Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

( СОС):

,

где З – запасы (стр. 1210 раздела II актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

,

3. Излишек (+) или недостаток (-) обшей величины основных источников формирования запасов:

Вычисление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. Для этого используется схема, помещенная в таблице:

Таблица 6.1 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
∆ СОС	0	< 0	< 0	< 0
∆СД	0	0	< 0	< 0
∆ ОИ	0	0	0	< 0

Для характеристики финансовой ситуации в организации существуют

четыре типа финансовой устойчивости:

• первый - абсолютная устойчивость финансового состоя­ния (встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко) задается условием: 3<СОС + К,

где К - кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской за­долженности, зачтенной банком при кредитовании;

• второй - нормальная устойчивость финансового состоя­ния, гарантирующая платежеспособность организации, соответствует следующему условию: 3 = СОС + К,

• третий - неустойчивое финансовое состояние, характери­зуемое нарушением платежеспособности, когда сохраняется возмож­ность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС: 3 = СОС + К + ИОФН,

где ИОФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свобод­ные денежные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств, про­чие заемные средства).

Финансовая неустойчивость считается допусти­мой, когда величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выпол­няется следующее условие:

,

где З_с - сырье и материалы;

З_г.п. - готовая продукция;

Кз - краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;

З_нп - незавершенное производство;

З_р.б.п. - расходы будущих периодов.

• четвертый - кризисное финансовое состояние, при ко­тором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебитор­ская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

3 > СОС + К

Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их источниками покрытия можно разделить на три группы. Это показатели, характеризующие:

· состояние оборотных средств;

· состояние основных средств;

· финансовую независимость организации.

Таблица 6.2ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Нормативное ограничение (оптимальный уровень)	Пояснения
	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, Кособ СОС		К об. СОС > 0,1	Определяет степень обеспеченности организации СОС
	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами К МЗ об. СОС.		К МЗ об. СОС.=0,5-0,8	Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств
	Коэффициент маневренности собственного капитала, КМ		Оптимальный уровень К М=0,5	Показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения

Состояние основных средстванализируется при помощи следующих коэффициентов (таблица № 3).

Таблица 6.3 ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
	Индекс постоянного актива К ПА		Показывает отношение основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневреннности и индекса постоянного актива всегда будет равна единице: Кпа+Км=1
	Коэффициент износа К И		Показывает в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств
	Коэффициент реальной стоимости имущества, КРСИ		Определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства, тем самым характеризует обеспеченность производственного процесса средствами производства. Наиболее интересен этот коэффициент для производственных организаций. Норматив – 0,5

Структуру финансовых источников организации и ее финансовую независимость характеризует третья группа показателей (таблица № 6.4).

Таблица 6.4Структуру финансовых источников организации и ее финансовую независимость характеризует третья группа показателей