Показатели, характеризующие структуру источников.
Источником информации для анализа является форма №1.
Если актив баланса характеризует инвестиционную политику предприятия, то есть вложения средств в конкретные объекты, то пассив баланса характеризует структуру капитала. При анализе источники формирования имущества подразделяются на :
1) Собственные источники или собственный капитал (СК);
2) Заемные источники или заемный капитал.
Общая стоимость СК= итог 3 раздела бух. баланса + строки 640, 650.
Строка 640 - это доходы будущих периодов.
Строка 650 - это резервы предстоящих расходов и платежей.
Заемный капитал = итог 4 раздела бух. баланса + итог 5 раздела бух. баланса – строки 640, 650.
Для оценки структуры состава динамики источников формирования имущества строится таблица:
| показатели | на начало года | на конец года | изменения за год | ||||
| тыс. руб. | удельный вес, в % | тыс. руб. | удельный вес, в % | тыс. руб. | удель-ный вес, в % | изме-нения струк-туры | |
| собственный капитал | 91,44 | 84,86 | -247912 | 98,01 | -6,58 | ||
| заемный капитал | 8,56 | 15,14 | +1015776 | +6,58 | |||
| итого | +767864 | 105,625 |
Вывод: в структуре имущества преобладает собственный капитал, который по состоянию на конец года составляет 84,86 %. В структуре имущества в течение отчетного года произошли изменения: снизился на 247912 тыс. руб. собственный капитал или на 1,99 %, повысился заемный капитал на 1015776 тыс. руб. или на 87 %.
По оценкам экономистов удельный вес собственного капитала в структуре источников должен составлять 50% и выше. Дальнейшее углубление анализа направлено на анализ собственного и заемного капитала. Собственный капитал анализируется по балансу ( форма № 1) и строится аналитическая таблица.
| показатели | на начало года | на конец года | изменения за год | ||||
| тыс. руб. | удельный вес, в % | тыс. руб. | удельный вес, в % | тыс. руб. | удель-ный вес, в % | изме-нения струк-туры | |
| итог3 раздела бух. баланса | |||||||
| строка 640 | |||||||
| строка 650 | |||||||
| итого собственного капитала |
Для углубления анализа привлекается форма № 3. Она называется «Отчеты движения капитала» и можно на основании ее построить таблицу.
| показатели | слагаемые собственного капитала | |||
| Уставный капитал (УК) | добавочный капитал | резервный капитал | и т.д. | |
| 1. остаток на начало года | ||||
| 2. поступило | ||||
| 3. использовано | ||||
| 4. остаток на конец года | ||||
| 5. темп роста остатка (4 пок-ль/1 пок-ль) | ||||
| 6. коэффициент поступления (2 пок-ль/4 пок-ль) | ||||
| 7. коэффициент выбытия (3 пок-ль/1 пок-ль) |
При анализе заемного капитала следует выбирать укрупненные группы:
1. Наиболее срочные обязательства предприятия включают:
ü кредиторская задолженность (КЗ);
ü расчеты по дивидендам.
2. Краткосрочные кредиты и займы.
3. Долгосрочные кредиты и займы.
Анализ состава структуры и динамики заемного капитала осуществляется на основании формы №1 бух. баланса в таблице:
| показатели | на начало года | на конец года | изменения за год | ||||
| тыс. руб. | удельный вес, в % | тыс. руб. | удельный вес, в % | тыс. руб. | удельный вес, в % | изменения структуры | |
| 1. наиболее срочные обязательства | |||||||
| 2. краткосрочные кредиты и займы | |||||||
| 3. Долгосрочные кредиты и займы | |||||||
| Итого заемного капитала |
Углубление анализа направлено на анализ каждой составной части заемного капитала:
1.Кредиторская задолженность анализируется на основании баланса формы № 1 в разрезе ее видов (в форме таблицы указанной выше). Для углубления анализа привлекается форма № 5 , которая позволяет выявить просроченную задолженность.
При анализе кредиторской задолженности рекомендуются следующие показатели:
1) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
2) Средний срок погашения кредиторской задолженности.
3) При анализе нужно контролировать соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью:
2.При анализе краткосрочных кредитов и займов кроме баланса привлекается форма №5, в которой можно проследить движение краткосрочных кредитов и займов и определить непогашенный срок.
3.При анализе долгосрочных кредитов и займов учитывается кроме данных баланса формы №1 и данные формы №5 , где показывается отношение долгосрочных кредитов и займов.
В заключение анализа дается оценка качества источников формирования имущества:
1) Коэффициент автономии.
Стандарт составляет 0,5 или больше.
2) Коэффициент независимости.
Стандарт меньше 50%.
3) Коэффициент финансового риска.
Стандарт меньше 1.
4) Коэффициент соотношения СК и ЗК.
Стандарт больше 1.
5) Можно определить долю краткосрочной задолженности в общих обязательствах предприятий и долю кредиторской задолженности.