Показатели эффективность использования оборотных средств

Эффективное управление оборотным капиталом пред­полагает не только поиск и привлечение дополнительных источни­ков финансирования и рациональное их размещение в текущих акти­вах, но и эффективное использование оборотных средств. К важнейшим пока­зателям эффективности использования оборотных средств относят:

- коэффициенты оборачиваемости;

- коэффициент загрузки;

- длительности оборота оборотных фондов.

Коэффициент оборачиваемости (КО) оборотных фондов определяется отношением выручки от реализации продукции (В) к среднему остатку оборотных средств (ОС):

КО= В/ ОС.

Этот показатель характеризует отдачу оборотных фондов или показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль используемых оборотных фондов.

Коэффициент загрузки (КЗ)оборотных фондов – показатель обратный коэффициенту оборачиваемости, показывающий, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль выручки:

КЗ=ОС / В.

Длительность оборотаоборотных фондов (ДО) определяют отношением количества дней в плановом периоде (КД) к коэффициен­ту оборачиваемости:

ДО=КД / КО=КД / В/ОС=(КД × ОС) / В

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут определяться как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их элементам. Изменение оборачиваемости оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми, в результате чего выявляется либо ускорение, либо замедление. При ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным:

- абсолютное высвобождение оборотных средств – если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период,

- относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема производства, причем рост объема производства опережает темп роста остатка оборотных средств.

Тема 4. Расходы корпорации, их сущность и классификация

4.1. Экономическое содержание и классификация расходов организа­ций

Процесс производства представляет собой совокупность хозяй­ственных операций, связанных с созданием готовой продукции, выпол­нением работ, оказанием услуг. В этом процессе расходуются природ­ные ресурсы, средства и предметы труда, затрачиваются средства на оплату труда работников и т.д. Затраты живого и овеществленного труда на изготовление продукции, выполнение работ, оказание услуг за определенный период времени, формирующие себестоимость продан­ной продукции, – это расходы. Расходы полностью возмещаются после завершения кругообо­рота средств за счет выручки от реализации продукции.

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» расходами организации признается уменьшение экономических выгод в резуль­тате выбытия активов (денежных средств и другого имущества) и/или возникновение обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников).

Не признается расходами и потому не влияет на величину капитала выбытие активов в связи с:

- приобретением (созданием) внеоборотных активов;

- вкладами в уставные капиталы других организаций, приобретение акций и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;

- в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

- в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

- погашение полученных ранее кредитов и займов.

В соответствии с вышеназванным ПБУ расходы предприятия имеют следующую классификацию:

- расходы по обычным видам деятельности;

- прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются рас­хо­ды, связанные с изготовлением и реализацией продукции, приобре­тением и продажей товаров, выполнением работ и оказанием услуг. К ним также относится возмещение стоимости основных средств, немате­риальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

К прочим расходам относятся:

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые за пользованием кредитов и займов;

- расходы по оплате услуг, оказываемых кредитными организациями;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;

- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.);

-курсовые разницы;

- прочие внереализационные расходы.

Помимо приведенной классификации расходов в соответствии с ПБУ известна также их классификация по другим признакам.

Классификация затрат по экономическим элементам, пре­дусматривающая объединение отдельных затрат по признаку их одно­родности, безотносительно к тому, на что и где они израсходованы.

Во всех организациях при формировании затрат по обычным видам деятельности используются следующие элементы затрат:

материальные затраты за вычетом стоимости возвратных отхо­дов (остатка сырья и материалов, полностью или частично утратив­шие исходные потребительские свойства), использованных непос­редст­венно для производства продукции. В составе материальных затрат отражается стоимость сырья и материалов, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, топлива, энергии всех видов, инструментов, работ и услуг производственного характера, выполненных сторонними организациями. К экономическому элементу «Материальные затраты» относят также затраты на вспо­мо­гательные материалы, израсходованные на упаковку произведен­ной продукции, материальные ценности, израсходованные на дру­гие производственные нужды (например, на ремонт оборудования, на осуществление контроля за качеством продукции и пр.). Стоимость материальных затрат формируется по цене приобретения материальных ресурсов за вычетом НДС;

расходы на оплату труда включают основную и дополнительную заработную плату (отпуска, районные коэффициенты) всех катего­рий работников организации, а также премии за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты;

отчисления на социальные нужды включают отчисления по установленным нормам от оплаты труда в ПФ, ФСС, ФОМС;

амортизация как собственных, так и арендованных основных средств, амортизация нематериальных активов;

прочие расходы: налоги, сборы и платежи (в т.ч. по обязательным видам страхования), плата за аренду основных средств, за подготов­ку и переподготовку кадров, командировочные расходы по установ­ленным нормам, проценты по полученным кредитам, платежи за полученную лицензию, оплата услуг связи, вычислительных цент­ров, плата сторонним организа­циям за пожарную и сторожевую охрану и др.

