Оценка платежеспособности предприятия.
(тыс. руб.)
| № группы | Покрытие | Сумма обязательств | Разность | |||||
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | Излишек | Недостаток | |||
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | |||||
| I | 8261,67 | - | - | - | +8261,67 | - | - | - |
| II | 37489,27 | 250343,12 | -14384,25 | -16357,53 | +23105,02 | +233985,47 | - | - |
| III | 1061552,95 | 829141,54 | - | - | +1061552,95 | +829141,54 | - | - |
| IV | 5720106,03 | 6965826,57 | 6825270,83 | 8061668,76 | - | - | -1105164,80 | -1095842,19 |
| Баланс | 6810886,58 | 8045311,23 | 6810886,58 | 8045311,23 |
Для анализа я использовала экономический метод сравнения.
Цель: сравнение показателей на начало года с показателями на конец года для соотношения с неравенствами:
Анализ:
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия следующих неравенств:
I А ≥ I П
II А ≥ II П
III А ≥ III П
IV А ≤ IV П
Если это неравенство в группировке выполняется, то предприятие платёжеспособно, баланс его ликвиден, финансовое состояние устойчиво.
I группа: На начало года быстрореализуемые активы МУ « Мирнинская ПАСС» были больше, чем краткосрочные пассивы (+8261,67 тыс. руб. соответственно), что свидетельствует о том, что предприятие может оплатить краткосрочные обязательства. В течение года предприятие сработало эффективно и смогли погасить краткосрочные обязательства.
I А ≥ I П Это означает, что предприятие в состоянии оплатить краткосрочные кредиты.
II группа: Дебиторская задолженность на начало года 37489,27 тыс.руб. и на конец года составляла 250343,12 тыс.руб., кредиторская отсутствует. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует о том, что у предприятия нет долгов.
II А ≥ II П - Финансово устойчивое и платежеспособное предприятие.
III группа: У организации запасов больше, чем долгосрочных кредитов и займов. Что говорит о том, что предприятие работает прибыльно.
III А ≥ III П - Предприятие в состоянии оплатить долгосрочные кредиты и займы.
IV группа: Собственные средства предприятия МУ « Мирнинская ПАСС» превышают труднореализуемые активы, что говорит о его финансовой устойчивости и платежеспособности.
IV А ≤ IV П - Собственного капитала меньше, чем в необоротных средств
Вывод:При анализе видно, что все неравенства выполняются. Это значит, что у предприятия нет финансовых обязательств, и оно устойчиво финансово, т.е. баланс предприятия является ликвидным, а так же предприятие является платёжеспособным.
Расчёт коэффициентов ликвидности (тыс. руб.)
| Показатели | Нормативное значение | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Быстрореализуемые активы | - | -8261,67 | +8261,67 | |
| 2. Средне реализуемые активы | - | 37489,27 | 250343,12 | 212853,85 |
| 3. Медленно реализуемые активы | - | 1061552,95 | 829141,54 | -232411,41 |
| 4. Краткосрочные пассивы | - | - | - | - |
| 5. Среднесрочные пассивы | - | -14384,25 | -16357,53 | 1973,28 |
| 6. Общий коэффициент покрытия (К3) | 1-2 | 76,98 | 65,99 | -10,99 |
| 7.Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | 0,2-0,3≤ | 73,80 | 50,69 | -23,11 |
| 8.коэффициент промежуточного покрытия (К2) | ≥1 | 3,18 | 15,30 | +12,12 |
Для анализа я использовала экономический метод сравнения.
Цель: сравнение показателей на начало года с показателями на конец года для оценки степеней эффективности работы.
Анализ: 1.Общий коэффициент покрытия – коэффициент текущей ликвидности. Он является обобщающим показателем платёжеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Диапазон нормативного значения общего коэффициента покрытия установлен от 1 до 2.
К 3 = быстрореализуемые + среднереализуемые + медленно реализуемые активы
Краткосрочные пассивы + среднесрочные пассивы
К на нач. года= (8261,67+37489,27+1061552,95)/ (14384,25)= 76,98
К на кон. года = (0+250343,12+829141,54)/( 16357,53)=65,99,уменьшение на -10,99
Общий коэффициент покрытия на начало года составляет 76,98– это значит, что на начало года предприятие было достаточно обеспеченно денежными средствами. На конец года он составил уже 65,99 что свидетельствует об ухудшении обеспеченности, но этот показатель всё равно очень хороший, так как он больше нормативного значения .
2. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как
отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. Данный коэффициент показывает, какую часть своих краткосрочных долгов могло предприятие погасить. Этот коэффициент считается достаточным, если его значение не менее 0,2-0,3. Это объясняется тем, что не по всем долгам в ближайшие дни наступает срок платежа.
К 1 = медленнореализуемые активы
Краткосрочные + среднесрочные пассивы
К на нач. года= 1061552,95/14384,25=73,80
К на кон. года = 829141,54/16357,53=50,69,уменьшение на -23,11
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 73,80, что не вписывается в норматив, а на конец года его показатель уменьшился до 50,69, что уже не соответствует нормативу. Таким образом, предприятие на конец года стало всё равно является платежеспособным, и может быстро погасить свои долги.
3. Промежуточный коэффициент покрытия – характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Этот коэффициент считается достаточным, если его значение 1 и выше.
К 2 = быстрореализуемые + среднереализуемые активы
Краткосрочные пассивы + среднесрочные пассивы
К на нач. года= (8261,67+37489,27)/ 14384,25=3,18
К на кон. года = (0+250343,12)/ 16357,53 =15,30,увеличение на +12,12
Нормативное значение промежуточного коэффициента покрытия должно быть равно 1 и выше.
Коэффициент промежуточного покрытия на начало года равен 3,18, что значительно больше норматива, а на конец года он увеличился на +12,12 и составил 15,30, и все же остается выше нормативного значения.
Вывод: таким образом, проанализировав коэффициенты ликвидности, можно сделать вывод, что предприятия является высоко ликвидным, так как все показатели выше нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент промежуточного покрытия показывает, что предприятие способно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить все долговые обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности этот показатель показывает, что организация регулярно покрывает свои долговые обязательства.