Расходы компании-оператора

Для нормального функционирования компании- оператору необходимо осуществлять такие виды затрат; как:

- расходы на ремонт и техническое обслуживание, и содержание собственного парка полувагонов;

- амортизационные отчисления на собственный парк вагонов;

- затраты на содержание самой компании-оператора.

2.5.1. Расходы на ремонт собственного парка вагонов

В течение периода реализации проекта (2004-2013 гг.) компания- оператор планирует использование вагоноремонтных предприятий железнодорожного транспорта для обеспечения технического обслуживания, деповского, капитального и непланового ремонта собственного парка полувагонов.

В состав расходов на ремонт и содержание вагонов компании- оператора включены затраты на деповской и капитальный ремонты, а также на профилактические работы, необходимые для поддержания вагонов в рабочем состоянии, включая внеплановые ремонты. Так же учтена провозная плата за следование вагонов в/из ремонта, оплата отстоя на железнодорожных путях.

Расчет расходов на ремонт и содержание одного вагона осуществляется по формуле:

С_кр – себестоимость капитального ремонта вагона, руб;

n_кр – количество капитальных ремонтов за срок службы (Т_сл) вагона – 22 года;

С_др – себестоимость деповского ремонта вагона, руб;

n_др – количество деповских ремонтов за срок службы вагона – 22 года;

С_тр – себестоимость текущего ремонта вагона, руб;

n_тр – количество текущих ремонтов вагона в год.

Расходы по каждому виду ремонтов определены по среднесетевым данным железных дорог для предприятий железнодорожного транспорта, осуществляющих упомянутые виды работ. Для расчетов применительно к компании-оператору их уровень рентабельности принят равным 30%. Годовые расходы на ремонт вагона составят:

Деповской ремонт:

Стоимость деповского ремонта – 7,7 тыс. руб.

Число ремонтов за срок службы – 17

Годовые расходы на ремонт: (7,7 х 17) : 22 = 6,0 тыс., руб.

Капитальный ремонт:

Стоимость – 24,4 тыс. руб.

Число ремонтов за срок службы – 1

Годовые расходы на ремонт: 24,4 : 22 = 1,1 тыс. руб.

Итого расходы на деповской и капитальный ремонт:

6,0 + 1,1 = 7,1 тыс. руб. в год

Профилактика, необходимая для поддержания вагонов в рабочем состоянии, в т.ч. внеплановый ремонт — 4,0 тыс. руб. в год.

Провозная плата за следование вагонов в/из ремонта: 3,0 тыс.руб. в год.

Оплата отстоя на железнодорожных путях:

Ставка платы за вагоно-сутки отстоя – 12 руб.

Доля времени нахождения вагона в отстое – 0,17

12х0,17x365x10-3=0,75 тыс. руб. в год

Итого расходы на ремонт, техническое обслуживание и содержание полувагона: 7,1 + 4,0+ 3,0+ 0,75 = 14,8 тыс. руб. в год (или 516 у.е.).

С учетом рентабельности в размере 30% к себестоимости проведения ремонтных работ предприятиями системы ОАО «РЖД» эта величина составит 19,3 тыс. руб. в год или 671 у.е.

В расчете на весь парк собственных вагонов по годам расчетного периода эта величина представлена в таблице 2.3. и составляет за расчетный период по всему парку вагонов 5905,1 тыс. у.е., в том числе по РЖД – 4065,7 тыс. у.е..

Таблица 2.3.

Расходы на ремонт и техническое обслуживание, оплату отстоя на железнодорожных путях

тыс.у.е.

