Тема 3.1. Инфляция и формы ее проявления. Денежные реформы и методы их проведения

Инфляция(от лат. inflatio - вздутие) - обесценение денежной единицы, уменьшение ее покупательной способности, рост цен на товары и услуги без соответствующего повышения их качества. Природа возникновения инфляции - несоответствие (несбалансированность) товарных и денежных потоков; в обращении находятся не обеспеченные товарной массой наличные и безналичные деньги, что нарушает закон денежного обращения.

Виды инфляции:

- ползучая - умеренная, прирост цен на 3-4% еже годно, до 10% безопасно. Стоимость денег сохраняется, контракты можно подписывать в номинальных ценах.

- галопирующая - прирост цен на 10-50% (иногда до 100%) ежегодно. Стоимость контрактов привязывается к росту цен или иностранной валюте.

- гиперинфляция - ежемесячный 50% прирост цен.

- стагфляция - стагнация (застой в производстве с одновременным ростом безработицы) + инфляция.

- дефляция - отрицательная инфляция, изъятие из обращения части избыточных бумажных денег через увеличение налогов, учетной % ставки, уменьшение бюджетных расходов, стимулирование роста сбережений.

Типы инфляции:

-инфляция спроса- денежный спрос превышает товарное предложение, нарушается закон денежного обращения. Факторы: импортируемый характер инфляции, рост внутреннего долга, бюджетный дефицит, чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность, кредитная экспансия банков, милитаризация экономики;

-инфляция издержек - рост издержек и цен товаров, последующее «подтягивание» денежной массы к их уровню. Факторы: снижение производительности труда, инфляционная спираль «зарплата - цены», расширение сферы услуг, высокие косвенные налоги.

Факторы инфляционного роста цен:

-внутренние денежные факторы - наращивание государственных расходов и их покрытие инфляционными методами (дефицит бюджета, рост госдолга, эмиссия денег); расширение кредитной системы и кредитных орудий обращения; увеличение скорости обращения денег;

-внутренние не денежные факторы - диспропорциональность в развитии общественного производства; циклическое развитие экономики; несбалансированность инвестиций; систематический характер повышения цен на большинство товаров; монополистическое ценообразование; общественно-политические и социальные конфликты, «инфляционные» ожидания в обществе; сужение сферы ценовой конкуренции;

-внешние инфляционные факторы - мировые структурные кризисы (сырьевой, валютный, энергетический); валютная политика государства (экспорт инфляции); нелегальный экспорт золота, валюты.

Факторы не инфляционного роста цен - реальное возрастание затрат на производство; повышение спроса на модные товары; естественный рост цен из-за технико-экономических изменений в производстве и реализации продукции.

Индексация - регулирование всех выплат в соответствии с изменением среднего уровня цен, способ сохранения реальной величины денежных требований и доходов в условиях инфляции.

Индекс потребительских цен:Цена «рыночной корзины» изучаемого года /Цена аналогичной «рыночной корзины» базового периода × 100%.

Индекс цен производителей (агрегированный индекс инфляции):включает еще и цены на сырье, материалы, оборудование (более точный).

Базовая инфляция - рассчитывается Федеральной службой государственной статистики с января 2003 года на основании набора потребительских товаров и услуг, используемого для подсчета сводного индекса потребительских цен, за исключением отдельных товарных групп и видов товаров и услуг, цены на которые в основной массе регулируются на федеральном и региональном уровнях, а также в значительной степени подвержены воздействию сезонных факторов.

Дефлятор ВВП -коэффициент пересчета ВВП в неизменные цены дляоценки масштабов инфляции (индекс роста цен). Это отношение номинального ВВП к реальному ВВП.

Коэффициент монетизации(насыщенность экономики деньгами) =Агрегат М2 / ВВП × 100%.

Таргетирование(от англ. target – цель) - установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы и предельных значений годовой инфляции.

Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Методы денежных реформ:

- нуллификация - аннулирование сильно обесцененной единицы и введение новой валюты;

- реставрация (ревальвация) - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы после первой мировой войны, повышение официального валютного курса к доллару после второй мировой войны (фиксированный валютный курс);

- девальвация - снижение золотого содержания или официального валютного курса к доллару;

- деноминация - метод «зачеркивания нулей», укрупнение масштаба цен.

Денежная реформа 1839-1843 гг. (серебряный монометаллизм) - в стране параллельно обращались золотые, серебряные монеты и обесцененные в 3,5-4 раза ассигнации, что обесценивало доходы зарождающейся буржуазии. Главным средством платежа устанавливался серебряный рубль. Государственные ассигнации стали играть вспомогательную роль, они должны были приниматься по постоянному и неизменному курсу, который составлял 3 р. 50 к. ассигнациями за 1 рубль серебром.

Но сами платежи могли совершаться и серебром, и ассигнациями., а золотая монета должна была приниматься и выдаваться из казенных учреждений с надбавкой 3% от нарицательной стоимости. Таким образом, реформа фиксировала фактический уровень обесценения ассигнаций и по существу была проведена путем девальвации ассигнационного рубля, который приравнивался к 1/3 серебряного рубля.

Депозитная касса серебряной монеты при Государственном Коммерческом Банке принимала вклады серебряной монетой и выдавала взамен депозитные билеты на соответствующие суммы. Эти билеты были законным платежным средством наравне с серебряной монетой. Строгое ограничение выпуска депозитных билетов серебряным эквивалентом не позволяло удовлетворить потребности внутреннего рынка в средствах обращения и платежа, поэтому в обращение были выпущены кредитные билеты на 30 млн. руб. серебром, достоинство 50 руб. и выпускались под залог недвижимых имений.

