Анализ нематериальных активов предприятия
К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и др. ресурсами, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хоз. деят-ти. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.
Объектами анализа являются:
- объем и динамика нематериальных активов;
- стр-ра и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищенности;
- доходность и оборачиваемость нематериальных активов;
- ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов.
Анализ динамики и стр-ры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему.
Состав нематериальных активов по источникам их поступлений: гос-ые субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на др. имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. На анализируемом предприятии все нематериальный активы сформированы за счет собственных средств предприятия.
По степени правовой защищенности различают след. группы нематериальных активов: защищенные авторскими правами, патентами на изобретение; свидетельствами на полезную модель; зарегистрированными лицензиями; патентами на промышленные образцы; свидетельствами на товарный знак; свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения товара; свидетельствами об официальной регистрации программных продуктов, баз данных и т.д.
По степени ликвидности и риска инвестиции в нематериальные активы могут быть разбиты на 3 группы: высоколиквидные, средне ликвидные и трудно ликвидные. Нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низко ликвидным, т. к. реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы.
Вложение средств в нематериальные активы преследует цель - получение дополнительной прибыли от их использования. Эффективность их использования оценивается по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в нематериальные активы (ДВК):
Величина этого показателя зависит от рентабельности данного вида активов (отношение полученной прибыли к сумме амортизации нематериальных активов) и коэффициента их оборачиваемости (отношение суммы годовой амортизации по нематериальным активам к среднегодовой первоначальной их стоимости). Взаимосвязь данных показателей можно представить следующим образом:
где П - прибыль, полученная от использования нематериальных активов; НА — среднегодовая стоимость нематериальных активов;
АМ - сумма годовой амортизации по нематериальным активам.
Если для расчета эффективности использования нематериальных активов по предложенной методике отсутствует инфа о сумме прибыли, полученной от применения интеллектуального продукта, то доходность нематериальных активов рассчитывается по общепринятой формуле доходности всего капитала:
где В - выручка от реализации продукции и услуг; П/В - рентабельность продаж; В/НА - отдача материальных активов. Эффективность нематериальных активов будет повышаться, если темпы роста прибыли и выручки будут опережать темпы роста нематериальных активов.