Год периода расчета	Инвентарный парк полувагонов	Расходы, тыс.у.е.
всего	в том числе по РЖД	всего	в том числе по РЖД
			152,2	104,8
			253,6	174,6
			350,0	241,0
			446,4	307,3
			542,8	373,7
			639,2	440,0
			735,6	506,4
			832,1	572,7
			928,3	639,1
			1024,9	705,6
ВСЕГО			5905,1	4065,2

2.5.2. Амортизационные отчисления

Расчет амортизационных отчислений производится в соответствии с Постановлением Совета Министров СССР от 22.10.90 г. №1072 «О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства». Для грузового вагона норма амортизации принимается равной 4,5%. Годовые затраты по амортизации при балансовой стоимости вагона 18,5 тыс. у.е. составляют в расчете на 1 полувагон:

18500 * 4,5 /100=832,5 у.е. год.

Расчет амортизационных отчислений в расчете на собственный парк вагонов приведен в таблице 2.4.

За период 2004-2013 гг. амортизационные отчисления по всему парку вагонов компании-оператора составили 7327.5 у.е., в том числе по парку для работы на РЖД – 5044,3 тыс. у.е.

Таблица 2.4.

Расчет амортизационных отчислений

тыс.у.е.

Год периода расчета	Балансовая (средняя) стоимость собственного парка полувагонов	Годовые амортизационные отчисления	Амортизация за срок эксплуатации
всего	в том числе по РЖД	всего	в том числе по РЖД	всего	в том числе по РЖД
	4196,7	2889,0	188,9	130,0	188,9	130,0
	6994,5	4815,1	314,8	216,7	503,6	346,7
	9652,4	6644,8	434,4	299,0	938,0	645,7
	12310,4	8474,5	554,0	381,4	1491,9	1027,1
	14968,3	10304,2	673,6	463,7	2165,5	1490,7
	17626,2	12134,0	793,2	546,0	2958,7	2036,8
	20284,1	13963,7	912,8	628,4	3871,5	2665,1
	22942,0	15793,2	1032,4	710,7	4903,9	3375,8
	25599,0	17623,2	1152,0	793,0	6055,9	4168,9
	28257,9	19452,9	1271,6	875,4	7327,5	5044,3
ВСЕГО	¾	¾	7327,5	5044,3	¾	¾

2.5.3. Расходы на содержание операторской компании

Основными элементами затрат на содержание компании являются оплата труда с начислениями на неё и расходы на аренду помещений. Эти виды затрат составляют более 80 % от общей их величины.

Затраты на содержание персонала компании-оператора включают:

Расходы на оплату труда

При общей численности компании – 57 человек и среднемесячной заработной плате по компании в среднем – 300 у.е. в месяц, годовой фонд оплаты труда по компании составит: 57*12*300 = 205,2 тыс. у.е. С учетом начисления единого социального налога размер фонда оплаты труда равен: 205,2*1,26 = 258,6 тыс. у.е.

В состав единого социального налога включаются - отчисления в федеральный бюджет (20%); фонд социального страхования (1,9%), включая социальное страхование от несчастных случаев (1,4%); фонд обязательного медицинского страхования (4,1%). Всего величина единого социального налога составляет 26% от фонда оплаты труда.

Расходы на оплату аренды помещения для размещения компании, включая коммунальные услуги.

Эти расходы определяются уровнем арендной платы за 1 м и размером площади помещений, арендуемых компанией. Их годовая величина равна: 200*300= 60 тыс. у.е.

200 – стоимость аренды помещений и коммунальных услуг, у.е 1 м².

300 – общая площадь помещений, арендуемых компанией, согласно санитарным нормам, м².

2.5.4. Прочие расходы компании

Компания-оператор также осуществляет расходы на информационное обслуживание системы слежения за вагонами, осуществляемое через ГВЦ ОАО «РЖД» (ВЦ железных дорог); на обслуживание, содержание и амортизацию средств вычислительной техники и оргтехники; содержание мебели, обслуживание автотранспортных средств запасные части, ремонт и обслуживание автомобилей и их страхование, аренду и содержание гаражей, оплату парковки и мойки. К числу прочих административных затрат относятся: командировочные и представительские расходы; услуги банка по расчетно-кассовому обслуживанию; офисные расходы, включающие затраты на канцелярские товары, услуги охраны, оплата телефонов, интернета и подписку на периодические издания, аудиторско-консультационные услуги и другие виды затрат. Выполненные расчеты показали, что все вышеназванные затраты составляют 20% от рассчитанных ранее расходов и равны 63,7 тыс. у.е. в год.

