Расчет собственного капитала в обороте организации
Тыс.руб.
| № п/п | Код показателя баланса или порядок расчета | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменение, ± | |
| Показатели | |||||
| Капитал и резервы | |||||
| Заемный капитал | 590+690 | ||||
| в т.ч. | |||||
| 2.1 | Кредиты и займы под внеоборотные активы | 1) | |||
| 2.2 | Доходы будущих периодов | ||||
| Внеоборотные активы | |||||
| Оборотные активы | -748443 | ||||
| Собственный капитал в обороте (СКО): | |||||
| 5.1 | I способ | стр.1 - стр.3 | -936856 | ||
| 5.2 | II способ | стр.4 - стр.2 | -936856 | ||
| Уточненная величина собственного капитала в обороте | |||||
| (СКОут): | |||||
| 6.1 | I способ | стр.1 + стр.2.1+ стр.2.2 -стр.3 | -936856 | ||
| 6.2 | II способ | стр.4 – стр.2 + стр.2.1+ | -936856 | ||
| стр.2.2 |
1)См. дополнительную информацию
Вывод: в соответствии с Таблицей 2.3 собственный капитал в обороте на начало года составил 1715723тыс. руб., на конец года – 778867 тыс. руб и снизился в отчетном периоде на 936856 тыс.руб. Это говорит о том, что оборотные средства организации сформированы не только за счет заемных средств, но также и за счет собственных. Утонченная величина собственного капитала в обороте равна СКО, так как Кредиты и займы под внеоборотные активы и Доходы будущих периодов равны 0. Таким образом, и СКО и СКОут имеют динамику к снижению (негативное влияние).
Задание 3.Проанализировать финансовые коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой независимости) организации. Дать оценку их уровню и динамике.
Таблица 2.4
Расчет показателей финансовой независимости организации
| № п/п | Показатели | Код показателя баланса или порядок расчета | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Изменение, ± |
| Капитал и резервы | |||||
| Доходы будущих периодов | |||||
| Уточненная величина собственного капитала | 490+640 | ||||
| Валюта баланса | |||||
| Коэффициент общей финансовой независимости (К1) |  | 0,94625099 | 0,934490073 | -0,0117609 | |
| Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут) |  | 0,94625099 | 0,934490073 | -0,0117609 | |
| Собственный капитал в обороте (СКО): | См. Табл. 1.3 | -936856 | |||
| Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут): | См. Табл. 1.3 | -936856 | |||
| Оборотные активы | -748443 | ||||
| Запасы | |||||
| Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2) |  | 0,739301876 | 0,495370768 | -0,2439311 | |
| Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3) |  | 5,452867667 | 2,457978433 | -2,9948892 | |
| Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут) |  | 0,739301876 | 0,495370768 | -0,2439311 | |
| Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут) |  | 5,452867667 | 2,457978433 | -2,9948892 | |
| Производственные активы (нематериальные активы, основные средства, запасы сырья и материалов, затраты в незавершенном производстве) | 110+120+ +211+213 | ||||
| Удельный вес производственных активов в итоге баланса, % |  | 75,18734965 | 82,9128462 | 7,72549655 |
Вывод: рассмотрев таблицу 2.4 можно сказать, что коэффициент общей финансовой независимости составил 0,94625099 (на начало года) и 0,934490073 (на конец года), то есть показатель в отчетном периоде снизился на 0,0117609. Данное значение говорит о том, что 93% имущества предприятия сформировано за счет собственных средств, следовательно, предприятие может полностью погасить все свои долги, посредством реализации имущества, сформированного за счет собственных источников. Незначительное снижение коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия и о возможном повышении риска финансовых трудностей в будущие периоды. Значение данного коэффициента превышает нормативное значение равное 0,5, однако близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут) равен значению коэффициенту общей финансовой независимости.
В части формирования оборотных активов предприятие является независимым, однако наблюдается отрицательная динамика - значение снизилось на -0,2439311 и стало чуть ниже нормативного значения. Таким образом, существует риск того, что, если все кредиторы одновременно потребуют вернуть долги, предприятию необходимо будет продать запасы и нарушить производственный процесс.
В части формирования запасов предприятие также является независимым. Также наблюдается отрицательная динамика данного показателя, в отчетном периоде значение коэффициента финансовой независимости в части запасов снизилось на 2,9948892 и составило 2,457978433. Можно сделать вывод, что предприятие обладает достаточной финансовой устойчивостью, однако имеется тенденция к ухудшению положения предприятия, а соответственно снижения финансовой устойчивости организации.
Задание 4. Проанализировать платежеспособность организации на основе показателей ликвидности баланса. Дать оценку уровня и динамики показателей.
