Анализ платежеспособности предприятия

Методика анализа финансового состояния предприятия

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по ак­тиву, сгруппированных по степени их ликвидности (т. е. скорости пре­вращения в денежные средства), с обязательствами по пассиву, сгруп­пированными по срокам их погашения. При этом активы располагают в порядке убывания ликвидности, а пассивы — в порядке возрастания сроков погашения.

Активыпредприятия в зависимости от степени ликвидности делят на следующие группы (табл. 1):

• А1 — наиболее ликвидные активы;

• А2 — быстрореализуемые активы;

• A3 — медленно реализуемые активы;

• А4 — труднореализуемые активы.

Пассивыпредприятия в зависимости от сроков их оплаты (погаше­ния) делят яа следующие группы (табл. 2):

• П1 — наиболее срочные обязательства;

• П2 — краткосрочные пассивы;

• ПЗ — долгосрочные пассивы;

• П4 — устойчивые (постоянные) пассивы.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приве­денных групп показателей по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным,если выполняются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

A3 ≥ПЗ;

А4≤ П4.

Таблица 1.Активы предприятия и их расчет

Показатель	Состав показателя	Расчет показателя на основе строк баланса
А1	Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения
А2	Краткосрочная дебиторская задолженность
A3	Запасы НДС по приобретеннымценностям Долгосрочная дебиторскаязадолженность Прочие активы, не вошедшиев предыдущие разделы
А4	Внеоборотные активы

Таблица 2 Пассивы предприятия и их расчет

Показатель	Состав показателя	Расчет показателя на основе строк баланса
П1	Кредиторская задолженность
П2	Краткосрочные заемныесредства Задолженность участникам повыплате доходов Прочие краткосрочныеобязательства
ПЗ	Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов и платежей
П4	Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет рассчитать следующие показатели:

• текущая ликвидность — показатель, характеризующий платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайшее время:

ТЛ =(А1 + А2) - (П1 + П2);

• перспективная ликвидность — показатель, характеризующий прогнозную платежеспособность:

ПЛ = А3 -П3.

Анализ платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности, проведенный по предложенной выше схеме, является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, представленных в табл. 3.

Таблица 3.Финансовые коэффициенты платежеспособности