Прочие расходы: (258,6 + 60)*0,2 = 63,7 тыс. у.е. в год.

Общая сумма расходов на содержание компании:

258,6 + 60 + 63,7 = 382,3 тыс. у.е. в год. Для осуществления организационной и управленческой деятельности компании наряду с новыми вагонами приобретаются вычислительная и оргтехника. Источником финансирования капитальных вложений на приобретение вычислительной и другой техники является уставной капитал компании-оператора.

Доходы компании-оператора

Общие доходы компании формируются как за счет непосредственно доходов компании от перевозок, так и за счет дополнительных доходов компании, получаемых от клиента за оказание дополнительных услуг.

Дополнительные доходы в бизнес-плане приняты на уровне 0,5у.е. за каждую перевезенную тонну груза и составляют за период 2004-2013 гг. 5810,0 тыс. у.е. (табл.2.8.)

Доходы компании-оператора от перевозок грузов формируются как разность между провозной платой при перевозке вагонами парка ОАО «РЖД» и провозной платой при перевозке собственными вагонам с учетом (без учета) предоставляемых ОАО «РЖД» скидок.

Провозная плата при перевозке грузов вагонами парка определяется по ставкам ТП РЖД и приводится в таблице 2.5.

Таблица 2.5.

Провозная плата по ставке ТП РЖД при перевозке металлопродукции

Маршрут следования	Погрузка за год	Расстояние по ОАО «РЖД», км	Провозная плата по РЖД, тыс.у.е. год
Вагонов	Тыс.тонн	Вагоны парка ОАО «РЖД»	Собственные вагоны
Груженый рейс	Порожний рейс	Всего
Череповец-Клайпеда

Необходимый уровень тарифов для создания приемлемых для компании экономических условий эксплуатации собственных вагонов складывается из расчета двух составляющих. Во-первых, это оценка разницы в уровнях прейскурантных тарифов при перевозках в вагонах парка ОАО «РЖД» и собственных вагонах исходя из условия, чтобы эта величина обеспечивала стоимость текущего содержания собственного вагонного парка, т.е. с учетом необходимости создания экономических условий текущей эксплуатации собственных вагонов. Во-вторых, это расчет скидки с тарифа для обеспечения возврата средств, инвестируемых в приобретение новых вагонов – так называемая «инвестиционная» скидка.

В данном случае при перевозках металлопродукции в вагонах по ставкам ТП РЖД не требуются скидки для создания экономических условий текущей эксплуатации собственных вагонов.

Провозная плата для перевозки в собственных вагонах компании- оператора устанавливается в бизнес-плане без учета и с учетом инвестиционной скидки, которая может быть предоставлена МПС России компании-оператору в соответствии с действующим порядком и в данном случае составляет 3%. Расчеты доходов от перевозок представлены в табл. 2.6.

Доходы компании – оператора от перевозок грузов по РЖД, тыс.у.е. Таблица 2.6	ВСЕГО	553986,4	532685,1	516704,5
	96138,6		89668,7			6469,6
	87095,8	83746,9	81234,5			5861,3
		75051,8	72800,2			5252,8
	69010,4	66356,9	64366,2			4644,2
	59967,6	57661,7	55931,8			4035,8
	50924,8	48966,7	47497,7			3427,1
	41882,2	40271,8	39063,6			2818,6
	32839,4	31576,7	30629,4
	23796,6	22881,6	22195,2			1601,4
			13317,1			960,9
Показатели	Провозная плата при перевозке вагонами ОАО «РЖД»	Провозная плата при перевозке собственными вагонами без учета скидки	С учетом инвестиционной скидки	Собственный парк вагонов, на которые распространяется действие инвестиционной скидки	В % к потребному парку	Доходы компании – оператора по РЖД, тыс.у.е.

