Сущность банкротства и основные этапы и процедуры его осуществления

Банкротство или несостоятельность должника – это его неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в полном объеме. При этом такая неспособность должна быть признана арбитражным судом. Понятие банкротства может быть применимо по отношению как к юридическому, так и физическому лицу, в том числе индивидуальному предпринимателю.

ВИДЫ БАНКРОТСТВА

Классификация экономической несостоятельности может быть различной. Наиболее часто выделяют следующие виды: реальное, техническое и криминальное.

Название видов говорит само за себя. Так реальная несостоятельность имеет место, когда реальные потери используемого капитала приводят к полной неплатежеспособности предприятия. Сущность реального банкротства в том, что предприятие при этом не может эффективно осуществлять хозяйственную деятельность, то есть является банкротом и фактически и юридически.

Технический вид банкротства предприятий имеет место, когда дебиторская задолженность предприятия превышает кредиторскую, но при этом меньше суммы его активов, то есть при грамотном управлении в антикризисный период банкротства можно избежать. Сущность этого вида наиболее ярко выражают другие его названия – временное или условное банкротство.

Иногда, используя инструменты экономической несостоятельности, осуществляются попытки незаконного завладения чужим имуществом. Это и есть так называемое криминальное банкротство. Ответственность за преднамеренное и фиктивное банкротство предусмотрена Уголовным кодексом РФ.

СТАДИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

Первая стадия наблюдения в процедуре банкротства служит для анализа финансового состояния должника, его неплатежеспособность. На этом этапе составляется реестр требований кредиторов, проводится их первое собрание с составлением графика погашения задолженности. Наблюдение отсутствует при проведении упрощенных процедур.

Далее следуют два этапа восстановления платежеспособности. На стадии финансового оздоровления задолженность погашается в соответствии с утвержденным графиком. Реализация этого происходит с участием органов управления должника, которые будут отстранены на следующем этапе – при антикризисном управлении. Внешний управляющий составляет для предприятия план работы, который должен помочь осуществить его полное финансовое оздоровление.

Если попытки восстановления платежеспособности оказались тщетными, то принимается решение об открытии конкурсного производства, главной целью которого является удовлетворение требований кредиторов.

На любой из вышеперечисленных стадий экономической несостоятельности между должником и кредиторами может быть заключено мировое соглашение. В таком случае производство по делу о банкротстве прекращается.

В итоге главная цель и сущность всей процедуры заключается в максимальном удовлетворении требований кредиторов с минимальным ущербом для неплатежеспособного предприятия.

процедуры банкротства: Наблюдение Внешнее управление Конкурсное производство Мировое соглашение Добровольное банкротство