Группировка по экономическим элементам используется при составлении сметы затрат на производство по организации, цехам или другим объектам управления затратами. В ней количественно отра­жается, сколько и каких затрат будет произведено (запланированное количество) и/или фактически произведено. В процессе анализа учитывается удельный вес каждого элемента затрат в общей сумме затарат, исходя из специфики отрасли.

Группировка расходов по экономическим элементам приме­няется при определении общей суммы себестоимости продукции. Однако на основе этой классификации невозможно дать оценку – во сколько обходится организации производство единицы каждого вида продукции организации. Поэтому, кроме группировки расходов по эко­номическим элементам, используется их классификация по калькуля­ционным статьям, т.е. по целевому назначению расходов. В этом слу­чае рассчитывается себестоимость единицы продукции с выделением всех составляющих:

- сырье и основные материалы;

- покупные изделия и полуфабрикаты;

- топливо для технологических целей;

- энергия для технологических целей;

- заработная плата основных производственных рабочих (основная и дополнительная);

- отчисления на социальные нужды основных производственных рабочих;

- расходы на подготовку и освоение производства;

- расходы на содержание и эксплуатацию оборудования: на материалы и запасные части для ремонта машин и оборудования, на оплату труда рабочих по наладке и обслуживанию оборудования, на амортизацию оборудования и внутрицехового транспорта;

- общепроизводственные расходы или цеховые расходы: на содержание производственных зданий, сооружений, цехов, оплата труда управленческого персонала цехов, амортизация основных средств цехов (за исключением оборудования и внутрицехового транспорта);

- общехозяйственные расходы: на содержание зданий, сооружений, лабораторий оплату труда управленческого персонала администрации, амортизацию основных средств управленческого назначения, командировочные и другие расходы, не относящиеся к производству;

- прочие производственные расходы;

Итого производственная себестоимость

- расходы на продажу.

Всего полная себестоимость.

Приведенная группировка статей калькуляции типовая. Для различных отраслей экономики применяются разные сочетания статей калькуляции, определяемые особенностями организации и технологии производства.

По экономической роли в изготовлении продукции произведенные затраты подразделяются на основные и накладные. Основные расходы связаны с процессом производства непосредственно и включа­ют: сырье и материалы, топливо и энергию на технологические цели, расходы, связанные с оплатой труда рабочих, их социальным страхова­нием, содержанием и эксплуатацией оборудования. Накладные расхо­ды связаны с управлением и обслуживанием производства и включают: заработную плату административно-управ­лен­ческого персонала, отчисления на его социальное страхование, содержание, амортизацию и текущий ремонт зданий, хозяйственного инвентаря и т.п. В зависимости от места возникновения накладные расходы подразделяются на общепроизводственные и общехозяйственные.

Со­вокупность основных и накладных расходов образуют производствен­ную себестоимость продукции. Подразделение расходов на основные и накладные при калькулировании себестоимости определенного вида продукции предполагает выделение расходов прямых и косвенных. Прямые расходы имеют непосредственное отношение к производству конкретных видов продукции. Это сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, основная заработная плата основных производственных рабочих, т.е. те расходы, которые являются основными. Косвенные расходы (см. накладные) связаны с производством не одного, а несколь­ких видов продукции и могут быть распределены между ними косвенно, пропорционально установленному базовому показателю (заработной плате основных производственных рабочих или прямым затратам).

В зависимости от объема производства расходы подразделяют­ся на условно-переменные и условно-постоянные. Условно-перемен­ными являются расходы, изменяющиеся в связи с изменением объема производства. Увеличение объема произ­водства вызывает увеличение прямых расходов: сырья, материалов, потребления энергии, топлива, фонда заработной платы основных производственных рабочих и др. При этом в себестоимости единицы продукции их величина остается неизменной (постоянной).

Условно-постоянные – это расходы, не зависящие от измене­ния объема производства. К ним, прежде всего, относятся общепроиз­водственные и общехозяйственные расходы. При этом в себестоимости единицы продукции их величина изменяется: при увеличении объема производства они уменьшаются, а при сокращении производства- увеличиваются.

Деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные используется при определении критического объема производства и маржинального дохода.

На практике часто используют понятие «операционные затра­ты», под которымипонимаются выраженные в денежной форме затра­ты трудовых, материальных и нематериальных и финансовых ресурсов на осуществление операционной деятельности предприятия.

