Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают абсолютные показатели финансовой устойчивости: излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом к величине запасов и затрат (далее З) относят средства отражаемые по статье баланса «Запасы».

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (далее СОС):

СОС = СК-ВА (2)

где СК - собственный капитал; ВА – внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (далее СД):

СД = СОС+ДП=СК-ВА+ДП (3)

где ДП – долгосрочный заемный капитал.

3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (далее ОИ):

ОИ = СД+КК=СК-ВА+ДП+КК (4)

где КК – краткосрочные кредиты и займы.

Этим трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (далее ±СОС):

± СОС = СОС – З (5)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (далее ±СД):

±СД = СД – З (6)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (далее ±ОИ):

± ОИ = ОИ – З (7)

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±СОС; ±СД; ±ОИ) являются базой для классификации финансового состояния предприятия по степени устойчивости. Для этого используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

(8)

где х1=±СОС; х2=±СД; х3=±ОИ.

При этом функция S(х) определяется следующим образом:

1, если х ≥ 0; (9)

^{S(Ф) =} 0, если х < 0.

Исходя из полученного значения трехмерного показателя возможно выделение следующих четырех типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния определяется следующими условиями:

±СОС≥ 0; ±СД≥ 0; ±ОИ≥ 0.

Исходя из этих условий, трехмерный показатель выглядит следующим образом:

Этот тип ситуации встречается крайне редко. Такие предприятия характеризуются высокой платежеспособностью, отсутствием зависимости от кредиторов.

2. Нормальная устойчивость определяется следующими условиями:

±СОС< 0; ±СД≥ 0; ±ОИ≥ 0.

Исходя из этих условий, трехмерный показатель выглядит следующим образом:

Предприятия этого типа характеризуются нормальной платежеспособностью, эффективным использованием заемных средств, высокой доходностью производственной деятельности.

3. Неустойчивое финансовое состояние определяется следующими условиями:

±СОС< 0; ±СД< 0; ±ОИ≥ 0.

Исходя из этих условий, трехмерный показатель выглядит следующим образом:

Такие предприятия характеризуются нарушением платёжеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Но, тем не менее, всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств, за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние определяется следующими условиями:

±СОС< 0; ±СД< 0; ±ОИ< 0.

Исходя из этих условий, трехмерный показатель выглядит следующим образом:

Предприятия этого типа на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого состояния предприятию грозит объявление банкротства.

Проанализируем финансовую устойчивость нашего предприятия в Таблице 5.

Из рассчитанных данных видно, что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, как на начало, так и на конец года, что подтверждает его платежеспособность и независимость от внешних источников.

Таблица 5

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

тыс. руб.

Показатели	на н.г.	на к.г.	Абсолютные отклонения
1. Источники собственных средств (СК)
2. Внеоборотные активы (ВА)
3. Наличие СОС (СОС=СК-ВА) (п.1) – (п.2)
4. Долгосрочные обязательства (ДП)
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СД=СОС +ДП) (п.3) + (п.4)
6. Краткосрочные кредиты и займы (КК)
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ = СД+КК) (п.5) +(п.6)
8. Величина запасов и затрат (З)
9. Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат ±СОС (п.3) – (п.8)
10. Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат ±СД (п.5) – (п.8)
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников ±ОИ (п.7) – (п.8)
12.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости			Х