Система последовательного отсчета дней

С УСКОРЕНИЕМ, ГРАФИК 1: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ

10S

Jun

S92 Oct Nov Dec

J93 Feb

Apr May

Замечания: Жирные штрихи обозначают дни с ускорением. Направление стрелок указы­вает направление ускорения дня.

Рисунок 18.13.

СИСТЕМА ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОГО ОТСЧЕТА /ШЕЙ

С УСКОРЕНИЕМ, ГРАФИК 2: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ

Замечания: Жирные штрихи обозначают дни с ускорением. Направление стрелок указы­вает направление ускорения дня.

Рисунок 18.14.

СИСТЕМА ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОГО ОТСЧЕТА ДНЕЙ

С УСКОРЕНИЕМ, ГРАФИК 3: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ

Jun

Apr

May

О93

Замечания: Жирные штрихи обозначают дни с ускорением. Направление стрелок указы­вает направление ускорения дня.

Рисунок 18.15.

СИСТЕМА ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОГО ОТСЧЕТА ДНЕЙ

С УСКОРЕНИЕМ, ГРАФИК 4: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ

May

Замечания: Жирные штрихи обозначают дни с ускорением. Направление стрелок указы­вает направление ускорения дня.

on

Рисунок 18.16.

СИСТЕМА ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОГО ОТСЧЕТА ДНЕЙ

С УСКОРЕНИЕМ, ГРАФИК 5: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ

О

97 96 95

May

Dec

J95

N94

Замечания: Жирные штрихи обозначают дни с ускорением. Направление стрелок указы­вает направление ускорения дня.

Выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов для компьютерного тестирования

Трейдеры, использующие торговые системы и желающие проверить собственные идеи на исторических данных, всегда сталкиваются с боль­шим препятствием: ограниченным времени жизни фьючерсных контрак­тов. В противоположность фондовому рынку, где любая акция пред­ставлена единственной ценовой серией, охватывающей весь тестовый период, на рынке фьючерсов каждый рынок представлен последова­тельностью срочных контрактов. Предлагаемые решения этой пробле­мы неизменно являются предметом многих статей и жарких дискуссий. Активное обсуждение данной проблемы привело к немалой путанице, что видно из использования идентичных терминов для описания различ­ных типов ценовых серий. Дела обстоят даже еше хуже, ведь по этому предмету представлено такое количество ложной информации, что многие участники рынка сегодня верят в теории, эквивалентные идеям о том, что земля плоская.

Существует четыре основных типа ценовых серий, которыми мож­но пользоваться. Определения, преимущества и недостатки каждого из них сейчас и будут обсуждаться.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЦЕНОВЫХ ДАННЫХ