Раздел 1. Корпоративная форма организации бизнеса и управление корпоративными финансами.

КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

Методические указания для самостоятельной работы

для студентов (магистров)

Санкт-Петербург

УДК

ББК

Составитель – д.э.н., доцент Засенко В.Е.

Методические указания предназначены для самостоятельного изучения дисциплины «Корпоративные финансы» для студентов (магистров) по специальности 080100 «Экономика», 080200 «Менеджмент», 260800 «Технология продукции и организация общественного питания».

В методических указаниях раскрывается структура и содержание дисциплины, представлен план проведения практических (семинарских) занятий, тематически сформированы направления самостоятельной работы студентов (магистров), предложены примеры контрольных вопросов для самопроверки, а также список рекомендуемой литературы.

Одобрено на заседании кафедры финансов, денежного обращения и кредита 12 апреля 2012, протокол № 9.

Подписано в печать . Зак. № . Объем 1,0 п.л. Тираж 50 экз.

Бумага офсетная. Формат 60´84 / 16. Печать офсетная.

Типография СПбТЭИ

194021, Санкт-Петербург, Новороссийская ул. 50

Содержание

Введение…………………………………………………………. …………………….…
Раздел 1. Корпоративная форма организации бизнеса и управление корпоративными финансами.………………………………………………………..…
Раздел 2. Финансы фирмы: сущность, функции, принципы организации………
Раздел 3. Управление финансовой структурой корпорации …………………….
Раздел 4. Система управления финансовыми потоками..….……...……..….…..
Раздел 5. Доходы, издержки обращения и рентабельность.…………………….
Раздел 6. Анализ и планирование в системе управления финансовыми формами.…………....................................................................................................
Раздел 7. Роль бюджетирования в системе управления корпоративными финансами…………………………………………………………………………………
Раздел 8. Финансовые аспекты корпоративных трансформаций………………..
Список рекомендуемой литературы…………………………………………………..

Введение

Дисциплина «Корпоративные финансы» является частью профессионального цикла дисциплин магистерских программ подготовки студентов (магистров) по направлениям 080100 «Экономика», 080200 «Менеджмент», 260800 «Технология продукции и организация общественного питания». Дисциплина реализуется на торгово-экономическом факультете ФГБОУ ВПО «СПбТЭИ» кафедрой финансов, денежного обращения и кредита.

Содержание дисциплины охватывает круг вопросов, связанных с изучением теоретических и практических аспектов организации, современных методов и инструментов управления финансами публичных компаний, финансовыми аспектами корпоративного управления.

Целью освоения дисциплины является формирование у магистрантов фундаментальных знаний в области теории корпоративных финансов.

В результате изучения дисциплины студенты (магистры) должны приобрести знания:

- на уровне представлений: о современных концепциях корпоративных финансов; об особенностях анализа эффективности корпоративных инвестиционных проектов с точки зрения максимизации акционерной стоимости; о видах финансовых инструментов; об особенностях корпоративного управления; о финансовых аспектах корпоративных реорганизаций;

- на уровне воспроизведения: законодательные и нормативные акты, регламентирующие финансовую деятельность корпораций и корпоративное управление; основные понятия и термины, применяемые в области финансового менеджмента; основы организации и инструменты управления корпоративными финансами; критерии оценки инвестиционных проектов и финансовых активов;

- на уровне понимания: основные теоретические положения, лежащие в основе управления финансами публичных компаний; аспекты формирования и использования капитала, финансирования инвестиций, финансового анализа, планирования, бюджетирования и контроля в корпорации; проблемы и перспективы развития финансового менеджмента в корпорациях.

Дисциплина «Корпоративные финансы» позволяет приобрести студентам

( магистрам) следующие умения:

- теоретические: самостоятельно приобретать новые знания по теории корпоративных финансов; творчески использовать теоретические знания в процессе последующего обучения в соответствии с учебным планом подготовки студентов и на практике; владеть методологическими основами управления стоимостью и структурой капитала, а также основами формирования дивидендной политики публичных компаний;

- практические: анализировать статистическую, аналитическую и справочную информацию о состоянии и развитии корпоративных финансов и корпоративного управления; применять современный математический инструментарий для решения финансовых задач; владеть современными методами и инструментами управления текущей и долгосрочной финансовой и инвестиционной деятельностью современной публичной компании.

