лизинга.

Более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как комплекса имущественных отноше­ний, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собствен­но договора лизинга включает и другие договоры, в частно­сти договор купли-продажи и договор займа. Для лизинга свойственно сложное сочетание этих договоров и взаимо­проникновение возникающих при их заключении отноше­ний.

Отношения по передаче имущества во временное по­льзование — определяющие, стержневые в лизинге. Вспо­могательную роль выполняют отношения по купле-прода­же имущества. Эти отношения, как правило, не только предшествуют собственно передаче имущества в пользова­ние, но и в ряде случаев при приобретении имущества пользователем в собственность после окончания договора ли­зингамогут завершать весь комплекс отношений лизинга.

Таким образом, в широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имуществен­ных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и после­дующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.

Лизинг имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной сторо­ны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное вре­мя получает их обратно, т.е. налицо существование прин­ципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных — тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следова­тельно, по своему содержанию лизинг соответствует кре­дитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудода­тель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвести­циями.

Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополуча­телю) своего рода финансовую услугу: он приобретает иму­щество в собственность за полную стоимость и за счет пе­риодических взносов лизингополучателя в конечном счете возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений, лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде.

Таким образом, если рассматривать лизинг как переда­чу имущества во временное пользование на условиях сроч­ности, возвратности и платности, то его можно квалифици­ровать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляе­мый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца — лизин­годатель и в лице заемщика — лизингополучатель, а объек­том ссуды являются машины, оборудование, транспорт­ные средства и другие элементы основных средств.

В то же время по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, од­нако между ними имеются и принципиальные отличия.

Прежде всего это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая во временное пользование това­ры, одновременно передают и право собственности на объ­ект сделки, т.е. на товар. В собственность поступает потре­бительная стоимость товаров, оплата которых в данный момент невозможна и отсрочена во времени.

При лизинге право пользования имуществом отделяет­ся от права владения им. Лизингодатель сохраняет за со­бой право владения на передаваемое в лизинг имущество, тогда как право его использования переходит к лизингопо­лучателю. За обладание этим правом он производит согла­сованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга объект (передаваемое в пользова­ние имущество) остается собственностью лизингодателя. В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предус­мотрено право лизингополучателя на покупку объекта по­сле истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.

И коммерческий кредит, и лизинг предполагают взаи­мосвязь торговой и кредитной сделок. При коммерческом кредите кредитная сделка обусловлена актом купли-прода­жи, она существует постольку, поскольку существует торговая сделка. При лизинге нет такой тесной непосредствен­ной взаимосвязи с куплей-продажей. Лизинг далеко не всегда начинается покупкой имущества, так как оно уже может являться собственностью самой лизинговой компа­нии, и далеко не всегда лизинговая сделка завершается по­купкой имущества лизингополучателем.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной, а погашается в денежной форме. При лизинге кредит также предоставляется в товарной форме. Лизинговые платежи по своей экономической природе есть не что иное, как пла­та за пользование кредитом в виде имущества. После окон­чания договора лизингодателю возвращается объект сдел­ки, как правило, в той же натурально-вещественной форме. Лизинговая сделка может носить компенсационный харак­тер, и тогда платеж будет осуществляться либо в форме по­ставки продукции, произведенной на арендуемом оборудо­вании, либо в форме оказания встречной услуги.

Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Классический лизинг, как правило, подразумевает долго­срочную аренду, хотя не исключает среднесрочные и крат­косрочные сделки. Особенностью данного этапа развития в нашей стране является безусловное преобладание лизинговых сделок, заключаемых на непродолжительные сроки, исчисляемые несколькими месяцами.

ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ

Объектами лизинга являются элементы активной части основных фондов. В лизинг может передаваться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле. В зависимости от характера объекта ли­зинга различают лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимого имущества.

Объектами движимого лизинга являются:

транспортные средства (грузовые и легковые автомоби­ли, самолеты, вертолеты, суда);

строительная техника;

средства теле- и дистанционной связи;

станки;

средства вычислительной техники;

другое производственное оборудование, механизмы и приборы.

Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения. В настоящее время России аренда недвижимости приобрела широкие масштабы. Однако ее конкретные формы не имеют полного тождества (по условиям сделок, распределению ответственности между сторонами, объемам приобретаемых ими прав и другим параметрам) с лизингом недвижимости, получившими распространение за рубежом.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний ха­рактер взаимоотношений, т.е. в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта.

Первым из них является собственник имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения, — лизингодатель. В его лице могут выступать: учреждение банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;

финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной

и фактически единственной функцией, которой является оплата имущества, т.е. финансирование сделки;

специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера: содержание и ремонт имущества, замену изношенных частей, консуль­тации по его использованию и т.д.;

любая фирма или предприятие, для которых лизинг непрофилирующая, но и не запрещенная уставом сфера предпринимательства и которые имеют финансовые ис­точники для проведения лизинговых операций.

Вторым участником лизинговой сделки является поль­зователь имущества — лизингополучатель, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы соб­ственности: государственное предприятие (организация), кооператив, малое предприятие, акционерное общество, товарищество и т.д.

И, наконец, третий участник лизинговой сделки — про­давец имущества лизингодателю (поставщик), которым также может быть любое юридическое лицо: производи­тель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая органи­зация и т.д.

В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу отсутствия собст­венных средств и доступа к заемным средствам для приоб­ретения имущества в собственность он обращается к буду­щему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Это участие лизингодате­ля выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополу­чателю во временное пользование на оговоренных в ли­зинговом соглашении условиях.

В зависимости от экономических условий число участ­ников сделки может расширяться или сокращаться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке могут принимать участие брокерские лизинговые фирмы, кото­рые непосредственно не занимаются предоставлением имущества, а выполняют роль посредников между постав­щиком, лизингодателем и лизингополучателем. За рубе­жом при крупных многомиллионных сделках количество участников может увеличиваться до 6—7, в числе которых брокерские фирмы, трастовые корпорации, финансирую­щие учреждения и др.

Состав участников сделки сокращается, если поставщи­ком и лизингодателем является одно и то же лицо. В таких случаях вопросами лизинга занимаются филиальные ли­зинговые компании, создаваемые производителями това­ров как дочерние фирмы или филиалы специально для продвижения товаров на рынке посредством лизинга, а также специальные подразделения в составе предприятий производителей (службы управления маркетингом).