Определение и оценка финансовых инвестиций

Согласно Положения (стандарта) бухгалтерского учета 2 “Баланс” финансовые инвестиции - это активы, которыми располагает предприятие с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), роста стоимости капитала или других выгод для инвестора.

Финансовые инвестиции делятся на долгосрочные и краткосрочные (текущие).

Текущие финансовые инвестиции это ценные бумаги в виде акций, облигаций, казначейских обязательств, депозитных сертификатов, которые должны иметь следующие признаки: установленный срок их гашения не превышает 12 месяцев или произведенные предприятием вложения для целей получения дохода в течение не более одного года.

К долгосрочным финансовым инвестициям относятся инвестиции на период больше одного года, а также все инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент.

Примером долгосрочных финансовых инвестиций (вложений) могут служить вложения в ценные бумаги других предприятий (акции, депозитные сертификаты), облигации государственных и местных займов, уставный капитал других предприятий и др.

При оценке финансовых инвестиций, необходимо знать, для каких целей приобретены эти инвестиции: а) для продажи, б) или содержатся на балансе предприятия до момента погашения, в) или приобретены с целью получения дохода (увеличения капитала) в результате участия в капитале другого предприятия.

Имеется несколько видов оценки ценных бумаг.

по номинальной стоимости (стоимость, обозначенная на бланке ценной бумаги);

эмиссионной стоимости (цена первичного размещения ценных бумаг);

рыночной стоимости, ликвидационной стоимости, балансовой стоимости (стоимость имущества акционерного общества, созданного за счет собственных источников, разделена на количество выпущенных акций);

учетной стоимости (стоимость, по которой ценные бумаги учитываются на балансе предприятия в данный момент).

Основной оценкой у предприятия-инвестора при их приобретении и постановке на учет является оценка ценных бумаг по фактической себестоимости (покупная - рыночная стоимость ценных бумаг, включая фактические расходы предприятия по вложению, расходы по уплате комиссионных посредникам и т.д.).

Если хозяйственная операция по финансовой инвестиции осуществляется путем обмена на ценные бумаги собственной эмиссии, то себестоимость финансовой инвестиции определяется по справедливой стоимости.

При получении финансовых инвестиций путем обмена на другие активы ее себестоимость определяется по справедливой стоимости таких активов.

Финансовые инвестиции на дату составления баланса оцениваются такими видами стоимости:

по справедливой стоимости;

по амортизированной стоимости;

по методу участия в капитале.

На практике выделяют следующие объекты инвестирования::

финансовые инвестиции приобретенные, и числятся, на балансе предприятия исключительно для продажи. Такие финансовые инвестиции отражаются в учете и финансовой отчетности по справедливой стоимости;

финансовые инвестиции, числящиеся на балансе предприятия до их погашения, - учитываются по амортизационной себестоимости;

финансовые инвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия, в совместную деятельность с созданием юридического лица – учитываются по методу участия в капитале.

Расчет финансовых инвестиций по справедливой стоимости приведен в табл. 9.1.

Как нами отмечено, что финансовые инвестиции, числящиеся на балансе предприятия до их погашения, отражаются в балансе на отчетную дату по амортизированной себестоимости (стоимости).

Амортизация таких инвестиций инвестором производится в течение периода с момента приобретения до даты погашения. Используется при этом метод эффективной ставки процента разницы между себестоимостью и стоимостью погашения финансовых инвестиций (дисконт или премия при приобретении).

Таблица 9.1

Расчет