Анализ пассива баланса

Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия, динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах [3].

Анализ состава и структуры пассива ОАО «Красноярский Хлеб» представлен в таб. 5

Таблица 5 - Анализ пассива баланса

Статьи пассива баланса	КОД	Абсолютные величины в тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения, +,-	Темп роста,%
I11. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) / Паевой фонд				0.07	0.05		-0.02
Переоценка внеоборотых активов				9.23	23.88		14.65	378.27
Добавочный капитал		-	-	-	-	-	-	-
Резервный фонд				0.01	0.01		0.00
Фонд социальной сферы		-	-	-	-	-	-	-
Целевые финансирование и поступления		-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) / Резервный и иные целевые фонды		-22990	-93049	-7.12	-19.71	-70059	-12.59	404.74
Итого по разделу I11				2.20	4.23		2.03	281.67
1V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ обязательства
Заемные средства, кредиты				54.70	56.22		1.52	150.32
Отложенные налоговые обязательства				0.23	0.18		-0.04	117.53
Итого по разделу IV				54.93	56.40		1.47	150.18
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ обязательства
Заемные средства				1.52	0.37	-3171	-1.15	35.22
Кредиторская задолженность, в том числе:				41.36			-2.35	137.94
расчеты с поставщиками и подрядчиками				29.89	27.32		-2.57	133.69
прочие расчеты с прочими организациями				5.16	5.83		0.67	165.29
расчеты с бюджетом				4.87	4.41		-0.46	132.49
расчеты с внебюджетными фондами				1.32	1.38		0.06	152.87
расчеты с покупателями по авансам полученным				0.12	0.06	-94	-0.06	76.38
расчеты с подотчетными лицами		-			0.002
Доходы будущих периодов			-	0.00
Резервы предстоящих расходов и платежей		-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные пассивы		-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V				42.87	39.37		-3.51	134.3
БАЛАНС				100.00			0.00	146.26

Заемные средства являются основным источником формирования совокупных пассивов предприятия. Значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности. Увеличение непокрытого убытка на 70059 тыс. руб. может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия.

Увеличилась первоначальная стоимость ОС на 82941 тыс. руб., а значит, увеличилась величина чистых активов и организация стала более привлекательной для инвесторов или для получения кредита в банке. Но в то же время рост первоначальной стоимости ОС сопряжено с увеличением налоговых платежей в бюджет, в частности увеличился размер налога на имущество организации.

В структуре собственного капитала наибольший удельный вес приходится на переоценку внеоборотных активов и непокрытый убыток (около 20% на конец года).

В структуре заемного капитала преобладают долгосрочные кредиты и займы, которые выросли на 150,32%.

Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 50639 тыс. руб. (137,94%) свидетельствует о возникновении новых обязательств предприятия как перед банком, так и перед другими кредиторами.

Отрицательным моментом является увеличение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, а значит, увеличивается вероятность банкротства предприятия.

Анализ запасов

Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выделяются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи. Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают статьи «Затраты в незавершенном производстве», «Готовая продукция и товары для перепродажи», особенно если их удельный вес в запасах велик [5].

Анализ состава и структуры запасов ОАО «Красноярский Хлеб» представлен в таб. 6

Таблица 6 - Анализ запасов

Статьи запасов	КОД	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения, +,-	Темп роста, %
Запасы, в том числе:				99.92	99.64	-1896	-0.28	96.84
материально производственные запасы				85.76	86.20	-1231	0.44	97.61
готовая продукция				13.07	12.79	-390	-0.28	95.03
товары				0.29	0.37		0.08	122.73
расходы будущих периодов				0.80	0.28	-315	-0.52	34.24
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям				0.08	0.36		0.28	462.22
Запасы и НДС	210+220			100.00	100.00	-1733	0.00	97.11

Запасы снизились на 1896 тыс. руб. (или темп их роста по отношению к началу периода составил 96,84%). Это произошло за счет снижения материально производственных запасов на 1231 тыс. руб. и готовой продукции на 390 тыс. руб., что может говорить об уменьшении продаж, вследствие снижения спроса продукции на рынке. Возможно, у предприятия нет средств на приобретение сырья для производства по причине выросшей дебиторской задолженности (на 19369 тыс. руб.).

Снизилась доля расходов будущих периодов на 0,52% - это может означать, что длившееся расширение предприятия завершено и введено в эксплуатацию. Возможно закончен ремонт и цех вновь начал работать на полную мощность, оплачены единоразовые расходы по лицензированию и сертификации деятельности предприятия - фактор положительный для предприятия, потому что в последующие периоды снизятся затраты, а значит и себестоимость продукции.