Затем была произведена замена всех бумажных знаков на новые государственные кредитные билеты. Ассигнации были подвергнуты девальвации и выкупались по курсу 3р. 50 к. за 1 рубль новыми кредитными билетами.

Денежная реформа 1895-1897 гг. (золотой монометаллизм) - кредитные билеты стали инфляционной валютой. Правительство отказывается от дефляционной политики, т.е. от восстановления прежней покупательной способности рубля путем изъятия излишней массы кредитных билетов из обращения. Новая денежная политика предполагает накопить достаточный золотой запас и ввести размен кредитных билетов на золото по сложившемуся курсу.

Были выпущены депозитные металлические квитанции, а для решения проблемы дефицита госбюджета были увеличены налоги. Золотая монета в 5 руб. ( полуимпериал) имела цену 7 р. 50 к. кредитными билетами, а в 10 руб. (империал) - 15 руб. кредитными билетами. То есть было разрешено покупать и продавать золотую монету по данному курсу через кассу Госбанка. А также золотая монета принималась на текущие счета и во вклады по этому курсу, а не по номиналу. Золотые монеты стали чеканить с обозначением на них цены 15 руб. и 7 руб. 50 коп., таким образом, номинал и цена в кредитных билетах были приведены в соответствие. Кредитные билеты, разменные на золото, стали законными платежными средствами наравне с золотой монетой.

Денежная реформа 1922-1924 гг. -с переходом к НЭПу возникла необходимость в устойчивой валюте; в обращение выпущены червонцы - банковские билеты с обеспечением на 25% драгоценными металлами и устойчивой иностранной валютой, а на 75% - краткосрочными векселями и легко реализуемыми товарами.

В 1922-1923 проведены две деноминации - 1 млн. руб. прежних знаков был приравнен к 1 руб. новых денежных знаков. Новые банкноты выпускались Госбанком в порядке краткосрочных операций в соответствии с потребностями оборота, что обеспечивало их устойчивость. Вместе с твердым червонцем обращались и обесценивающиеся совзнаки, последние использовались для покрытия бюджетного дефицита и обслуживали в основном мелкий оборот.

При быстром обесценении совзнаков усиливался спрос на денежные знаки среднего и мелкого достоинства. Требовалась ликвидация параллельного обращения червонца и совзнаков. В соответствии с декретом СНК от 5 февраля 1924г. в обращение выпущены казначейские билеты достоинством 1,3,5 руб., которые в первое время частично использовались для покрытия бюджетного дефицита. Между казначейским рублем и червонцем установлено твердое соотношение - 1 червонец = 10 руб.

Денежная реформа 1947 г. -к окончанию войны денежная масса в 4 раза превышала количество денег в обороте накануне войны, что привело к повышению рыночных цен и понижению покупательной способности рубля.

Задача реформы - изъятие из обращения излишка денег для отмены карточной системы снабжения населения товарами и перехода к торговле по единым государственным ценам. В обращение были выпущены новые полноценные деньги, старые обменивались на них в соотношении 10:1. Одновременно производилась льготная переоценка вкладов в сберкассах - до 3 тыс. руб. не переоценивались, до 10 тыс. руб. по соотношению 3:2, более 10 тыс. руб. по соотношению 2:1. Денежные средства предприятий на счетах в банках не переоценивались. Средства колхозов, кооперативов на счетах в банках переоценивались по соотношению 5:4.

Особенность реформы - зарплата, пенсии, стипендии, доходы колхозов и колхозников от государственных заготовок и другие трудовые доходы не изменились, т.е. продолжали выплачиваться в новых деньгах в прежних размерах. Это означало увеличение реальных доходов населения.

Денежная реформа 1961 г. -быстрое развитие послевоенной экономики, рост товарооборота вызвали увеличение денежного оборота. Для облегчения организации денежного учета, планирования и расчетов нужно было номинальное уменьшение налично-денежной массы. Предусматривалось укрупнение денежной единицы путем увеличения ее золотого содержанияс 0,222 168 г чистого золота, установленного в 1950г. до 0,987 412 г чистого золота (в 1937-1950гг. оно составляло 0,167 674 г). То есть был изменен масштаб цен. Также было проведено укрупнение денежной единицы. В обращение были выпущены: государственные казначейские билеты СССР достоинством 1,3,5 руб.; билеты Госбанка СССР нарицательной стоимостью 10,25,50,100 руб.; разменная монета 1,2,3,5,10,15,20,50 копеек и 1 руб.

Один новый рубль приравнивался к 10 старым рублям (деноминация). В таком соотношении были пересчитаны цены товаров, услуг, тарифы, зарплата, пенсии, стипендии, остатки на счетах в банках и сберкассах, балансы предприятий и учреждений. Укрупнение денежной единицы уменьшило издержки обращения, т.к. бумажные знаки прежнего образца достоинством до 10 руб. были заменены монетами, срок годности которых был в десятки раз выше.

Денежная реформа 1991г. - проведена «нуллификация» - полностью изъяты из обращения денежные знаки образца 1961г. и введены новые, изготовленные по более высокой технологии, отказались от использования монет.

Денежная реформа 1998г. - проведена деноминация российских денежных знаков в размере 1000 : 1, т.к. с 1991г. цены выросли более, чем в восемь тысяч раз; снова стали выпускаться металлические монеты - разменные (1,5,10,50 копеек) и металлические рубли 1,2,5 руб.