Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

Эта форма бухгалтерской отчетности дополняет как бухгалтерский баланс, так и отчет о прибылях и убытках информацией о способности предприятия создавать, привлекать и использовать денежные средства.

В «Отчете о движении денежных средств» показываются потоки денежных средств: их поступление и выбытие в результате осуществления предприятием текущей, инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный и предыдущий годы. Однако по его данным нельзя оценить влияние изменения потоков на результаты финансово-хозяйственной деятельности, величину оборотного капитала. Это дает возможность сделать информация полученная из форм № 1 и № 2.

Информация, содержащаяся в «Отчете о прибылях и убытках», необходима для оценки:

Ø потенциальной возможности предприятия создавать положительные потоки денежных средств;

Ø платежеспособности предприятия;

Ø потребности предприятия в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

Ø причин различия между чистыми доходами предприятия и связанными с ними поступлениями и платежами;

Ø эффективности операций по финансированию предприятия, в том числе его инвестиционных проектов.

Соединение информации форм № 1, № 2 и № 3 бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет исследовать эти аспекты характеризующие финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность, финансовые результаты более глубоко.

Прибыль и деньги это не одно и то же. Прибыль выступает источником формирования оборотных средств и обеспечивает расширенное воспроизводство, Для обеспечения же платежеспособности предприятию нужны денежные средства. Деньги и прибыль одинаково важны для обеспечения успешной работы предприятия.

«Отчет о движении денежных средств» сравнительно молодая форма отчетности как на Западе (существует с 1977 г.), так и в России (существует с 1996 г.).

Отчет разбит на три составные части, в которых отражается движение денежных средств:

Ø по текущей деятельности;

Ø по инвестиционной деятельности;

Ø по финансовой деятельности.

Текущая деятельность - это деятельность связанная с производством продукции (товаров, работ, услуг) по своему основному (уставному) предназначению.

В ходе осуществления текущей деятельности нормально работающее предприятие должно генерировать положительный денежный поток. Отрицательный или незначительный положительный денежными потоки являются сигналом о настоящих и будущих финансовых проблемах на предприятии.

Инвестиционная деятельность – это деятельность связанная с капитальными вложениями в бизнес, выпуском предприятием ценных бумаг долгосрочного характера, осуществлением других долгосрочных финансовых вложений.

Инвестиционная деятельность связана, прежде всего, с оттоком денежных средств и возможна при наличии у предприятия свободных денег.

Финансовая деятельность связана с эмиссией предприятием краткосрочных ценных бумаг, выплатой и получение дивидендов , погашением облигаций, выкупом собственных акций, осуществлением других краткосрочных финансовых вложений.

Финансовые операции призваны при недостатке денежных средств, необходимых предприятию для обеспечения своей финансово-хозяйственной деятельности, обеспечить их дополнительный приток.

Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, т.е. оценить платежеспособность предприятия.

Способы анализа движения денежных средств:

1. Прямой метод анализа;

2. Косвенный метод анализа.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом проста. Анализ проводится путем построения аналитической таблицы и исследования структуры и динамики денежных потоков традиционным способом сравнения.

Главным недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученных финансовых результатов и изменения величин денежных средств на счетах предприятия.

Косвенный метод анализа движения денежных потоков более сложен и заключается в преобразовании финансового результата в величину изменения денежных средств за анализируемый период с помощью ряда корректировок данных счетов бухгалтерского учета.

Корректировочные операции проводятся по всем направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Процесс это достаточно трудоемкий, но полученная информация обеспечивает реальный контроль платежеспособности предприятия и управление ею. (Подробнее о косвенном методе можно прочитать в учебном пособии Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой «Анализ финансовой отчетности»).

Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Анализ «Приложения к бухгалтерскому балансу» позволяет оценить:

Ø состав, структуру и движение нематериальных активов и основных средств;

Ø состояние с амортизацией амортизируемого имущества в целом и по его элементам;

Ø состав, динамику доходных вложений в материальные ценности, расходов на научно исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, расходов на освоение природных ресурсов;

Ø структуру и движение долго- и краткосрочных финансовых вложений;

Ø состав, структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности;

Ø состав и движение расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат);

Ø состав, динамику обеспечения и государственной помощи предприятию.

Для проведения анализа этих достаточно разноплановых аспектов составляются аналитические таблицы и проводится исследованием их данных с применение традиционного способа сравнения (приемов горизонтального, вертикального сравнительного анализа), расчета и оценки финансовых коэффициентов. С целью более углубленного анализа целесообразно использовать данные из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках привязывая происходящие изменения в активах и пассивах предприятия к конечному финансовому результату.

России норпмативных документовю

России норпмативных документовю