Общая величина доходов по проекту, включающая доходы от перевозок и дополнительные доходы, за период 2004-2013 гг. составят 43,092 млн. у.е. (см. таблицу 2.7.).

Доходы компании-оператора от перевозок за период 2004-2013 гг. в расчете на заданный объём перевозок приведены в таблице 2.7. За этот период величина доходов компании-оператора от перевозок возросла с 960,9 тыс. у.е. до 6469,9 тыс. у.е., составив за весь расчетный период 37,28 млн. у.е.

Таблица 2.7.

Доходы компании за 2004 – 2013 гг. по РЖД

тыс.у.е.

Год расчетного периода	Доходы компании-оператора
От перевозок	Дополнительные	ВСЕГО
	960,9		1110,9
	1601,4		1851,4
	2210,0		2555,0
	2818,6		3258,6
	3427,1		3962,1
	4035,8		4665,8
	4644,2		5369,2
	5252,8		6072,8
	5861,3		6776,3
	6469,9		7469,9
ВСЕГО			43092,0

Инвестиционный план

Инвестиционная политика компании-оператора «ТРАНСМЕТ» заключается в приобретении собственного парка полувагонов для осуществления транспортировки и экспедирования грузов, в объёмах запланированных компанией-оператором на перспективу до 2013 года.

Планируется, что собственный парк вагонов формируется за счет покупки новых вагонов.

Инвестиционный план компании реализуется по следующим этапам:

- осуществляется расчет потребного (рабочего и инвентарного) парка вагонов для обеспечения заданных объёмов перевозок по маршрутам проекта;

- определяется потребность в капитальных вложениях на формирование собственного парка вагонов по годам расчетного периода;

- анализируются возможные источники финансирования планируемых капитальных вложений по проекту – собственные средства компании (отчисления, начисляемые на собственный парк вагонов, чистая прибыль) и /или привлеченные (заёмные) средства;

- осуществляется работа по заключению договоров и соглашений с ОАО «РЖД» и другими предприятиями и организациями (условия, сроки, финансовые согласования) с целью реализации инвестиционной схемы, разработанной компанией оператором.

Для обеспечения планируемого объёма перевозок определен потребный парк вагонов. Новые вагоны приобретаются компанией-оператором по стоимости 18,5 тыс. у.е. Капитальные вложения по годам периода расчета приведены в таблице 2.8. Капитальные вложения составляют по проекту в целом 28261 тыс. у.е., в том числе в части перевозок по РЖД — 20252,6 тыс. у.е.

Таблица 2.8.

Капитальные вложения на приобретение собственного парка полувагонов тыс. у.е.

Год периода расчета	Приобретение новых полувагонов	Капитальные вложения
всего	В том числе по РЖД	всего	В том числе по РЖД
			4195,8	2889,0
			2797,2	1926,0
			2658,5	1829,7
			2657,9	1829,7
			2657,9	1829,7
			2657,9	1829,7
			2657,9	1829,7
			2657,9	1829,7
			2657,9	1829,7
			2657,9	1829,7
ВСЕГО				20252,6

Инвестиционная схема компании-оператора по приобретению собственного парка вагонов для перевозок по РЖД в количестве 1052 ед. реализуется, исходя из наличия собственных инвестиционных ресурсов компании по каждому году инвестиционного периода, и позволяет компании обеспечивать запланированный объём перевозок собственным парком полувагонов:

2004 год: компания-оператор осуществляет покупку 156 новых вагонов за счет привлечения заемных средств, (кредита банка) в размере 2889 тыс. у.е. по ставке кредита банка - 12% годовых.

2005 год: компания — оператор приобретает 104 новых полувагона за счет кредита банка в размере 150,0 тыс. у.е. и собственных средств, полученных в 2004 и текущем годах.