В процессе изучения курса студент (магистр) приобретает навыки самостоятельной исследовательской работы, аналитических расчетов, финансовых вычислений, анализа, планирования и управления хозяйственной деятельностью организации, профессиональной аргументации при разработке стандартных ситуаций в сфере финансово-экономической деятельности; владения методологией обоснования и принятия оптимальных решений в области организации и управления финансами публичной компании.

Необходимыми условиями для освоения дисциплины являются: знания в области логистики, микроэкономики, макроэкономики, эконометрики, финансового права, финансовых рынков и финансовых институтов, современных концепций финансового менеджмента, умения анализировать и систематизировать финансовую информацию, современные процессы и тенденции развития финансовой системы, владение специальной терминологией и лексикой предшествующих дисциплин.

Преподавание дисциплины предусматривает следующие формы организации учебного процесса: лекции, практические занятия, самостоятельная работа студента, консультации.

Самостоятельная работа студентов заключается:

• в повторении по конспекту начитанного лекционного материала;

• в изучении исторических и правовых документов;

• в получении дополнительных сведений из рекомендованной литературы, материалов публикуемых в периодических изданиях, сети Internet;

• в подготовке выступлений по вопросам семинарских занятий;

• в подготовке к тестам и контрольным работам;

• в написании докладов;

• в подготовке курсовой работы(реферата);

• в подготовке к экзамену (зачету).

Типовая рабочая программа курса «Корпоративные финансы» подразделяется на 8 основных разделов в соответствии с которыми сформирован материал методических указаний.

Методические указания включают материал рабочей программы курса, план проведения практических (семинарских) занятий, раскрывают вопросы дисциплины по темам, контрольных вопросов, рекомендуемую литературу для самостоятельной подготовки студентов (магистров), что позволяет улучшить уровень теоретической подготовки и повысить эффективность участия в проведении практических занятий.

Раздел 1. Корпоративная форма организации бизнеса и управление корпоративными финансами.

Основной целью изучения данного раздела является формирование представления о корпоративных финансах и их взаимоотношении с другими финансовыми дисциплинам: финансовым менеджментом, финансами домашних хозяйств, финансовыми рынками и т.д. Выделяется преимущество корпоративных групп (ФПГ, ТФПГ, холдинги и т.д.) в организации бизнеса и управлении корпоративными финансами. Рассматриваются особенности организации публичной компании и модели корпоративного управления, и их финансовые характеристики.

В результате изучения данной темы студенты (магистры) должны приобрести знания о предмета корпоративных финансов; внешней финансовой среды, которая определяет развитие корпоративных финансов; шесть базовых элементов управления финансами корпоративных форм организации бизнеса..

Материал данной темы позволяет студентам (магистрам) сформировать умения различать содержание новых дисциплин: финансовый менеджмент, финансовые риски и институты, финансовые риски, финансы домашних хозяйств.

В процессе изучения темы, студент (магистр) приобретает навыки поиска и сбора, систематизации и использования информационно правовой документацией по определению корпоративных форм организации бизнеса с целью управления финансами хозяйствующего субъекта.

Особое внимание следует обратить на содержание следующих категорий и терминов: корпоративные финансы, финансовый менеджмент, акционерное общество открытого типа, акционерное общество закрытого типа, хозяйственное товарищество, хозяйственное общество, финансово-промышленные группы, корпорация, холдинг.

Отрабатываемые вопросы практического(семинарского) занятия:

1. Модели корпоративного управления.

2. Управление корпоративными финансами.

При подготовке к практическому(семинарскому) занятию студенту необходимо подготовить сообщений по теме для проведения дискуссии, выполнить домашнее задание по теме: «Организационно-структурные формы корпоративного бизнеса: финансовый аспект их функционирования», подготовиться к тестированию по теме.

При освоении темы необходимо изучить законодательную базу РФ в сфере корпоративных финансов и изучить следующую литературу: учебники и учебные пособия (1,2,4,18,7); текст лекций; журналы: Экономика и управление, Экономист, Российский экономический журнал, Корпоративные финансы, Вопросы экономики; Интернет ресурсы: www.rbc.ry , www minfin.dov.ru и др.

Примеры контрольных вопросов по теме:

Что изучают корпоративные финансы?

Какова связь корпоративных финансов с другими финансовыми дисциплинами?

Чем определяются финансовые отношения в корпоративных структурах?

В чем преимущество корпоративных финансов крупных интегрированных объединений?

Что входит в объект управления корпоративных финансов?