Показатели платежеспособности и ликвидности
Показатели эффективности использования оборотных активов
1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество их оборотов за определенный период и определяется по формуле
,
где Д – доходы от перевозок или от всех видов деятельности за определенный период;
– средний остаток оборотных средств за тот же период.
2 Коэффициент закрепления оборотных средств (обратный коэффициенту оборачиваемости) показывает сумму оборотных средств, приходящуюся на один рубль доходов от перевозок (или других видов деятельности):
.
3 Средняя продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок возвращаются средства в виде выручки от реализации:
,
где Коб – коэффициент оборачиваемости;
Т – продолжительность периода, за который определяются показатели, дн. (Т = 30; 90; 360).
4 Среднесуточный оборот капитала
.
5 Рентабельность оборотного капитала
%,
где Пр – прибыль отчетного периода, млн р.
6 Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении либо превышении объема реализации за анализируемый период. Оно определяется по формуле
,
где 
– длительность одного оборота средств соответственно в базисном и отчетном периодах, дн.;
– средние остатки оборотных средств за отчетный период, млн р.;
Т – количество дней в отчетном периоде.
7 Относительное высвобождение – когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема перевозок, причем темп роста перевозок опережает темп роста средних остатков оборотных средств. Оно определяется по формуле
,
где 
– средняя стоимость оборотных средств соответственно в базисном и отчетном периодах;
– индекс изменения (темп роста) объема работы за анализируемый период.
Показатели платежеспособности и ликвидности
Для целей анализа все активы баланса хозяйствующего субъекта в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, разделяются на следующие группы.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы. Это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа (А2) состоит из готовой продукции, отгруженных; товаров и дебиторской задолженности.
К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, животные на выращивании и откорме).
Четвертая группа (А4) – это трудно реализуемые активы.
Также на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили), которые должны быть выполнены в течение месяца;
П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);
П3 – долгосрочные кредиты банка и займы со сроком погашения более одного года;
П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс. лик) (коэффициент срочности) исчисляется как отношение объема денежных средств и суммарной стоимости быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности:
Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 – 0,25.
Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпр. лик) определяется как отношение объема денежных средств, стоимости ценных бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил к краткосрочной задолженности предприятия:
Нормальным считается значение уточненного коэффициента ликвидности, близкое к 1, но теоретически его величина считается достаточной при уровне 0,7 – 0,8.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.лик.) представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальным считается соотношение 2:1.