2006 год: компания покупает 99 новых полувагонов за счет кредита банка в размере 300,0 тыс. у.е. и собственных средств, полученных в текущем году

2007-2013 годы: компания приобретает ежегодно по 99 полувагонов (кроме 2013г. — 88 вагонов) за счет собственных средств и осуществляет возврат кредита за счет осуществления своей операционной деятельности.

На конец расчетного периода инвентарный парк собственных полувагонов для перевозок по РЖД составляет 1041 единиц.

Общий объём капитальных вложений по РЖД составляет 20252,6 тыс. у.е. (см. табл.2.5.) , из которых:

- кредит банка – 3339 тыс. у.е. (16,5%);

- амортизационные отчисления, начисленные на парк собственных вагонов компании-оператора (для перевозок по РЖД) – 5044,3 тыс. у.е.(или 24,9 %);

Чистая прибыль компании-оператора, направляемая на финансирование капитальных вложений – 11869,3 тыс. у.е. (58,6%).

Финансовый план

Финансовый раздел бизнес-плана базируется на результатах планирования объёмов перевозок, расходов, доходов, прибыли и налоговых выплат по инвестиционному проекту создания компании- оператора «Трансмет».

Величины объёмов перевозок, расходов и доходов по проекту определены ранее в разделах «Производственный план», «Расходы компании-оператора» и «Доходы компании-оператора» бизнес-плана.

Налоговые платежи компании-оператора включают уплату следующих видов налогов.

Налог на имущество относится на прибыль предприятия и определяется в проценте к среднегодовой остаточной стоимости имущества компании-оператора по ставке 2,2%. Налогооблагаемая база (среднегодовая остаточная стоимость) и размер налога на имущество по собственному парку вагонов, используемых для перевозок по РЖД, приведены в таблице 2.9.

Налог на прибыль исчисляется от величины налогооблагаемой прибыли по ставке 24%. При расчете этого налога Компания оператор планирует воспользоваться льготой, которая предоставляется при приобретении основных средств. За расчетный период его величина составляет 3348,3 тыс. у.е. (см. табл.2.10).

Ставки налогов и порядок их исчисления, установленные нормативными законодательными актами на 2004 г., приняты неизменными в течение срока реализации проекта.

Величина налоговых выплат по проекту, включающая налог на имущество и налог на прибыль, составила за расчетный период 5169 тыс. у.е.

Таблица 2.9.

Расчет налога на имущество

тыс. у.е.

Год расчетного периода	Налогооблагаемая база (среднегодовая остаточная стоимость)	Величина налога
	2759,0	60,7
	4576,7	100,7
	6148,6	135,3
	7638,1
	9045,3
	10370,2	228,1
	11612,7	255,5
	12772,9
	13850,8	304,7
	14658,0	322,5
ВСЕГО	¾	2055,5

Таблица 2.10.

Расчет налога на прибыль

тыс. у.е.

Год расчетного периода	Налогооблагаемая база	Размер налога на прибыль
Без учета льготы по приобретению вагонов	С учетом льготы по приобретению вагонов
	758,6	379,3	91,0
	1033,7	516,9	124,0
	1506,0	753,0	180,7
	1965,9	983,0	235,9
	2453,7	1226,9	294,4
	2943,7	1471,9	353,2
	3435,0	1717,5	412,2
	3928,5	1964,3	471,4
	4693,2	2346,6	563,2
	5184,1	2592,1	622,1
ВСЕГО	27902,4	13951,2	3348,3

Расчет чистой прибыли компании-оператора, которая может быть направлена на финансирование инвестиций по формированию собственного парка вагонов для перевозок по РЖД, приводится в таблице 2.11.

За период 2004-2013 годы компания получает чистую прибыль в размере 24554,3 тыс. у.е.

Рассчитанные величины доходов, расходов (по отдельным элементам), налогов (по видам) по годам расчетного периода включены в состав денежных потоков, которые по видам деятельности компании-оператора представлены в таблице 2.11.