Таблица 2.5
Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности
| № п/п | Показатели | Код показателя баланса или порядок расчета | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Изменение, ± |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 260+250 | -524319 | |||
| Краткосрочная дебиторская задолженность (без учета просроченной) | 240-1) | -233164 | |||
| Итого легко реализуемые активы | стр.1+стр.2 | -757483 | |||
| Запасы | |||||
| НДС по приобретенным ценностям | |||||
| Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности | стр.3+стр.4+стр.5 | -748443 | |||
| Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов) | 690-640 | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | стр.1:стр.7 | 1,491794364 | 0,476709805 | -1,0150846 | |
| Коэффициент срочной ликвидности | стр.3:стр.7 | 3,05898901 | 1,377874882 | -1,6811141 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | стр.6:стр.7 | 3,835854224 | 1,981652937 | -1,8542013 |
1)См. дополнительную информацию
Вывод: рассмотрев данные таблицы 2.5, можно сказать, что в целом на предприятии ситуация, сложившаяся на начало и конец анализируемого периода, благоприятна с точки зрения оценки ликвидности, т. к. полученные значения коэффициента текущей ликвидности превышает нормативное значение коэффициента. Однако наблюдается тенденция к снижению значений коэффициентов ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 1,491794364, а на конец периода - 0,476709805, то есть значение снизилось на -1,0150846. Это означает, что способность предприятия оплачивать свои долги в отчетном периоде снижается.
Коэффициент срочной ликвидности в конце отчетного периода также существенно снизился (-1,6811141) и составил 1,377874882.
Коэффициент абсолютной ликвидности, на начало периода значительно выше нормативного значения (3,835854224), но к концу года его значение снижается на 1,8542013 и составляет 1,981652937 ( почти дотягивает до нормативного значения). Так как практически все значения коэффициентов ликвидности выше нормативных, можно сказать, что предприятие является платежеспособным, но следует заметить что значения коэффициентов имеют отрицательную динамику и на конец года значительно уменьшились ,что говорит о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.
Задание 5. Проанализировать оборачиваемость оборотных средств. Определить условное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости. Расчет условного высвобождения (вовлечения в оборот) оборотных средств привести после таблицы.
Таблица 2.6
Анализ оборачиваемости оборотных средств
| № п/п | Показатели | Код показателя ф.№ 1 и ф.№ 2 или порядок расчета | Базис-ный период | Отчет-ный период | Изме-нение, ± |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | Ф.№2, стр.010 | ||||
| Средняя стоимость оборотных активов | Ф.№1,  1) | ||||
| Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период | стр.1:стр.2 | 6,04034812 | 5,527919983 | -0,5124281 | |
| Средняя продолжительность одного оборота, в днях | [стр.2:стр.1]× количество дней в периоде | 59,59921396 | 65,12395279 | 5,52473883 | |
| Коэффициент закрепления | стр.2:стр.1 | 0,165553372 | 0,180899869 | 0,0153465 |
1)См. дополнительную информацию
Вывод: рассмотрев данные таблицы 2.6 можно сделать вывод, что количество оборотов, совершенных оборотными активами за период на конец отчетного года по сравнению с началом отчетного года уменьшилось на 0,5124281раз и составило 5,527919983 раза. Продолжительность одного оборота в днях увеличилась на конец отчетного периода на 5,52473883 дней и составила 65,12395279дней.
Коэффициент закрепления незначительно увеличился к концу года (+0,0153465) и составил 0,180899869, это говорит о том, что для производства одного рубля продукции используется примерно 18 копеек оборотных активов.
На конец отчетного года в результате ускорении оборачиваемости оборотных активов произошло относительное высвобождение из оборота оборотных средства равное 419463,5674 тыс. руб., это говорит о том, что эффективность использования оборотных активов возросла.
Задание 6. Рассчитать и дать оценку уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации.
Таблица 2.7
Анализ рентабельности капитала
| № п/п | Показатели | Код показателя ф.№ 1 и ф.№ 2 или порядок расчета | Базис-ный период | Отчет-ный период | Изме-нение, ± |
| Прибыль до налогообложения | Ф.№2, стр.140 | -664919 | |||
| Чистая прибыль | Ф.№2, стр.190 | -614940 | |||
| Прибыль от продаж | Ф.№2, стр.050 | -603580 | |||
| Проценты к получению и доходы от участия в других организациях | Ф.№2, стр.060+080 | -1395 | |||
| Средняя величина совокупного капитала (активов) | Ф.№1,  1) | ||||
| Средняя величина собственного капитала | Ф.№1,  1) | ||||
| Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов) | 1) | ||||
| Выручка от продаж (нетто) | Ф.№2, стр.050 | ||||
| Рентабельность совокупного капитала (активов),% | с.1:с.5×100 | 24,98677686 | 16,85012478 | -8,1366521 | |
| Рентабельность собственного капитала,% | с.2:с.6×100 | 21,29829912 | 11,30590301 | -9,9923961 | |
| Рентабельность производственных фондов,% | с.3:с.7×100 | 33,0104502 | 23,98256297 | -9,0278872 | |
| Рентабельность продаж,% | с.3:с.8×100 | 27,22064148 | 19,84714856 | -7,3734929 |
1)См. дополнительную информацию
Вывод: в соответствии с таблицей 2.7. рентабельность активов на начало отчетного периода составила 24,98677686%, а на конец отчетного периода снизилась на 8,1366521 и составила 16,85012478%; рентабельность собственного капитала на начало отчетного периода составила 21,29829912%,а на конец -11,30590301% (-9,9923961%); рентабельность производственных фондов на начало и конец периода составила 33,0104502% и 23,98256297% соответственно (-9,0278872%), рентабельность продаж на начало и конец периода составила 27,22064148% и 19,84714856% соответственно (-7,3734929).
Задание 7. Выполните анализ чистых активов организации. Определите стоимость чистых активов организации, сопоставьте ее с величиной уставного капитала и суммарной величиной уставного и резервного капиталов, сделайте соответствующие выводы. Расчеты представьте в таблице 9.
Таблица 2.8