По содержанию операционного процесса выделяют операцион­ные затраты, связанные с производством продукции, со сбытом про­дукции и полные операционные затраты. Операционные затраты, свя­занные с производством продукции (производственная себестои­мость) – это комплекс затрат, начиная с закупки сырья и материалов и закан­чивая выпуском готовой продукции. При большом объеме снабжен­ческой деятельности затраты по этим операциям можно выделить в отдельный самостоятельный блок (издержки снабжения).

Операционные затраты, связанные со сбытом продукции, включают весь комплекс затрат по ее реализации.

Полные операционные затраты (полная себестоимость) объединяют в своем составе как производственные, так и сбытовые затраты организации.

4.2. Операционный леверидж и механизм его действия

При принятии решений в области увеличения или снижения объема производства, в области ценообразования используют группировку затрат на условно-постоянные и условно-переменные.

Деление затрат на постоянные и переменные – это основа метода расчета критического объема производства и реализации продукции и понятия маржинального дохода (разница между ценой реализации и переменными затратами).

МД = В – НДС – ПЗ,

т. е. МД = П + ФЗ,

где В– выручка, Ц –цена товара; ПЗ – переменные затраты; ФЗ – постоянные затраты; П– прибыль.

Из графической зависимости, представленной на рис. 4.1, следу­ют следующие выводы:

– точка пересечения кривой общих затрат и кривой выручки от реали­зации принято называть точкой безубыточности (перелома, крити­ческой, «мертвой» точкой), лишь перейдя которую наступает оку­паемость всех затрат, а организация начинает получать прибыль. В ней происходит разделение зон прибыльности и убыточности;

– организация может зарабатывать прибыль, если на рынке будет продавать продукции больше критического объема;

– точка пересечения кривой постоянных затрат и кривой маржиналь­ного дохода также называется точкой перелома, после прохождения которой наступает окупаемость условно-постоянных затрат. Как и первая точка, вторая также соответствует критическому объему производства Ккр.

Рис. 4.1. Определение точки безубыточности

На практике финансисты редко пользуются графическими приемами поиска координат точки безубыточности. Для этих целей применяются формальные подходы, позволяющие не только опреде­лить координаты точки безубыточности, но и исследовать количес­твенные взаимосвязи между различными элементами выручки и затрат.

Знание условно-постоянных и условно-переменных затрат, а также цены товара позволяет рассчитать в натуральном выражении критический объем производства и реализации, обеспечивающий безубыточную работу предприятия Ккр. (т.е. прибыль =0):

Ккр. = ФЗ / (Ц – ПЗ)

В кризисные периоды ради сохранения рынков сбыта организации целесообразно продолжать производство, даже если цена ни­же себестоимости продукции. При этом минимально допустимой мо­жет быть цена, покрывающая только переменные расходы, т.к. убытки в этом случае не превышают постоянных расходов. Почти такой же ущерб (на сумму постоянных расходов) предприятие понесло бы при остановке производства, но при этом потеряло бы свою долю рынка.

Определение необходимого объема реализации продукции, обеспечивающего достижение запланированной суммы прибы­ли, осуществляется по формуле

СРп = (ФЗ +П)/ (Ц – ПЗ),

гдеСРп –стоимость объема реализации продукции, обеспечиваю­щего формирование плановой суммы прибыли организации; П– планируемая сумма прибыли.

Определение суммы «предела безопасности» (или «запаса прочности») организации, т.е. размера возможного снижения объема реализации продукции в стоимостном выражении при неблагоприят­ной конъюнктуре товарного рынка, который позволяет осуществлять прибыльную деятельность:

ПБс = СРп – СР кр.

При необходимости предел безопасности может быть выражен и натуральным объемом реализуемой продукции:

,

где Ц – цена единицы продукции.

Пример.Определение критической точки. Компания выпускает столы. Переменные затраты (ПЗ) составляют 50ДЕ на единицу товара, по­стоянные затраты (ФЗ) – 20000 в год. Продажная цена – 90ДЕ. За еди­ницу. Обозначив через Х объем продаж в единицах, найти значение Х.

Решение:

90Х = 50Х + 20000,

40Х = 20000, Х = 500,

в ДЕ 90 × 500 = 45000.

Компания желает получить прибыль (П) в 10000 ДЕ. Каков должен быть объем производства, чтобы получить заданный объем прибыли?

В = ПЗ + ФЗ + П, или

90Х = 50Х + 20000 + 10000,

40Х = 30000, Х = 750.

Проверим наши вычисления, подставив все данные в уравнение В = ПЗ+ФЗ+П,

(750 × 90) – (750 × 50) – 20000 = 10000.