Под процедурами банкротства понимается система разнообразных мероприятий, направленных на урегулирование отношений между предприятием-должником и его кредиторами. Процедуры банкротства: Наблюдение – это внесудебная процедура банкротства, направленная либо на финансовое оздоровление предприятия, либо на его ликвидацию. Она осуществляется в течение 5 месяцев, при этом совет кредиторов выбирает временного управляющего. С этого момента руководитель предприятия-должника должен согласовать с временным управляющим все решения о финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. По истечении 5 месяцев временный управляющий должен представить совету кредиторов отчет о проделанной работе, справку о финансовом состоянии предприятия-должника и свои рекомендации о возможности или невозможности восстановления платежеспособности предприятия. На основании этих документов, с учетом рекомендации совета кредиторов, арбитражный суд принимает одно из следующих решений: - введение внешнего управления -введение конкурсного производства -введение мирового соглашения. Внешнее управление – это внесудебная процедура банкротства, направленная на финансовое оздоровление предприятия. Она осуществляется в течение 12 месяцев, в исключительных случаях может быть продлена до 18 месяцев, для градообразующих предприятий – до 10 лет. Для организации работ назначается советом кредиторов внешний управляющий, не позднее 1 месяца с момента его назначения внешний управляющий должен разработать план организационно-технологических мероприятий, включающий и продажу части имущества предприятия-должника. Этот план содержит конкретные мероприятия, сроки их выполнения и ответственных исполнителей, а также расчеты экономической эффективности по всем мероприятиям. По истечении 12 месяцев внешний управляющий должен представить совету кредиторов отчет о выполнении плана мероприятий, справку о финансовом состоянии предприятия. На основании этих документов, с учетом рекомендации совета кредиторов, арбитражный суд принимает одно из следующих решений: - продление срока внешнего управления до 18 месяцев - финансовое оздоровление предприятия-должника и начало расчета его с кредиторами -ликвидация предприятия-должника и введение конкурсного производства -мировое соглашение. Конкурсное производство– судебная процедура банкротства, направленная на ликвидацию предприятия-должника. Основными задачами этой процедуры являются: Соразмерное удовлетворение требований кредиторов Признание предприятия-должника свободным от долгов Предотвращение неправомерных действий сторон в отношении друг друга. Эта процедура осуществляется в течение 12 месяцев, для организации работ назначается конкурсный управляющий. В его полномочия входят: Инвентаризация конкурсной массы (все имущество предприятия-должника) Оценка конкурсной массы Свободная ее продажа, если советом кредиторов не предусмотрен другой порядок о распоряжении конкурсной массой. После продажи конкурсной массы, конкурсный управляющий начинает рассчитывать с кредиторами в следующем порядке: - покрываются судебные издержки по ведению дела - погашаются текущие коммунально-эксплуатационные расходы предприятия-должника - удовлетворяются требования учредителей предприятия-должника. После выполнения расчета с кредиторами конкурсный управляющий направляет арбитражному суду отчет о выполненной работе, согласно которого арбитражный суд выносит определение о прекращении дела о ликвидации предприятия-должника и делает соответствующую запись об этом в едином государственном реестре юридических лиц. С этого момента процедура считается завершенной, а предприятие-должник ликвидируется. Мировое соглашение. Осуществляется на любом этапе дела о банкротстве предприятия. Эта процедура осуществляется на основании 2стороннего акта, утвержденного арбитражным судом. Со стороны предприятия-должника подписывают руководитель предприятия и соответствующий управляющий, со стороны кредиторов подписывает уполномоченный, выбранный советом кредиторов. Условием для осуществления этой процедуры являются соглашение большинства членов кредитора и обязательное согласие тех членов кредитора, чьи требования обеспечены имуществом предприятия-должника. Мировое соглашение содержит положение о порядке, размерах и сроках ликвидации задолженности кредиторам путем рассрочки и отсрочки платежей, скидок с долгов. Все процедуры банкротства носят оздоровляющий характер, однако, имеют и негативную сторону. Например, рост социальной напряженности общества, моральные и материальные потери работников предприятия, безработицу. Поэтому учредители предприятия при поддержке местных органов самоуправления должны своевременно оказывать финансовую помощь предприятиям в виде льготного налогообложения и выдачи льготных кредитов. Эти мероприятия называются досудебной санацией (оздоровлением).

60. характеристика методики установления неудовлетворительной структуры баланса и выявление неплатежеспособности корпораций.

для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий применялась система критериев, включающая:

1. Коэффициент текущей ликвидности.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами*
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса предприятия
неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным при этом подходе считается выполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
• Система критериев оценки финансовой состоятельности предприятия
  

Наименование показателя	Формула
Для определения несостоятельности
1. Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы (нетто-оценка) : (Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов- Прочие краткосрочные обязательства)
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Величина собственных оборотных средств : Оборотные активы
2. Для экспертизы признаков фиктивного банкротства
3. Обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами	Оборотные активы за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям : (Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов - Прочие краткосрочные обязательства)
3. Для экспертизы признаков преднамеренного банкротства
4. Обеспеченность обязательств всеми активами	Валюта баланса за вычетом организационных расходов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям: (Заемные средства - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов-Прочие краткосрочные обязательства)
5. Обеспеченность обязательств оборотными активами	Оборотные активы за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям: (Заемные средства - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов-Прочие краткосрочные обязательства)

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность.

Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов,которые относятся к медленно реализуемым активам.

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Сгруппированные по степени ликвидности активы представлены на рисунке ниже.

Рис. 1. Классификация активов предприятия

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:
П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);
П3 — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.;
П4 — постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями).

Классификация активов и пассивов баланса, которая разработана Шереметом А.Д. и другими, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;
А2 >= П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;
А3 >= П3, то медденнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;
А4 >= П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] >= [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 =<П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.